2.4. Phân tích thực trạng tài chính của EMC 2007 – 2009
2.4.5. Phân tích dịng tiền
Chi tiêu 2007 2008 2009
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ -6,048,816,999 6,549,827,044 29,808,365,366
-2.03% 2.09% 9.85% Lợi nhuận trước thuế 81,235,496 6,113,873,378 10,565,435,434 0.03% 1.95% 3.49%
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động SX, kinh doanh
-80,136,126,360 -8,604,066,837 6,755,948,482 -26.95% -2.74% 2.23%
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
-1,832,836,103 -3,644,851,808 -3,264,655,500 -0.62% -1.16% -1.08%
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
75,920,145,464 18,798,745,689 26,317,072,384 25.53% 6.00% 8.70%
Lưu chuyển tiền thuần tăng nhanh qua các năm cho thấy xu hướng chuyển
biến tốt. Năm 2007 giảm 6 tỷ (chiếm 2,03% tổng dòng tiền vào - TICF); năm 2008
tăng 6,5 tỷ (chiếm 2,09% TICF); năm 2009 tăng mạnh tới 29,8 tỷ (chiếm 9,85%
TICF). Yếu tố tác động tích cực đến xu thế dịng tiền thuần là lưu chuyển tiền thuần
từ hoạt động SX kinh doanh, trong đó có sự đóng góp của yếu tố lợi nhuận trước
thuế nhưng đóng góp chính vẫn là lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính. Lợi nhuận trước thuế tăng đều qua các năm là một nhân tố góp phần cải thiện dịng tiền thuần. Năm 2007 chỉ là 0,08 tỷ (chiếm 0,03% TICF); năm 2008 là 6,1 tỷ (chiếm 1,95% TICF); năm 2009 tăng đến 10,6 tỷ (chiếm 3,49% TICF).
Mặc dù chưa hoàn toàn tốt nhưng xu thế cải thiện mạnh mẽ của lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động SX kinh doanh là thành tích quan trọng. Năm 2007 giảm
đến 80,1 tỷ (chiếm đến 26,95% TICF); năm 2008 giảm 8,6 tỷ (chiếm 2,74% TICF); năm 2009 tăng 6,8 tỷ (chiếm 2,23% TICF).
Tóm lại: Việc cải thiện dịng tiền thuần từ hoạt động SX kinh doanh là thành tích quan trọng góp phần tạo nên xu thế chuyển biến tốt của lưu chuyển tiền thuần từ năm 2007 đến năm 2009.
Chúng ta sẽ phân tích các yếu tố cấu thành của ba dòng tiền: hoạt động, đầu
tư và tài trợ.