CHƯƠNG II THỰC TRẠNG CHO VAY DỰ ÁN TẠI SACOMBANK
2.3 Hoạt động cho vay dự án tại Sacombank
2.3.2 Qui định về cho vay dự án tại Sacombank
Từ tháng 10 năm 2007, Sacombank đã tái cấu trúc lại bộ máy hoạt động, theo đó, Phịng thẩm định tại Hội sở có nhiệm vụ tái thẩm định tất cả các hồ sơ tín dụng có giá trị lớn, vượt thẩm quyền của Chi nhánh / SGD, trong đó bao gồm cả các dự án đầu tư với mục đích: đầu tư mới tài sản cố định, đầu tư đổi mới công nghệ, dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh,….
Quá trình thẩm định hồ sơ tín dụng tại Phịng thẩm định được thực hiện qua các bước sau:
- Phòng Dịch vụ khách hàng tại Chi nhánh / SGD tiếp nhận hồ sơ dự án, thẩm định và trình Ban tín dụng chi nhánh / SGD. Sau đó chuyển hố sơ
y ở bước 3.
mbank và bảo đảm tuân thủ quy định của NHNN.
ề cho vay dự án tại Sacombank
lên Phòng thẩm định Hội sở để tái thẩm định.
- Trưởng Phịng thẩm định sẽ phân cơng cho chuyên viên thẩm định lập Tờ trình thẩm định; Tuỳ theo tính phức tạp của hồ sơ mà Phịng thẩm định quyết định đi xác minh, kiểm tra thực tế khách hàng cùng chi nhánh / SGD.
- Uỷ ban tín dụng tại Hội sở sẽ phán quyết hoặc có ý kiến đề xuất (tuỳ theo thẩm quyền) và chuyển hồ sơ lên Hội đồng tín dụng cấp cao.
- Hội đồng tín dụng cấp cao sẽ ra quyết định cấp tín dụng dựa trên ý kiến đề xuất của Uỷ ban tín dụng và ý kiến tham mưu của Phòng thẩm định. Tuỳ theo thẩm quyền phán quyết được Hội đồng quản trị giao từng thời kỳ mà các bước trên dừng lại ở bước 2 ha
Bên cạnh đó, tại Hội sở Sacombank cũng thành lập Phịng dự án chuyên thẩm định các dự án vay vốn mà Sacombank có tham gia góp vốn đầu tư hoặc có ý định góp vốn đầu tư tài chính và các dự án mà Sacombank tham gia đồng tài trợ cùng các TCTD khác. Mục đích của việc phân loại hồ sơ thẩm định này là để chun mơn hố và đáp ứng nhu cầu về thời gian thẩm định nhanh. Tuy nhiên, cả hai phòng ban khi thẩm định đều phải tuân thủ các nội dung thẩm định theo quy định của Saco
Quá trình thẩm định dự án của Phịng dự án được thực hiện thơng qua các bước sau:
hiệm xác minh thực tế khách hàng,
ng;
Nhìn chung, về chức năng hai phịng trên đều có nhiệm vụ gần giống như nhau là ề
thức cho v
2.3.3. Mộ
à dài hạn là 40%. - Phòng dự án tiếp nhận nhu cầu cấp tín dụng của khách hàng qua các
nguồn: Chi nhánh / SGD hoặc từ chính Phịng dự án trực tiếp tiếp nhận; - Trưởng phịng dự án sẽ phân cơng nhân sự của phịng kiểm tra, thẩm định
hồ sơ tín dụng của khách hàng; - Nhân sự được phân cơng có trách n
tổng hợp thông tin khách hàng, nhận xét, đề xuất cấp tín dụng cho khách hà
- Hội đồng tín dụng dự án ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng trên cơ sở Báo cáo thẩm định dự án, ý kiến tham mưu của Trưởng phòng dự án và các ý kiến tư vấn (nếu có);
- Thành viên Ban Tổng giám đốc (được Hội đồng tín dụng dự án chỉ định) ký phát hành cơng văn về việc cấp tín dụng cho khách hàng hoặc tham gia / không tham gia đồng tài trợ với các TCTD khác.
đ u thực hiện nghiệp vụ thẩm định dự án để tham gia đầu tư vốn dưới hình ay hoặc góp vốn.
t số văn bản pháp lý của nhà nước liên quan đến cho vay dự án
Một số các văn bản pháp lý liên quan đến nghiệp vụ cho vay dự án của NHTM hiện nay như sau:
- Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 về việc ban hành Qui chế cho vay của TCTD đối với khách hàng; và các văn bản sửa đổi bổ sung của Quyết định 1627.
- Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 của Thống đốc NHNN về việc ban hành Qui định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của các TCTD. Trong đó có qui định tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn của NHTM được sử dụng để cho vay trung v
- Nghị định số 163/2006/NĐ-CP ngày 29/12/2006 về giao dịch bảo đảm, qui định chi tiết thi hành một số điều trong Bộ luật Dân sự về xác lập,
t động sản. Theo đó, tại khoản 1, Điều 5
thị mới, dự án hạ tầng kỹ thuật KCN, chủ đầu tư dự án phải có
đất nhỏ hơn 20 ha và khơng thấp hơn
-
thường gặp khó khăn trong vấn đề thẩm định pháp lý.
hành nên nhiều văn bản bị chồng chéo, thông tin về qui hoạch chưa rõ ràng,… gây khó kh
t tập đồn dịch vụ địa ốc và tài chính quốc tế thì Việt Nam b ế
thị trường
hạng là m đầu tư trong nước cả nước ngồi rất ngại đầu tư o
chậm trễ d Vì vậy, kh định của p
thực hiện giao dịch bảo đảm để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự và xử lý tài sản bảo đảm tiền vay của TCTD.
- Nghị định 153/2007/NĐ-CP ngày 15/10/2007 qui định chi tiết và hướng dẫn thi hành luật kinh doanh bấ
qui định Điều kiện năng lực tài chính đối với chủ đầu tư dự án khu đô thị, dự án khu nhà ở, dự án hạ tầng kỹ thuật KCN như sau: i) Đối với dự án khu đô
vốn đầu tư thuộc sở hữu không thấp hơn 20% tổng mức đầu tư của dự án được phê duyệt; ii) Đối với dự án khu nhà ở không thấp hơn 15% tổng mức đầu tư đối với qui mô sử dụng
20% tổng mức đầu tư của dự án có quy mơ sử dụng đất từ 20 ha trở lên đã được phê duyệt.
Luật đất đai 2003. - Luật nhà ở 2003.
Các dự án liên quan đến đất đai thường liên quan nhiều đến các cơ quan quản lý nhà nước, vì vậy NHTM
Đặc biệt là các dự án liên quan đến bất động sản hiện nay do rất nhiều cơ quan ban
ăn cho các doanh nghiệp hoạt động trong ngành này. Theo đánh giá của
Jones Lang LaSalle - mộ
ị x p hạng trong nhóm thấp nhất (khơng minh bạch) về tính minh bạch của bất động sản vào năm 2006; năm 2008 có cải thiện hơn khi được xếp inh bạch thấp(1). Do đó các nhà
và lĩnh vực này vì rủi ro về pháp lý cao. Ngoài ra, tiến độ dự án thường bị o các thủ tục xin phép các cơ quan có thẩm quyền đối với các dự án này. i thẩm định dự án bất động sản, ngân hàng cần lưu ý nhiều hơn về các qui háp luật.
2.3.4. 2.3.4.1. C The thì có 8 tiêu chí c cách ngườ vốn (Capital), tài sản riêng (C Tính cách ng lịng trả tiề như: tính trung th có đạo đứ
phẩm chất trên thì có kh ẽ xuất hiện nợ xấu.
ư cách ng là tình trạng hợp pháp của người đi vay khi tham gia hợp đồ các giấy tờ pháp lý của người vay như: giấy phép thành l
tồn kho,...
cầu, kinh tế trong nước có những thuận lợi và khó khăn gì ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của dự án trong ngắn hạn và dài hạn, viễn cảnh của ngành, nhu cầu sản
Nội dung thẩm định hồ sơ tín dụng dự án ác tiêu chí thẩm định hồ sơ cho vay
o cẩm nang tín dụng được tư vấn bởi IFC đang áp dụng tại Sacombank ần thẩm định (8C) gồm: Tính cánh người đi vay (Character), tư i đi vay (Capacity), khả năng trả nợ (Capability), dòng tiền (Cashflow), điều kiện hoạt động (Conditions), tài sản chung (Collectability), và
ollateral). Các tiêu chí này được giải thích như sau:
ười đi vay là phẩm chất của người vay mà khiến người đó sẵn
n khi món nợ đến hạn. Những nhân số xác định tính cách người đi vay ực, tính biết suy nghĩ, tinh thần trách nhiệm, Quan điểm đúng đắn, c tốt. Nếu ngưới đi vay có phẩm chất trái ngược với một trong những
ả năng s
T ười đi vay
ng. Điều này thể hiện qua
ập công ty, giấy đăng ký kinh doanh, được phép đi vay vốn theo quy định nội bộ của tổ chức,…
Khả năng trả nợ là khả năng của người đi vay để hoàn trả nợ vay. Trong nghiệp vụ cho vay dự án thì khả năng trả nợ còn tuỳ thuộc vào hiệu quả của dự án.
Dòng tiền, trong nghiệp vụ cho vay dự án thì xác định dòng tiền rất quan
trọng, là cơ sở để xác định kế hoạch trả nợ. Dòng tiền được xác định trên cơ sở doanh thu tiền mặt, các khoản phải thu, các khoản chi phí phải trả, vòng quay hàng
Vốn là số tiền của người đi vay được đầu tư vào hoạt động kinh doanh và dự
án. Số vốn góp này thể hiện cam kết, trách nhiệm của người đi vay sẵn sàng chịu lỗ phần vốn góp đó khi hoạt động kinh doanh, đầu tư dự án bị thất bại.
phẩm và thị phần của người đi vay, chính sách của chính phủ đối với ngành nghề đang kinh doanh.
i sản công ty. Cán bộ thẩm định cần cố gắng đánh giá đơn vị vay trong trường hợp thu hồi nợ vay: liệu có dễ dàng
ừ chối,
c các cán bộ làm công tác liên n đế
ủa khoản vay, đối tượng hồ sơ và yêu cầu giới hạn về
Trên cơ sở đánh giá các tiêu chí nêu trên, cán bộ thẩm định cần viết báo cáo để trình lãnh đạo phê duyệt cuối cùng. Nội dung báo cáo gồm các nội
ản, ngành nghề, nhóm khách hàng, xếp hạng tín dụng.
Tài sản chung ở đây muốn nói đến tất cả tà
thu hồi nợ đều đặn từ công ty, các sự biến động của thị trường có ảnh hưởng như thế nào đến khả năng trả nợ của công ty.
Tài sản bảo đảm là vật bảo đảm cho khoản vay. Trong tờ trình thẩm định nên được thẩm định sau cùng, xem đây là hàng phịng thủ thứ hai (thứ nhất chính là từ hoạt động kinh doanh). Tuy nhiên, nếu dự án không hiệu quả thì nên t
khơng nên xem xét đến tài sản bảo đảm để làm cơ sở cho vay. Một điều nữa, khi thẩm định tài sản bảo đảm cần lưu ý đến tính thanh khoản, tính pháp lý về sở hữu tài sản, mức ổn định về giá trị của tài sản, tính dễ bảo quản hay di dời?
Tóm lại, tám tiêu chí trên là những yếu tố cơ bản trong nghiệp vụ tín dụng mà Sacombank đang áp dụng và là văn bản bắt buộ
qua n tín dụng phải hiểu rõ. Trong 8 tiêu chí trên thì có 3 tiêu chí thẩm định mang tính chất định tính là tính cánh người đi vay, tư cách người đi vay, điều kiện hoạt động. Năm tiêu chí cịn lại mang tính định lượng. Tuy nhiên, trong thực tế thẩm định, tuỳ theo quy mô c
thời gian thẩm định nên thường cán bộ thẩm định thường bỏ qua hoặc thẩm định sơ sài một vài chỉ tiêu nhất định.
2.3.4.2. Yêu cầu về nội dung báo cáo thẩm định
thẩm định dung sau:
i) Thông tin khách hàng:
Phần này bao gồm thông tin cơ bản của khách hàng như tên tài kho
Mơ tả tình trạng của tài khoản, có thể xem đây là yếu tố để xem xét cấp tín dụng định kỳ hay để tăng lượng giải ngân hay là một tài khoản mới giao dịch.
iii)
mà ngân hàng đang giữ, đánh giá mức độ
tuân thủ chính sách rủi ro.
nh hiện tại của khách hàng. Nếu mục đích vay để mở rộng hoạt động kinh doanh hiện tại thì dễ chấp
g minh các nguồn lực để có thể thực hiện dự án đó.
- ón đầu cơ khơng? Có phải vay ngắn hạn để đầu tư
ừ việc bán tài sản này để trả nợ. Mối quan hệ giao dịch giữa Sacombank và khách hàng
Trình bày các quan hệ giao dịch giữa hai bên, liệt kê các sản phẩm dịch vụ mà khách hàng đang sử dụng tại Sacombank. Tóm tắt mối quan hệ tín dụng: mức độ sử dụng bình qn, các tài sản bảo đảm
uy tín trong giao dịch. iv) Thống kê các giao dịch
Số liệu thống kê sẽ cho thấy mức độ thường xuyên trong giao dịch với khách hàng, từ đó có thể tìm ra những nguyên nhân bất thường khi khách hàng có sự giảm sút trong hoạt động.
v) Xác định nhu cầu vay vốn
Mục đích của khoản vay: Khi xem xét mục đích vay của khách hàng, cần xem xét đến các vấn đề sau:
- Mục đích của khoản vay có hợp pháp, có phù hợp với chính sách của Chính phủ.
- Mục đích của khoản vay phải phù hợp với chính sách cho vay và quản lý rủi ro của ngân hàng. Ví dụ: vay đầu tư bất động sản chỉ qui định cho vay tối đa 20% tổng dư nợ của tồn hệ thống Sacombank thì Sacombank sẽ cân nhắc hạn chế cho vay thêm nữa để
- Mục đích vay phải phù hợp với ngành nghề kinh doa
nhận hơn là cho vay đầu tư vào một ngành mới. Nếu đầu tư vào ngành mới thì nhân viên thẩm định cần xem xét thận trọng hơn, yêu cầu khách hàng phải chứn
M vay có mang tính chất
vào tài sản cố định? Vì như thế sẽ dễ xảy ra nợ xấu vì khó xác định được dịng tiền để trả nếu khách hàng dùng nguồn tiền t
Khi xem xét môi trường bên ngoài, báo cáo thẩm định bám sát các nội dung trả lời các câu hỏi sau:
- -
-
nh hiệu quả hoặc đứng đầu trong ngành thì rủi ro thất i d ị trường có biến động.
-
- đi vay đang ở trong môi trường mới đang phát triển
-
ét thêm tình hình nền kinh tế tồn cầu có vấn đề gì bất lợi khơng?.
-
2.3.5.
2.3.5 a Cơng ty Đơng Đơ
ce i
Nhu cầu về thì trường đối với sản phẩm có ổn định khơng?
Ngân hàng có nhiều kinh nghiệm đối với lĩnh vực vay vốn của khách hàng không?
Hiệu quả kinh doanh của người đi vay đối với ngành này như thế nào? Nếu người vay từng kinh doa
bạ ự án là rất thấp cho dù th
Nhu cầu đối với sản phẩm thiết yếu thì ổn định hơn, cịn đối với sản phẩm cao cấp thường nhạy cảm hơn đối với bất kỳ sự khủng hoảng nào của thị trường. Ngành nghề của người
hay suy thối?.
Liệu có ngân hàng nào đang cùng xem xét cho vay chưa? Nếu chưa thì tại sao?.
- Nền kinh tế đang tăng trưởng hay suy thối. Nếu sản phẩm có xuất khẩu thì cần xem x
- Luật pháp hiện hành có cản trở việc kinh doanh của công ty không?.
Việc bán hàng/ thị trường: Thị phần của công ty là bao nhiêu? Khách hàng là ai? Đối thủ cạnh tranh như thế nào? Hệ thống phân phối ra sao?...
Một số tình huống về phân tích và thẩm định tài chính dự án vay vốn tại Sacombank
.1. Dự án đầu tư nhà máy sản xuất gạch ceramic củ
i) Thông tin dự án
Cơng ty Đơng Đơ dự tính đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch ốp lát ramic với tổng công suất 27 triệu m2/năm. Dự án đầu tư sẽ chia thành 3 gia đoạn:
¾ Giai đoạn 1 (thời gian khoảng 12 tháng): Công suất 9 triệu m2/năm với 2 dây chuyền gạch lát 40*40 và 1 dây chuyền gạch ốp 25*40. Tổng vốn
ng.
2 dây chuyền gạch ốp 25*40 với công suất 6 triệu m2/năm. Chi phí
ệu m2/năm. Giá trị
ự
m ản xuất những sản phẩm có mẫu mã và giá cả phù hợp với nhu ầ
c hết, doanh nghiệp sẽ đầu tư giai đoạn 1: công suất 9 triệu m2/năm với á
đầu tư tính tốn là 263 tỷ đồng bao gồm cả chi phí hạ tầ
¾ Giai đoạn 2 (6 tháng sau khi hoàn thành giai đoạn 1): Đầu tư mở rộng thêm
đầu tư máy móc thiết bị khoảng 110 tỷ đồng.
¾ Giai đoạn 3 (18 tháng sau khi hoàn thành giai đoạn 2): Đầu tư mở rộng thêm 4 dây chuyền gạch lát 40*40 với công suất 12 tri
đầu tư dự kiến khoảng 250 tỷ đồng.
Mục tiêu đầu tư của dự án: Dự án đầu tư nhằm đáp ứng nhu cầu vật liệu xây