Để xây dựng được những quy định cụ thể cho một tập đồn tài chính – ngân
hàng tại Việt Nam, chúng ta phải tham khảo những quy định về tập đồn tài chính – ngân hàng tại một số nước sau đây:
Hoa Kỳ
Đạo luật Gramm-Leach-Bliley (GLB Act) được Quốc hội Hoa Kỳ thông qua
trường dịch vụ tài chính trong nhiều thập kỷ. Với việc dỡ bỏ Đạo luật Glass-Steagall
quy định từ năm 1933, trong đó hạn chế sự sáp nhập giữa các ngân hàng và các cơng ty chứng khốn; và sự phân đoạn do Đạo luật Bank Holding Company (BHC Act) ban hành năm 1956, trong đó hạn chế sự sáp nhập giữa các ngân hàng và các công ty bảo hiểm. Đạo luật GLB đã tạo điều kiện cho các ngân hàng đăng ký thành lập các tập đồn tài chính– ngân hàng đa năng tại Hoa Kỳ thông qua việc mở thêm hoạt động môi
giới bảo hiểm. Mặt khác, các cơng ty chứng khốn và các cơng ty bảo hiểm cũng có thể chuyển đổi thành các tập đồn tài chính – ngân hàng nếu họ mua lại một ngân hàng trong trường hợp họ thỏa mãn các điều kiện nhất định.
Các tập đồn tài chính – ngân hàng ở Hoa Kỳ thường được xây dựng theo mơ
hình một công ty mẹ nắm giữ vốn cổ phần của các công ty con hoạt động trong các
lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm. Hoạt động kinh doanh của các đơn vị
thành viên trực thuộc tập đồn tài chính – ngân hàng được giám sát và điều chỉnh bởi các cấp có thẩm quyền riêng biệt. Hoạt động của các ngân hàng chịu sự điều chỉnh của Cơ quan Giám sát tiền tệ (OCC), Cục Dự trữ Liên bang (FED) và Công ty Bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC); hoạt động của các Công ty Chứng khoán chịu sự giám sát
và điều chỉnh của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (SEC); hoạt động của các Công ty Bảo hiểm do Ủy ban Bảo hiểm Quốc gia (SIC) giám sát và điều chỉnh. Một tập đồn tài chính – ngân hàng (FHC) phải đảm bảo các yêu cầu sau:
- Các yêu cầu về vốn và khả năng quản lý: để có thể được chấp thuận trở thành
một FHC, ngân hàng phải chứng thực với FED rằng tất cả các chi nhánh phụ của ngân hàng đều đảm bảo an toàn vốn và được quản lý tốt.
- Yêu cầu về việc tài trợ vốn cho cộng đồng: một FHC chỉ được công nhận khi tất
cả các chi nhánh phụ phải được đánh giá ở mức đạt yêu cầu trở lên về tài trợ vốn cho
cộng đồng (các hộ gia đình có thu nhập thấp và các cộng đồng thiểu số) theo quy định tại Đạo luật Tái đầu tư Cộng đồng (CRA) được Quốc hội Mỹ thông qua năm 1977.
- Những yêu cầu trong việc quản lý tập đồn tài chính: cho dù có sự hiện diện của
cấu trúc tập đồn tài chính, các quy định pháp lý vẫn yêu cầu đơn vị thành viên là ngân hàng phải:
• Xây dựng và thực hiện các nguyên tắc quản trị doanh nghiệp của riêng NH; • Có Hội đồng Quản trị riêng và;
• Tuân thủ những điều kiện kinh doanh (tỷ lệ an toàn vốn, quy tắc cho vay, quản
lý rủi ro và các phương thức hạch toán kế tốn theo thơng lệ).
Chính những khác biệt trong quy định đối với lĩnh vực ngân hàng và một loạt các dịch vụ tài chính khác như bảo hiểm, mơi giới chứng khốn, bất động sản, tín thác, thẻ tín dụng, cho th tài chính đã làm tập đồn tài chính trở nên một mơ hình rất phức tạp,
đòi hỏi năng lực điều hành, lãnh đạo của chủ tập đoàn phải đủ sức bao quát các hoạt động một cách chuyên nghiệp.
Đài Loan
Tương tự như ở Hoa Kỳ, Đài Loan đã ban hành Đạo luật về Tập đồn tài chính
(Financial Holding Company Act) vào năm 2001 để hỗ trợ việc tập trung vốn trong khu vực dịch vụ tài chính – ngân hàng, đa dạng hóa các dịch vụ tài chính và tăng cường sức cạnh tranh khi Đài Loan gia nhập WTO. Đạo luật nói trên cho phép một tập
đồn có thể đầu tư và sở hữu 100% vốn của tất cả các ngân hàng, công ty chứng khốn
và cơng ty bảo hiểm. Theo đó, các tập đoàn của Đài Loan đều đầu tư tất cả nguồn lực tài chính của mình để sở hữu 100% các đơn vị thành viên, bao gồm ngân hàng, công ty chứng khoán, bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ.
Năm 2005, Đài Loan cũng đã công bố quy định về đảm bảo an toàn vốn cho các tập đồn tài chính – ngân hàng dựa trên các nguyên tắc đánh giá tách bạch từng chi nhánh
của ngân hàng. Đạo luật FHC và các quy định pháp lý về tập đoàn đã tạo điều kiện cho thị trường tài chính Đài Loan củng cố, hợp nhất và hình thành các tập đồn tài chính – ngân hàng có quy mơ tài sản lớn và mức độ đa dạng dịch vụ rất cao thơng qua sáp
nhập, thơn tính hoặc liên kết chiến lược. Đến nay, Đài Loan đã có rất nhiều tập đồn
tài chính – ngân hàng lớn hoạt động đa năng trên các lĩnh vực ngân hàng, chứng khốn và bảo hiểm, điển hình là Tập đồn tài chính– ngân hàng Chinfon.
Trước đây, Luật Ngân hàng thương mại quy định các NHTM Trung Quốc khơng được phép thực hiện các giao dịch chứng khốn và bảo chứng, không được đầu tư vào
những doanh nghiệp phi ngân hàng. Nhưng trước sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế Trung Quốc trong hai thập kỷ vừa qua, Trung Quốc đã phải sửa đổi Luật Ngân hàng thương mại theo hướng cho phép các NHTM (cơng ty mẹ) sở hữu các cơng ty tài chính (cơng ty con) theo mơ hình tập đồn tài chính (FHC) khi thiết lập đầy đủ những cơ chế pháp lý thận trọng cần thiết. Bên cạnh đó, Luật Chứng khoán và Luật Bảo hiểm cũng
đã được điều chỉnh theo hướng cho phép một cách có điều kiện sự kết hợp cung cấp
các sản phẩm tại các NHTM thay vì cơ lập các lĩnh vực này như trước kia.
Trên thực tế, mơ hình tập đồn tài chính –ngân hàng với sự phát triển độc lập
của hệ thống các ngân hàng thương mại, công ty chứng khốn, cơng ty bảo hiểm đang
được áp dụng rộng rãi trên thế giới. Các tập đoàn đều được thành lập một cách tự
nguyện trên cơ sở các liên kết về vốn và hoạt động kinh doanh thực chất nhằm cung cấp trọn gói các sản phẩm, dịch vụ tài chính cho khách hàng và tăng cường khả năng cạnh tranh trước xu thế tồn cầu hóa. Về phía các cơ quan quản lý Nhà nước, việc xem xét thành lập, giám sát và quản lý các tập đoàn được thực hiện trên cơ sở nền tảng
pháp lý, các tiêu chí, điều kiện rõ ràng, minh bạch và tùy thuộc định hướng phát triển thị trường tài chính - tiền tệ tại các nước trong những thời điểm lịch sử cụ thể.