2.2.1 .Các khoản dồn tích trong lợi nhuận và thước đo chất lượng kiểm toán
3.1.2. Phương pháp nghiên cứu
Các dữ liệu nghiên cứu trước hết được thu thập từ báo cáo tài chính của các công ty trong mẫu và xử lý ban đầu bằng phần mềm EXCEL. Để tính tốn tổng các khoản dồn tích TA, số liệu sẽ được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo
cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm các mục:
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (Mã số_MS 30) trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (MS 20) trên báo cáo lưu
chuyển tiền tệ
Các biến trong phương trình hồi quy (2.1) sẽ được lấy số liệu từ báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán, bao gồm các mục:
- Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ (MS 10) trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Phải thu khách hàng (MS 131) trên bảng cân đối kế toán - Tài sản cố định (MS 220) trên bảng cân đối kế toán - Tổng cộng tài sản (MS 270) trên bảng cân đối kế tốn.
Đối với phương trình (3.1), số liệu được lấy thêm từ mục: Nợ phải trả (MS 300)
trên bảng cân đối kế toán. Về tên kiểm tốn viên phụ trách cũng như tên cơng ty kiểm toán sẽ được lấy từ báo cáo kiểm toán kèm theo trong năm đó.
Sau khi tính tốn, các giá trị của các biến nghiên cứu trong phương trình hồi quy sẽ được sao chép sang phần mềm SPSS để phân tích thống kê mơ tả và phân tích
tương quan, hồi quy tuyến tính.
Trước tiên, tác giả sẽ xem xét mối quan hệ đơn biến giữa |DA| và APT thông
qua ma trận hệ số tương quan giữa hai biến, lập biểu đồ phân tích xu hướng tương
quan.
Sau đó tác giả sẽ tính giá trị |DA| trung bình đối với mỗi giá trị của APT và
dùng kiểm định Lavene để kiểm định giả thuyết về sự khác biệt giữa hai giá trị trung bình. Qua đó có được cái nhìn ban đầu về mối liên hệ giữa chất lượng kiểm toán và
Kế tiếp tác giả sẽ chạy phương trình hồi quy đa biến (3.1) với các biến độc như
trên để có được các hệ số tương quan riêng phần của từng biến độc lập đối với |DA| và
mức ý nghĩa tương ứng thông qua giá trị p-value để xem các biến này (đặc biệt là biến APT) có thực sự có mối liên hệ với |DA| hay khơng; và nếu có thì đó là quan hệ đồng biến hay nghịch biến. Từ đó đưa ra các nhận xét và kết luận nghiên cứu.
Bên cạnh đó để xem xét thêm ảnh hưởng của nhiệm kỳ cơng ty kiểm tốn tới
chất lượng kiểm toán, tác giả đưa thêm biến AFT đại diện cho nhiệm kỳ cơng ty kiểm
tốn để đưa thêm vào phương trình trên để xem xét mối tương quan giữa |DA| và
nhiệm kỳ cơng ty kiểm tốn trong bối cảnh các cơng ty kiểm toán đã thực hiện việc ln chuyển kiểm tốn viên.
Phương trình hồi quy lúc đó có dạng như sau:
|DA|= α + β1APT + β2BIG4 + β3LEV + β4GROW + β5CFO +β6AFT + ε (3.2) 3.2. Phương pháp chọn mẫu và mô tả mẫu
Với mục tiêu tính tốn và ước tính DA cho từng cơng ty, tác giả đã thực hiện việc lấy số liệu kế toán từ báo cáo tài chính năm và thu thập thơng tin về kiểm tốn
viên phụ trách kiểm toán trên báo cáo kiểm toán kèm theo của các công ty hiện đang niêm yết trên thị trường chứng khoán TP HCM (HoSE) và thị trường chứng khoán Hà Nội (HNX) từ năm 2000 đến năm 2012. Các công ty được lựa chọn là các công ty hoạt
động sản xuất kinh doanh, thương mại hoặc dịch vụ khơng phải là định chế tài chính trung gian như: ngân hàng, công ty bảo hiểm hay công ty chứng khốn... Lý do là mơ
hình nghiên cứu trên khơng dùng để nghiên cứu các khoản dồn tích tự định_DA tại các ngân hàng hay các định chế tài chính kể trên vì đặc điểm hoạt động kinh doanh khác nhau và không cùng áp dụng chung một chuẩn mực kế tốn trong việc trình bày và công bố các số liệu tài chính. Bên cạnh đó, do tính chất của vấn đề nghiên cứu cần một
khoản thời gian dài để kiểm chứng về hiệu quả của việc luân chuyển kiểm tốn viên
nên các cơng ty được chọn có thời điểm lấy số liệu chậm nhất là năm 2007 (ngoại trừ
công ty cổ phần dược phẩm OPC có số liệu được lấy trong giai đoạn 2008-2012). Sau khi xem xét loại bỏ các doanh nghiệp không phù hợp, tác giả thực hiện lấy mẫu 39 công ty đáp ứng đủ các điều kiện kể trên. Tác giả không lựa chọn các công ty chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) sau năm 2007 do thiếu dữ liệu tài chính trước đó và khoảng thời gian 2008 đến 2011 là quá ngắn để nghiên cứu về nhiệm kỳ kiểm tốn. Danh sách tồn bộ 39 cơng ty trong mẫu nghiên cứu và khoảng thời gian lấy số liệu
được trình bày ở phụ lục 1.
Với mỗi công ty được chọn, tác giả tiến hành thu thập các dữ liệu trên báo cáo tài chính như đã trình bày ở mục trên. Mỗi chuỗi số liệu sẽ được tính tốn bằng phần
mềm EXCEL để tính tổng lợi nhuận dồn tích (TA), từ đó tính tốn thơng qua mơ hình nghiên cứu nói trên để tính tốn các khoản dồn tích bất thường (DA). Nhiệm kỳ kiểm
toán được hiểu là số năm liên tiếp một kiểm toán viên độc lập thực hiện kiểm tốn cho
cùng một cơng ty. Mỗi chuỗi số liệu sau khi tính tốn các giá trị cần thiết sẽ là một
quan sát để chạy phần mềm SPSS để tìm mối tương quan giữa nhiệm kỳ kiểm tốn và
chất lượng kiểm tốn. Do các cơng ty thực hiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng trong những năm khác nhau nên số quan sát của mỗi công ty cũng khác nhau,
dao động từ 5 đến 11 quan sát cho mỗi công ty. Tổng số quan sát là 279 quan sát. Trong đó, 1 cơng ty có 11 quan sát, 2 cơng ty có 9 quan sát, 14 cơng ty có 8 quan sát,
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1. Phân tích sơ bộ kết quả nghiên cứu thơng qua bảng thống kê mô tả các biến
Các biến nghiên cứu trong mô hình được xử lý bằng phần mềm SPSS để có được bảng thống kê mô tả bên dưới. Các giá trị thống kê mơ tả dung để phân tích bao
gồm: MIN (giá trị nhỏ nhất), MAX (giá trị lớn nhất), MEAN (giá trị trung bình), Độ
lệch chuẩn, Median (trung vị) và giá trị Mode.
BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU
Biến nghiên
cứu
MIN MAX MEAN Độ lệch
chuẩn Median Mode DA 0,0043 1,6188 0,1484 0,1665 APT 1 6 1.87 1.121 2 1 AFT 1 8 2.93 1.792 3 1 BIG4 0 1 0,16 0.372 LEV 0,02 1,61 0.4 0,225 GROW -0.39 9,29 0,28 0,684 CFO -820515 5294567 92686,41 443765,3
Nhìn trên bảng tóm tắt các giá trị thống kê mô tả ở trên, ta thấy giá trị |DA|
giữa các công ty trong mẫu nghiên cứu có sự chênh lệch rất lớn. Cụ thể ở đây giá trị Min là 0,0043; giá trị Max là 1,6188; giá trị trung bình Mean là 0,1484 và có độ lệch
chuẩn là 0,1665. Nguyên nhân của kết quả trên là do trên thị trường, tổng các khoản
dồn tích TA của các doanh nghiệp rất khác nhau. Có những doanh nghiệp chênh lệch giữa lợi nhuận trước thuế thu nhập và dòng tiền thuần hoạt động kinh doanh rất nhỏ
(nguy cơ nhà quản trị điều chỉnh thông tin lợi nhuận thấp). Tuy nhiên cũng có những
doanh nghiệp báo cáo lợi nhuận trong kỳ rất cao trong khi dòng tiền thuần lại âm khá lớn. Qua đó, chứng tỏ lợi nhuận trong kỳ của doanh nghiệp không xuất phát từ doanh thu bằng tiền mặt mà chủ yếu là các khoản doanh thu dồn tích, dẫn đến TA của doanh nghiệp trong năm đó rất cao và giá trị DA cũng cao tương ứng (giá trị Max bằng
1,6188 cho thấy các khoản lợi nhuận dồn tích của doanh nghiệp cao hơn gấp 1,6 lần tổng tài sản).
Về biến APT có giá trị cao nhất là 6 năm, giá trị trung vị là 2 và giá trị Mode là 1. Qua đó cho thấy, các doanh nghiệp thay đổi kiểm toán viên khá thường xuyên. Nguyên nhân đầu tiên là do mẫu nghiên cứu được lấy từ giai năm 2001 nhưng số lượng công ty lên sàn giai đoạn này khá ít, phần lớn các quan sát nằm trong giai đoạn
từ năm 2004 trở đi, thời gian mà nghị định 105/2004/NĐ-CP của chính phủ và thơng
tư 64/2004/TT-BTC có hiệu lực.Vì vậy, phần lớn các cơng ty kiểm tốn phải tn thủ các quy định về luân chuyển kiểm toán viên sau mỗi 3 năm. Nguyên nhân thứ hai
khơng thể loại trừ đó là xuất phát từ ý muốn chủ quan của nhà quản trị doanh nghiệp về vấn đề thay đổi kiểm tốn viên và cơng ty kiểm toán đương nhiệm. Như đã trình
bày ở trên, các nhà quản lý có một quyền lực nhất định trong việc thay đổi và bổ
nhiệm kiểm toán viên mới cũng như thay đổi cả cơng ty kiểm tốn. Động cơ của các nhà quản lý có thể xuất phát từ những bất đồng với cơng ty kiểm tốn hay kiểm tốn
viên đương nhiệm; hoặc cũng có thể là do xung đột lợi ích giữa nhà quản lý và kiểm
toán viên; hoặc là về vấn đề giá phí kiểm tốn.
Biến AFT thể hiện nhiệm kỳ cơng ty kiểm tốn cũng cho thấy kết quả tương tự biến APT (Min bằng 1 và Max bằng 8) khi giá trị có tần suất lớn nhất (mode) là 1, tuy nhiên giá trị trung vị Median có giá trị là 3. Từ đó, ta có thể thấy các doanh nghiệp thường thay đổi kiểm toán viên đương nhiệm hơn là thay đổi công ty kiểm tốn.Vấn đề này có thể được giải thích là do chi phí của việc ln chuyển ở mức độ cơng ty và
các công ty kiểm tốn cũng có xu hướng muốn giữ chân khách hàng đồng thời vẫn
tuân thủ quy định của nghị định 105 và thông tư 64 trước đây về luân chuyển KTV bắt buộc.
Biến giả BIG4 có giá trị trung bình tương đương 0.4 chứng tỏ phần lớn các doanh nghiệp trong mẫu nghiên cứu (83,5%) chọn các cơng ty kiểm tốn vừa và nhỏ mà không chọn BIG4. Do các công ty này chấp nhận việc lựa chọn các công ty kiểm tốn phù hợp với tình hình và khả năng tài chính của mình, giảm chi phí kiểm tốn và vẫn đạt được mục tiêu kiểm toán ở mức chấp nhận được và đáp ứng quy định về công bố thông tin đề ra trên thị trường chứng khoán. Mặt khác, tại các công ty quy mô vừa và nhỏ, nhà quản trị dễ có cơ hội “thỏa thuận” về giá phí kiểm tốn hơn và dễ gây áp lực với các kiểm tốn viên về chương trình, phạm vi và các thủ tục kiểm tốn phải thực hiện. Do đó, các nhà quản trị sẽ dễ dàng trong việc “điều chỉnh thông tin lợi
nhuận” hơn.
Các biến LEV, GROW cho thấy cơ cấu tài chính của doanh nghiệp và tốc độ
tăng trưởng về tổng tài sản của doanh nghiệp qua các năm. Hai biến này cũng có độ
lệch chuẩn lớn cho thấy sự khác biệt của từng doanh nghiệp trong việc lựa chọn cơ cấu vốn cũng như tốc độ phát triển của doanh nghiệp qua các năm.
4.2. Kết quả phân tích tương quan và hồi quy tuyến tính đơn biến
Để phân tích tương quan giữa biến APT và DA, trước tiên tơi tính giá trị trung
bình của DA tương ứng với từng năm kiểm tốn, kết quả được trình bày trong bảng (4.2). Chúng ta thấy rằng giá trị trung bình của DA trong năm kiểm toán đầu tiên là cao nhất (0,1753). Điều này cho thấy một thực tế là kiểm toán năm đầu tiên tạo ra
nhiều rủi ro cho kiểm toán viên khiến chất lượng kiểm tốn khơng cao. Biểu đồ (4.1) cho thấy biến thiên của giá trị trung bình DA. Ta thấy rằng DA có xu hướng giảm qua
các năm và chỉ tăng khi nhiệm kỳ kiểm toán bước sang năm thứ 6. Từ đó, kết quả này
chứng tỏ rằng khi nhiệm kỳ kiểm tốn khơng vượt quá 5 năm liên tục thì giá trị DA trung bình càng giảm xuống, chất lượng kiểm toán tăng lên khi thông tin lợi nhuận
được đảm bảo độ chính xác và đáng tin cậy hơn.
Nhiệm kỳ kiểm toán Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6
Giá trị trung bình DA 0,1753 0,1506 0,0838 0,0806 0,0751 1,544 Số lượng quan sát 138 78 38 15 6 4
Kiểm định Lavene về giả thuyết bằng nhau giữa hai giá trị trung bình tổng thể cũng cho kết quả tương ứng thể hiện trong bảng (4.3). Khi giá trị trung bình của DA
năm đầu tiên và năm thứ hai cho kết quả có thể khẳng định sự khác biệt giữa hai giá trị
trung bình với mức ý nghĩa 0,1 (giá trị t = 2,09 và giá trị sig = 0,098). Tương tự, giá trị trung bình của DA năm 2 và năm 3 cũng cho thấy có sự khác biệt với độ tin cậy cao
hơn 99% (giá trị t = 3,99; giá trị sig = 0,00). Kết quả kiểm định giữa các năm cịn lại
khơng có ý nghĩa về mặt thống kê, nguyên nhân là do các năm sau đó số lượng quan
sát trong các năm có sự chênh lệch khá lớn nên khơng có ý nghĩa khi dùng kiểm định
Lavene.
Năm 1 2 3 4 5 6
Mean 0,1753 0,1506 0,0838 0,0806 0,0751 1,544
Chênh lệch 0,2467 0,6683 0,0032 0.0054 -0,0792
Giá trị t 2,09 3,99 0,21 0,39 -0,74
Giá trị sig (2 chiều) 0,098(*) 0,00(***) 0,83 0,70 0,51
Bảng 4.3: Bảng kết quả kiểm định Lavene về sự khác biệt của giá trị trung bình
Phân tích tương quan giữa hai biến DA và APT thông qua hệ số tương quan
Pearson một lần nữa cho thấy có sự tương quan nghịch khá rõ giữa hai biến khi hệ số r bằng -0,182 với độ tin cậy 99%.
Biến nghiên cứu DA APT
Hệ số tương quan Pearson
DA 1 -0,182 (**) APT -0,182 (**) 1
Số lượng quan sát 279 Giá trị Sig(2 chiều) 0,002
Kết quả hồi quy tuyến tính đơn biến được trình bày trong bảng (4.5), ta thấy hệ số hồi quy giữa hai biến là -0,027 và kiểm định về ý nghĩa của hệ số hồi quy cho ra kết quả giá trị sig bằng 0,002; tức là mối liên hệ này có độ tin cậy 99% . Từ đó, ta có thể diễn dịch kết quả này như sau khi nhiệm kỳ kiểm tốn viên tăng thêm 1 năm thì các
khoản dồn tích bất thường tại doanh nghiệp giảm đi 2,7% trên tổng giá trị tài sản năm
trước. Tuy nhiên, kết quả hồi quy đơn có thể khơng chính xác vì đã bỏ qua ảnh hưởng
của các biến độc lập khác mà theo các nghiên cứu trước cũng có ảnh hưởng đến biến DA. Do đó, mơ hình hồi quy tuyến tính đa biến được sử dụng và thêm vào các biến
độc lập khác như BIG4, LEV và GROW và CFO.
Coefficientsa .199 .019 10.393 .000 -.027 .009 -.182 -3.074 .002 (Constant) APT Model 1 B Std. Error Unstandardized Coefficients Beta Standardized Coefficients t Sig. Dependent Variable: DA a.
Bảng 4.5: Kết quả hồi quy tuyến tính đơn biến giữa APT và DA
4.3. Phân tích kết quả hồi quy tuyến tính đa biến
Kết quả hồi quy tuyến tính đa biến được trình bày trong bảng (4.6). Theo đó,
mơ hình hồi quy này giải thích được 7,4% biến động của biến phụ thuộc DA (Adjusted R2 = 0,074). Giá trị F-stat bằng 5,419 và giá trị p-value bằng 0,000 cho thấy mơ hình
có độ tin cậy khá cao. Ngun nhân mơ hình chỉ giải thích được 7,4% sự thay đổi của
DA là do biến DA đại diện cho chất lượng thông tin lợi nhuận từ đó đo lường chất lượng kiểm toán. Và như đã đề cập ở trên chất lượng kiểm toán bị ảnh hưởng bởi
nhiều nhân tố mà nhiệm kỳ kiểm tốn nói riêng chỉ là một trong số các nhân tố đó. Vì vậy, khơng thể kỳ vọng mơ hình có thể giải thích được tồn bộ sự thay đổi của DA.
Về giá trị và dấu của các hệ số hồi quy riêng phần, ta thấy rằng hệ số các biến APT, BIG4, GROW và CFO có dấu tương đồng với kỳ vọng về mối tương quan giữa