các nhà nƣớc trên thế giới
Ngồi sự nỗ lực của doanh nghiệp thì Nhà nước cũng đóng vai trị khơng kém phần quan trọng giúp cho thị trường mua bán, sáp nhập ngày càng phát triển theo hướng tích cực, mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp và nền kinh tế.
1.6.2.1. Kinh nghiệm của Đài Loan
Qua nhiều nghiên cứu về hệ thống ngân hàng Đài Loan cho thấy, xét về cơ cấu tài chính Đài Loan khá giống với hệ thống tài chính của Việt Nam, dù mức độ mở cửa lớn và sớm hơn nhiều. Ngành ngân hàng Đài Loan đã phát triển mạnh mẽ về số lượng, với đỉnh điểm năm 2001 lên tới 53 ngân hàng nội địa, mật độ ngân hàng tại Đài Bắc trên một vạn dân là 3,4 chi nhánh vượt qua nhiều thành phố khác trên thế giới như Chicago và Seoul (2,0), Hongkong (1,9), Sydney (1,6) và Tokyo (1,0). Độ sâu tài chính (do bằng dư nợ/GDP) của Đài Loan ở mức cao so với các nước trong khu vực. Trong khi đó mức độ tập trung thị phần của 5 ngân hàng lớn nhất Đài Loan chỉ vào khoảng 38,5% so với mức độ trung bình 60% của các thị trường tương tự trên thế giới. Sự cạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng cung cấp những dịch vụ tương đối giống nhau dẫn đến kết cục nhiều tài khoản ngân hàng được mở mà khơng có giao dịch, lợi nhuận biên ngành ngân hàng bị giảm sút, các khoản nợ quá hạn, nợ xấu làm xói mịn tài sản của các ngân hàng. Số ngân hàng bị thua lỗ ăn vào vốn chủ sở hữu lên đến 10% vào cuối năm 2002.
Để cải tổ hệ thống ngân hàng của mình, Đài Loan phải thực hiện giảm số lượng các NHTM và tập đồn tài chính và tăng quy mơ của các TCTD bằng cách thúc đẩy nhanh quá trình mua bán và sáp nhập. Các biện pháp chính được đưa thực hiện là: tăng thêm các luật và quy định về tài chính (tiếp theo luật sáp nhập các Tổ
chức tài chính năm 2000, năm 2001 Đài Loan đã thơng qua Luật tập đồn tài chính), thành lập các công ty quản lý tài sản để xử lý nhanh những khoản nợ xấu và chuẩn hóa các tiêu chuẩn về quy định phân loại nợ xấu và trích dự phịng rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế (có hiệu lực từ năm 2005). Tháng 07/2004, Đài Loan đã thành lập Ủy ban giám sát tài chính FSC trên cơ sở hợp nhất chức năng giám sát ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm trước đây được đảm nhiệm bởi Bộ tài chính, NHNN và cơ quan Bảo hiểm tiền gửi Trung Ương. Một trong những chức năng cơ bản của FSC là giám sát và điều hành quá trình mua bán và sáp nhập các định chế tài chính một cách tập trung và thống nhất thay cho hệ thống giám sát tài chính phân tán trước đây.
Kết quả là số lượng ngân hàng đã giảm từ 53 (năm 2000) xuống còn 37 (năm 2008), chất lượng hoạt động của hệ thống ngân hàng được cải thiện, tỷ lệ nợ xấu giảm chỉ còn 1,8% so với 11,3% năm 2001, hệ số CAR theo tiêu chuẩn quốc tế của các Ngân hàng Đài Loan đạt 11,7%.
1.6.2.2. Kinh nghiệm của Mỹ
Mua bán, sáp nhập được xem xét và điều tiết chủ yếu từ góc độ của pháp luật về cạnh tranh theo cơ chế kiểm soát tập trung kinh tế mà đối với Mỹ là bằng những Luật chống độc quyền và án lệ. Luật chống độc quyền của Hoa Kỳ quy định những giao dịch là thay đổi sở hữu công ty từ 5% trở lên đều phải thông báo cho cơ quan quản lý cạnh tranh của nước đó. Điều này chứng tỏ, họ đều có cơ chế theo dõi chặt chẽ những động thái có nguy cơ làm suy giảm tính cạnh tranh của thị trường.
Hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng được giao cho Bảo hiểm tiền gửi Hoa Kỳ (FDIC). FDIC được thành lập năm 1993 sau khủng hoảng tài chính đầu thế kỷ XX theo sắc lệnh của Tổng thống Franklin D. Roosevelt. FDIC hoạt động theo Luật bảo hiểm tiền gửi ban hành năm 1993. Đây là tổ chức Bảo hiểm tiền gửi đầu tiên trên thế giới. FDIC độc lập với chính phủ và chịu sự kiểm soát trực tiếp của Quốc Hội. Với mục tiêu chủ động giải quyết nhanh các vụ mua bán, sáp nhập đạt hiệu quả cho xã hội và nền kinh tế, Quốc hội dành cho FDIC những thẩm quyền đặc biệt để đạt được mục tiêu đó (bất kể luật pháp có quy định khác) được phép toàn
quyền tiếp nhận và thanh lý tài sản của tổ chức nhận tiền gửi thuộc diện mua bán, sáp nhập mà không chịu sự chi phối của cổ đơng, tịa án hay các cơ quan kiểm soát khác.
FDIC đảm bảo thực hiện bốn nguyên tắc cơ bản trong hoạt động mua bán, sáp nhập:
1. Các ngân hàng thuộc diện mua bán, sáp nhập được xử lý với chi phí
thấp nhất
2. Thực hiện mua bán, sáp nhập nhanh nhất
3. Tài sản tiếp nhận được quản lý và đưa ra thị trường để bán với giá trị
cao nhất (bán cho khu vực kinh tế tư nhân)
Hoạt động mua bán, sáp nhập được bắt đầu kể từ khi cơ quan cấp phép gửi thư thông báo cho FDIC là người thực, FDIC sẽ thực hiện dàn xếp để một hoặc một số ngân hàng tốt chấp nhận mua lại một phần hay toàn bộ tài sản của ngân hàng thuộc diện mua bán, sáp nhập và tiếp nhận nghĩa vụ nợ của tổ chức đó. Từ năm 1980 đến 1994, 1.188 trong số 1.617 trường hợp đổ vỡ (tương đương 73,5%) được FDIC xử lý theo phương pháp mua và tiếp nhận nợ. Trong đó giai đoạn khủng khoảng lớn nhất 1987-1994, thông qua 34 ngân hàng cầu nối, FDIC đã xử lý êm thấm 114 ngân hàng với tổng tài sản 89,9 tỷ USD. Trong năm 2008, FDIC đã tiến hành M&A đối với 25 ngân hàng trong đó có trường hợp tiêu biểu là ngân hàng Indy Mac.
Điểm tương đồng trong chính sách quản lý của Đài Loan và Hoa Kỳ là đều thành lập một cơ quan quản lý thống nhất hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng, Đài Loan là Ủy Ban Giám Sát Tài Chính FSC, ở Hoa Kỳ là cơ quan Bảo Hiểm tiền gửi FDIC. Thêm vào đó, hệ thống pháp luật về mua bán, sáp nhập của cả hai nước cũng khá hồn chỉnh. Đài Loan có một luật riêng về sáp nhập các tổ chức tài chính. Cơ quan được giao nhiệm vụ quản lý mua bán, sáp nhập ngân hàng có sự độc lập tương đối với một số đặc quyền nhất định song cũng bị điều chỉnh bởi luật riêng ví dụ như FDIC của Hoa Kỳ là Luật Bảo hiểm tiền gửi. Từ những kinh nghiệm trong
công tác quản lý mua bán, sáp nhập của Đài Loan và Hoa Kỳ, Việt Nam có thể có những gợi ý cho áp dụng vào thực tiễn.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1
Chương 1 của luận văn đã nêu các vấn đề tổng quan nhất về hoạt động mua bán, sáp nhập trong lĩnh vực ngân hàng như khái niệm về mua bán, sáp nhập là gì, các phương thức, các bước tiến hành mua bán, sáp nhập cũng như những lợi ích và hạn chế mà các ngân hàng gặp phải khi thực hiện một thương vụ mua bán, sáp nhập. Đồng thời, trong chương 1, luận văn cũng nêu ra những bài học kinh nghiệm từ các thương vụ mua bán, sáp nhập thành công và thất bại của một số quốc gia trên thế giới để từ đó có thể áp dụng vào thực tiễn cho các ngân hàng TMCP Việt Nam trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM