3.3. Kết quả nghiên cứu hiệu ứng đường cong J cho cán cân thương mại song
3.3.1. Kết quả khảo sát F-Test cho các biến trễ thêm vào của mơ hình ARDL
phương:
Khảo sát đồng liên kết giữa các biến bằng Johansen Cointegration Test cho thấy tồn tại một hoặc nhiều phương trình đồng liên kết. Khi hồi quy các biến này sẽ cho kết quả hồi quy là thực và thể hiện mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa các biến của mơ hình ARDL song phương.
(Chi tiết tại Phụ lục 3.2.a).
3.2.2. Khảo sát đồng liên kết giữa các biến của mơ hình ARDL gộp:
Khảo sát đồng liên kết giữa các biến bằng Johansen Cointegration Test cho thấy tồn tại phương trình đồng liên kết. Khi hồi quy các biến này sẽ cho kết quả hồi quy là thực và thể hiện mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa các biến của mơ hình ARDL gộp.
(Chi tiết tại Phụ lục 3.2.b).
3.3. Kết quả nghiên cứu hiệu ứng đường cong J cho cán cân thương mại song phương giữa Việt Nam với 11 đối tác - Mơ hình ARDL song song phương giữa Việt Nam với 11 đối tác - Mơ hình ARDL song phương:
3.3.1. Kết quả khảo sát F-Test cho các biến trễ thêm vào của mơ hình ARDL song phương: ARDL song phương:
- Áp các mức trễ từ 0 đến 8 cho mơ hình hồi quy, tại mỗi mức trễ (mỗi mơ hình) khảo sát F-test (Redundant Variable Test – Khảo sát biến thừa) xem xét các biến thêm vào (lnTBj,t1, lnYi,t1, lnYj,t1, lnRERj,t1) có tồn tại trong mơ hình khơng.
Bảng 3.3.1. Giá trị F-statistics tính tốn được với các mức trễ.
Mức
trễ df F-critical value China Japan US Korea Singapore Taiwan
0 lag (4,45) 2.57873918 4.699844 4.239573 8.977614 11.89768 6.003316 2.416144 1 lag (4, 40) 2.60597495 2.380567 2.844744 4.342174 2.178790 4.041705 1.213321 2 lags (4, 35) 2.64146519 1.943052 3.115251 3.415351 2.991174 5.151497 2.363143 3 lags (4, 30) 2.68962757 1.723284 2.827314 3.310974 1.920434 4.177783 6.363969 4 lags (4, 25) 2.75871047 2.219095 1.459554 3.232316 1.188826 4.178659 4.124219 5 lags (4, 20) 2.8660814 0.902176 3.097337 2.705275 1.960848 4.565435 6.228188 6 lags (4, 15) 3.05556828 2.503441 0.941896 2.306707 1.714755 2.237359 1.896489 7 lags (4, 10) 3.47804969 2.298016 1.883446 1.527272 8.092151 0.717032 0.98364 8 lags (4, 5) 5.19216777 7.271963 5.011352 0.741970 9.614341 2.999087 2.901095
Bảng 3.3.1. Giá trị F-statistics tính tốn được với các mức trễ (tiêp).
Mức
trễ df F-critical value Thailand Australia Malaysia Germany Hongkong 0 lag (4,45) 2.57873918 2.299567 4.723870 5.846400 13.8524 1.830202 1 lag (4, 40) 2.60597495 2.350984 3.73173 4.415203 2.113386 0.648120 2 lags (4, 35) 2.64146519 3.086186 3.757253 2.183401 3.922664 1.250098 3 lags (4, 30) 2.68962757 3.230879 3.071820 1.074709 4.841077 2.758511 4 lags (4, 25) 2.75871047 2.459036 5.002284 2.331795 1.304767 1.232819 5 lags (4, 20) 2.8660814 1.187005 1.999221 1.289004 1.690838 2.942777 6 lags (4, 15) 3.05556828 1.488865 1.619945 0.761852 1.773490 3.191828 7 lags (4, 10) 3.47804969 1.845692 2.085439 1.735887 1.729375 1.460301 8 lags (4, 5) 5.19216777 0.836639 1.495239 5.369087 0.933293 0.909253
- Khảo sát các biến trễ thêm vào (F test) cho thấy kết quả thống kê F tính
được (F-statistics value) rất nhạy cảm với mức độ trễ của các biến sai phân
bậc nhất. - Các giả thiết: 0 : 1 2 3 4 0 H 0 , 0 , 0 , 0 : 1 2 3 4 1 H
Nếu F-statistics value lớn hơn F-critical value thì bác bỏ giả thiết H0.
Nếu F-statistics value nhỏ hơn F-critical value thì chấp nhận giả thiết H0.
- Ta thấy, tất cả các đối tác đều có ít nhất một F-statistics value lớn hơn F- critical value ở mức ý nghiã 5% nên ta bác bỏ giả thiết H0 ở các mức trễ này, suy ra tất cả các hệ số của biến trễ thêm vào không thể bằng giá trị 0.
- Vậy tồn tại nhiều mơ hình với các mức trễ khác nhau nhưng chỉ có một mơ hình là tối ưu.