2. Các nghiên cứu thực nghiệm và lý thuyết về tài chính vi mơ 1 Các nghiên cứu thực nghiệm
2.5.6. Biến kiểm soát
Cuối cùng, chúng ta sẽ đề cập đến các biến kiểm soát cụ thể cho các tổ chức tài
chính vi mơ. Các biến này sẽ làm rõ hơn các tranh luận đang diễn ra trong các lý thuyết tài chính vi mơ về các vấn đề đo lường hiệu quả tài chính và tiếp cận cộng
đồng trong các tổ chức tài chính vi mơ (Morduch, 2000). Bài luận văn cũng sẽ đưa
ra những nhận xét về các kết quả của các biến này.
Đầu tiên là các phương pháp cho vay sử dụng trong các tổ chức tài chính vi mơ. Các
tổ chức tài chính vi mơ sử dụng hai phương pháp cho vay cơ bản là: cho vay cá nhân và cho vay theo nhóm. Tài chính vi mơ đã tạo ra một sự đổi mới trong phương pháp cho vay có thể vượt qua những lựa chọn bất lợi và các vấn đề rủi ro đạo đức,
đó là cho vay theo nhóm. Aghion và Morduch (2005) chỉ ra rằng cho vay theo nhóm
có thể làm tăng tỷ lệ trả nợ. Điều này xảy ra, bởi vì cho vay nhóm dẫn đến các
khách hàng có bảo lãnh tín dụng lẫn nhau, các nhóm gắn kết với nhau một cách tự nhiên, cùng đơn đốc nhau thực hiện tốt q trình hồn trả vốn vay. Trong bài luận
văn, sử dụng biến giả là 1 nếu phương pháp cho vay chủ yếu là cho vay cá nhân và
0 nếu phương pháp chủ yếu là cho vay theo nhóm.
Biến kiểm sốt thứ hai là, các tổ chức tài chính vi mơ thường nhắm đến mục tiêu
cho vay các khách hàng ở khu vực nông thôn (Johnson và các cộng sự, 2006). Tỷ lệ khác nhau của các nhóm khách hàng ở thành thị và nơng thơn cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của các tổ chức tài chính vi mơ. Đặc điểm các khách hàng ở
nơng thơn có mức sống thấp hơn ở thành thị và điều kiện sống cũng khó khăn hơn. Chính vì vây, tiếp cận càng nhiều khách hàng ở nông thông sẽ mang đến hiệu quả cho tiếp cận cộng đồng tốt hơn. Tuy nhiên, mật độ dân số ở khu vực nông thôn thấp
hơn nhiều so với thành thị nên địi hỏi chi phí tiếp cận nhiều hơn. Điều này làm ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của các tổ chức tài chính vi mơ. Bài luận văn đưa ra
chính vi mơ hoạt động chính ở khu vực thành thị và 0 nếu như hoạt động chủ yếu ở nơng thơn.
Biến kiểm sốt thứ ba là mức vay trung bình khách hàng. Các tổ chức tài chính vi mơ có mức vay trung bình khách hàng thấp có nghĩa là tiếp cận những khách hàng là những người nghèo hơn. Những đồng vốn nhỏ nhưng thực sự cần thiết giúp cho những khách hàng vượt qua những khó khăn hiện tại.
Tương tự như vậy, năng suất lao động bình quân, kinh nghiệm của các tổ chức tài
chính vi mơ, và quy mơ doanh nghiệp được bao gồm như các biến điều khiển. Biến
năng suất lao động bình qn được tính bằng cách lấy mức vay bình quân chia cho
số lượng nhân viên của các tổ chức tài chính vi mơ. Biến kinh nghiệm của các tổ
chức tài chính vi mô là năm mà các tổ chức này thành lập. Biến còn lại, quy mô
doanh nghiệp là tổng tài sản của các tổ chức tài chính vi mơ.
Chúng ta vừa tìm hiểu những biến sử dụng trong mơ hình và những kỳ vọng lý thuyết đối với hai khía cạnh trong việc đo lường hiệu quả của các tổ chức tài chính
vi mơ. Sau đây, là phần thu thập dữ liệu và trình bày phương pháp nghiên cứu được