CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ KẾ TOÁN LÃI TRÊN CỔ PHIẾU
1.4. Thành công trong việc áp dụng chuẩn mực kế toán quốc tế IAS33 về lã
trên cổ phiếu tại một số quốc gia trên thế giới
Hiện nay trên thế giới đã có hơn 100 quốc gia áp dụng chuẩn mực kế toán
quốc tế (IAS, IFRS) trong việc thiết lập khung pháp lý về kế tốn của quốc gia mình, và ngày càng có nhiều hơn các quốc gia theo xu hướng hội tụ này. Theo đó thì chuẩn mực kế tốn về lãi trên cổ phiếu đã được các quốc gia này áp dụng khá đầy đủ và thống nhất với chuẩn mực kế toán quốc tế về cả nội dung và hướng dẫn.
Một số các quốc gia tại Châu Á đã áp dụng khá thành cơng chuẩn mực kế tốn quốc tế liên quan đến lãi trên cổ phiếu có thể kể đến như: Singapore có SFRS 33,
Malaysia có MFRS 133, Ấn Độ có Ind AS 33, Trung Quốc có CAS 34, Hồng Kơng có HKAS 33,... Các công ty cổ phần niêm yết tại các quốc gia này buộc phải trình bày, cơng bố cả hai chỉ tiêu lãi cơ bản và lãi suy giảm trên cổ phiếu trên báo cáo tài chính của mình. Dựa trên đó, các nhà đầu tư hiện tại và tiềm năng có thể đưa ra
quyết định kinh tế của mình một cách đúng đắn nhất có thể.
KẾT LUẬN CHƯƠNG I
Lãi trên cổ phiếu là một chỉ số tài chính được sử dụng nhiều nhất trong phân tích tài chính. Chỉ tiêu này càng trở nên quan trọng hơn khi nó dùng để tính tốn chỉ số giá trên thu nhập P/E trong việc đưa ra các quyết định của nhà đầu tư. Lãi trên cổ phiếu cung cấp được một bức tranh chính xác hơn về khả năng sinh lợi cho nhà đầu tư hơn là việc chỉ báo cáo về lợi nhuận trên các báo cáo tài chính. Thật khơng đầy
đủ nếu chúng ta khơng nhắc tới lãi suy giảm trên cổ phiếu là một chỉ số chỉ dẫn về
mức độ suy giảm lãi trên cổ phiếu dưới tác động của các cổ phiếu tiềm năng.
IAS 33 chủ yếu tập trung vào việc xác định mẫu số của cơng thức tính lãi trên cổ phiếu – số cổ phiếu lưu hành bình quân. Tuy nhiên vấn đề mà chuẩn mực này
còn phải đối diện là phần tử số của công thức – lãi (lỗ) phân bổ cho cổ đông nắm giữ cổ phiếu phổ thông của công ty mẹ, phần lãi (lỗ) này chịu ảnh hưởng bởi một số các yếu tố về chính sách kế tốn, đánh giá tài sản, và các vấn đề về thuế. Ban giám
đốc là những ngưới mong muốn trình bày Lãi trên cổ phiếu theo một xu hướng có
lợi, do đó, họ sẽ cố gắng tìm cách gia tăng phần lợi nhuận được báo cáo, tương tự như xảy ra đối với Enron.
Lãi trên cổ phiếu là một thành phần trong bộ chỉ số KPI (Key Performace Indicator) để đánh giá thành quả quản lý và phục vụ của nhà quản trị trong lĩnh vực tài chính kế tốn, trên cơ sở đó để đưa ra các chính sách về lương và thưởng cho
Ban giám đốc và điều này làm tăng nguy cơ bóp méo chỉ số này.
Lãi trên cổ phiếu không phải là một chỉ số để cho chúng ta biết được liệu rằng doanh nghiệp này có đáng để đầu tư hay khơng mà nó cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như khả năng quản lý đầu tư và quản lý rủi ro danh mục. Tuy nhiên, thị trường rất nhạy cảm với chỉ tiêu lãi trên cổ phiếu. Vì vậy, một chuẩn mực kế toán quy định cụ thể về nội dung, phương pháp tính, trình bày và cơng cố lãi trên cổ
phiếu như IAS 33 dành cho các công ty cổ phần là hồn tồn cần thiết.
Hình 1.2
Thông tin được lấy từ
Báo cáo thu nhập tổng hợp Báo cáo thu
nhập tổng hợp hoặc Bản thuyết minh Báo cáo tài chính Báo cáo thu nhập
tổng hợp
Lãi hoặc lỗ từ hoạt động kinh
doanh phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ
phiếu phổ thơng của cơng ty mẹ
Trung bình trọng số của số cổ phiếu phổ thông lưu hành trong kỳ
Lãi cơ bản trên cổ phiếu
LÃI TRÊN CỔ PHIẾU
Trái phiếu chuyển đổi
Quyền chọn và chứng quyền
Cổ phiếu phát hành tiềm tàng
Các hợp đồng thanh tốn bằng cổ phiếu
Cổ phiếu phổ thơng tiềm năng
Lãi suy giảm trên cổ phiếu Lãi hoặc lỗ từ
hoạt động không tiếp tục kinh doanh phân bổ cho cổ đông sở
hữu cổ phiếu phổ thông của cơng ty mẹ Trung bình trọng số của số cổ phiếu phổ thông lưu hành trong kỳ Lãi hoặc lỗ từ hoạt động tiếp tục
kinh doanh phân bổ cho cổ đông sở hữu
cổ phiếu phổ thơng của cơng ty mẹ Trung bình trọng số của số cổ phiếu phổ thông lưu hành trong kỳ
Trung bình trọng số của số cổ phiếu lưu hành trong kỳ
Số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành tại thời điểm đầu kỳ, điều chỉnh cho số lượng cổ phiếu phổ thông mua lại hoặc phát hành thêm trong kỳ
Thay đổi của số cổ phiếu phổ thơng trong suốt một kỳ
Có sự thay đổi về nguồn lực khơng?
Khơng Có
Áp dụng nhân tố trọng số theo thời gian (ví dụ: số ngày mà cổ phiếu lưu hành trong kỳ chia cho tổng số ngày trong kỳ)
Trong một số trường hợp chúng ta có thể lấy giá trị xấp xỉ của số trung bình là đủ
Xem như sự thay đổi được diễn ra tại
ngày đầu tiên của kỳ Nợ Tài sản/Nợ phải trả
Có Nguồn vốn kinh doanh Ví dụ
1- Phát hành cổ phiếu thu tiền mặt
2- Phát hành cổ phiếu để mua khoản đầu tư 3- Mua lại cổ phiếu tại giá trị hợp lý
4- Quyền phát hành
Điều chỉnh Lãi cơ bản/Lãi suy giảm cho
tất cả các kỳ được trình bày (kỳ hiện hành và kỳ trước) nếu sự thay đổi này diễn ra sau ngày kết thúc kỳ kế tốn nhưng trước ngày phát hành báo cáo tài chính và được tính trên cơ sở của số cổ phiếu mới Nợ Quỹ/Lợi nhuận
Có Nguồn vốn kinh doanh Ví dụ 5- Phát hành cổ phiếu thưởng 6- Chia, tách cổ phiếu 7- Gộp cổ phiếu 8- Yếu tố thưởng Hình 1.3
Cơng ty cổ phần có cấu trúc vốn đơn giản ( chỉ trình bày Lãi cơ bản trên cổ phiếu)
Tính tốn thu nhập phân bổ cho cổ phiếu phổ thông (Lợi nhuận sau thuế - Cổ tức của cổ phiếu ưu đãi)
Tính tốn số cổ phiếu phổ thơng lưu hành bình qn
Lãi cơ bản trên cổ phiếu = Thu nhập phân bổ cho cổ phiếu phổ thơng/ Số cổ phiếu lưu hành bình qn
Cơng ty cổ phần có cấu trúc vốn phức tạp ( trình bày Lãi cơ bản và Lãi suy giảm trên cổ phiếu)
Lãi cơ bản trên cổ phiếu Lãi suy giảm trên cổ phiếu
Công thức
Thu nhập phân bổ cho cổ phiếu phổ thơng ÷ Số cổ phiếu lưu hành bình qn
Chứng khốn chuyển đổi
(Luôn bao gồm nếu suy giảm)
Quyền chọn và chứng quyền
(luôn bao gồm nếu suy giảm)
Các thỏa thuận phát hành cổ phiếu tiềm năng
(luôn bao gồm nếu suy giảm)
Công thức
Thu nhập phân bổ cho cổ phiếu phổ thông điều chỉnh cho lãi vay sau thuế và cổ tức cổ phiếu ưu
đãi của tất cả chứng khốn có tác động suy giảm ÷ số cổ phiếu lưu
hành bình quân giả sử suy giảm
đến mức tối đa
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KẾ TOÁN LÃI TRÊN CỔ PHIẾU TẠI CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT VIỆT
NAM