Ngoài các biến và trật tự các biến được sắp xếp như sau: OIL. GAP, M2, R, NEER, IMP, PPI và CPI thì lựa chọn độ trễ cũng là một bước quan trọng để xác định mơ hình nghiên cứu.
Bảng 4.2. Lựa chọn độ trễ VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: DOIL GAP DM2 DR DNEER DIMP DPPI DCPI Exogenous variables: C
Date: 11/16/13 Time: 23:37 Sample: 2000Q1 2012Q4 Included observations: 47
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 573.8415 NA 4.82e-21 -24.07836 -23.76344 -23.95986
1 675.7793 164.8356 9.97e-22 -25.69274 -22.85847 -24.62618
2 759.3615 106.7007 5.49e-22 -26.52602 -21.17240 -24.51142
3 897.0489 128.8988 4.80e-23 -29.66165 -21.78868 -26.69900
4 1141.638 145.7129* 1.25e-25* -37.34631* -26.95399* -33.43561*
* indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion
Căn cứ một số tiêu chuẩn thơng thường như AIC, SC thì ta thấy rằng độ trễ tối ưu được lựa chọn là 4 quý là phù hợp so với các bài nghiên cứu khác cùng thời kỳ.
Với độ trễ là 4 thì sau khi chạy hồi quy bằng Eview 6.0 thì có được kết quả như ở phụ lục 2.
Theo đó, ta có thể thấy tác động của các biến lên các chỉ số giá có ý nghĩa về mặt thống kê tương đối lớn. Tác động của giá dầu ở kỳ trước lên IMP có ý nghĩa ở mức 2.18532, ở 3 kỳ trước tác động lên CPI ở mức ý nghĩa 2.05124. GAP tác động đến PPI với mức ý nghĩa cao ở 4 quý liên tục. M2 ở độ trễ 1 ảnh hưởng lên IMP với mức ý nghĩa 3.20659, ở độ trễ 2 ảnh hưởng lên CPI với mức ý nghĩa 3.45660. Ý nghĩa ước lượng tác động của NEER(-4) lên IMP là 3.66472 và lên CPI 1.83148. Chỉ số giá sản xuất PPI ở độ trễ 3 có tác động lên chính nó ở hiện tại và chỉ số giá tiêu dùng với mức
ý nghĩa 2.30220 và 3.41423. CPI(-1) cũng có ảnh hưởng lên các chỉ số giá với mức ý nghĩa 4.55801 trong trường hợp IMP, 2.37838 đối với PPI và 2.24725 với CPI..
Tổng quát ta có thể thấy các mức ảnh hưởng ở trễ 2 và trễ 3 được đánh giá là rõ nét nhất đến các giá trị ở hiện tại. Tức các giá trị của chính nhân tố đó và các nhân tố khác ở quý trước và quý trước nữa có tác động rõ nét đến các chỉ số ở q này.
Để có cái nhìn rõ hơn về ảnh hưởng của các biến ta xem xét phản ứng xung hay còn gọi là phản ứng đẩy ở phần sau.