CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.4 Phương pháp nghiên cứu:
Để phân tích tác động của nợ nước ngồi đến tăng trưởng kinh tế trong ngắn
hạn và dài hạn, phương pháp nghiên cứu thực nghiệm mà tác giả sử dụng trong mơ hình định lượng dựa theo phương pháp của tác giả Okonkwa, C.S & Odularu, G.O.(2013) trong nghiên cứu thực nghiệm về các biến vĩ mô tác động đến tăng
trưởng kinh tế ở các nước Tây Phi.
Trong nghiên cứu này, Okonkwa, C.S & Odularu, G.O. đã sử dụng phương pháp Augmented Dickey-Fuler (ADF) để kiểm định tính dừng và khơng dừng của các chuỗi thời gian sử dụng trong mơ hình. Tiếp đến, tác giả sử dụng phương pháp
đồng tích hợp (Cointegration) của Johansen để kiểm định đồng liên kết giữa các
biến trong mơ hình. Mơ hình VECM được sử dụng để đo lường mối quan hệ trong dài hạn giữa các biến. Cuối cùng tác giả sử dụng mơ hình điều chỉnh sai số ECM (Error Correction Model) theo Engle & Granger hai bước (1987) để thực hiện khảo sát mối quan hệ động trong ngắn hạn giữa các biến vĩ mô.
Như vậy, để đo lường các nhân tố tác động đến tăng trưởng kinh tế trong mơ
hình thực nghiệm, tác giả thực hiện theo các bước sau:
Dựa vào lý thuyết về đồng liên kết như trên, phương pháp kiểm định và phân tích mơ hình được sử dụng như sau:
i. Kiểm tra thuộc tính dừng của các chuỗi thời gian sử dụng trong mơ hình
thực nghiệm bằng cách dùng phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị Augmented Dickey Fuller (ADF). Chuỗi dữ liệu thời gian thường là chuỗi khơng dừng, do đó việc kiểm định tính dừng là rất cần thiết vì nếu chuỗi khơng dừng có thể đưa đến kết quả hồi quy giả mạo.
34
ii. Sau khi xét tính dừng của dữ liệu, tác giả kiểm định đồng liên kết theo
phương pháp phân tích đồng tích hợp của Johansen để đo lường mối quan hệ cân
bằng trong dài hạn giữa các biến. Sử dụng mơ hình VECM để đánh giá mối quan hệ của nợ nước ngoài và tăng trưởng kinh tế trong dài hạn.
iii. Nếu các biến có hiện tượng đồng liên kết, mơ hình hiệu chỉnh sai số -
Error Correction Model (ECM) theo phương pháp của Engle - Granger hai bước (1987) được dùng để kiểm định ảnh hưởng ngắn hạn giữa các biến trong mơ hình.
Tất cả các mơ hình và kỹ thuật kiểm định như mô tả ở trên đều được thực
35