Moody’s Standard & Poor
Xếp hạng
Tình trạng Xếp
hạng
Tình trạng
Aaa Chất lƣợng cao nhất, rủi ro thấp nhất
AAA Chất lƣợng cao nhất, rủi ro thấp nhất
Aa Chất lƣợng cao AA Chất lƣợng cao A Chất lƣợng trên trung
bình
A Chất lƣợng trên trung bình
Ba Chất lƣợng trung bình, mang yếu tố đầu cơ
BB Chất lƣợng trung bình, mang yếu tố đầu cơ
B Chất lƣợng dƣới trung bình
B Chất lƣợng dƣới trung bình
Caa Chất lƣợng kém CCC Chất lƣợng kém Ca Mang tính đầu cơ, có thể
vỡ nợ
CC Mang tính đầu cơ, có thể vỡ nợ
C Chất lƣợng kém nhất, triển vọng xấu nhất
C Chất lƣợng kém nhất, triển vọng xấu nhất
Nguồn: Quản trị ngân hàng thương mại, PGS.,TS Trần Huy Hoàng, Đại học Kinh tế TPHCM.
Phƣơng pháp xếp hạng tín nhiệm của Moody’s tập trung vào bốn lĩnh vực chính là đánh giá môi trƣờng ngành, đánh giá tình hình tài chính, đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh, đánh giá khả năng quản trị doanh nghiệp, trong đó chú trọng vào quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ. Đối với Moody’s xếp hạng chất lƣợng công cụ nợ dài hạn của doanh nhgiệp cao nhất từ Aaa sau đó thấp dần đến C. So với Moody’s thì hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn của Standard & Poor có hạng tín nhiệm cao nhất là AAA, thấp nhất là C.
Mơ hình điểm số Z (Z - Credit scoring model)
Đây là mơ hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Đại lƣợng Z dùng làm thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với ngƣời vay và phụ thuộc vào trị số của các chỉ số tài chính của ngƣời vay. Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mơ hình tính điểm nhƣ sau:
Trong đó:
X1 = Hệ số vốn lƣu động / tổng tài sản X2 = Hệ số lãi chƣa phân phối / tổng tài sản
X3 = Hệ số lợi nhuận trƣớc thuế và lãi / tổng tài sản
X4 = Hệ số giá trị thị trƣờng của tổng vốn sở hữu / giá trị hạch toán của tổng nợ
X5 = Hệ số doanh thu / tổng tài sản
Trị số Z càng cao, ngƣời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Theo mơ hình điểm số Z của Altman thì bất cứ cơng ty nào có điểm số Z thấp hơn 1,81 phải đƣợc xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao; 1,81 < Z < 3 không xác định đƣợc rủi ro; Z > 3 ngƣời vay khơng có khả năng vỡ nợ. Căn cứ vào kết luận này, ngân hàng sẽ khơng cấp tín dụng cho khách hàng có điểm số Z nhỏ hơn 1,81.
Tuy nhiên bên cạnh ƣu điểm là đơn giản, dễ tính, dễ áp dụng thì mơ hình điểm Z có những hạn chế sau:
- Mơ hình này chỉ cho phép phân biệt khách hàng vay vốn thành 2 nhóm là “vỡ nợ” và “không vỡ nợ”. Trong thực tế vỡ nợ đƣợc phân thành nhiều nhóm từ việc khơng trả hay chậm trễ trong việc trả tiền vay, đến việc khơng hồn trả nợ gốc và lãi tiền vay.
- Khơng có lý do rõ ràng để giải thích sự bất biến về tầm quan trọng của các biến số theo thời gian, dù là trong ngắn hạn. Ngồi ra, mơ hình cũng giả thiết rằng các biến số Xj là hồn tồn độc lập khơng phụ thuộc lẫn nhau.
- Mơ hình đã khơng tính tới một số nhân tố quan trọng và khó lƣợng hóa nhƣng lại ảnh hƣởng đáng kể đến mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng nhƣ yếu tố danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ truyền thống giữa khách hàng với ngân hàng, lịch sử trả nợ…
1.2.3.3. Đánh giá rủi ro tín dụng
- Hệ số nợ quá hạn:
Hệ số nợ quá hạn = Dƣ nợ quá hạn x 100% Tổng dƣ nợ cho vay
Nợ quá hạn là những khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và/hoặc lãi quá hạn.
Tại Việt Nam, theo Quyết định số 493 (493/2005/QĐ-NHNN) ngày 22/04/2005 của thống đốc NHNN thì tùy vào thời gian quá hạn của khoản nợ vay mà nợ quá hạn sẽ đƣợc phân vào
+ Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) bao gồm các khoản nợ quá hạn dƣới 90 ngày
và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ đã cơ cấu lại.
+ Nhóm 3 (Nợ dƣới tiêu chuẩn) bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dƣới 90 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại.
+ Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 181 đến 360 ngày và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại.
+ Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm các khoản nợ quá hạn trên
360 ngày, các khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý và các khoản nợ đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn trên 180 ngày theo thời hạn đã đƣợc cơ cấu lại.
- Tỷ lệ nợ xấu:
Dƣ nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu (%) = x 100 Tổng dƣ nợ cho vay
Theo Quyết định số 493 (493/2005/QĐ-NHNN) ngày 22/04/2005 của thống đốc NHNN thì dƣ nợ cho vay của TCTD đƣợc phân thành 5 nhóm và định nghĩa nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm 3, 4 và 5.
Theo thơng lệ quốc tế, tỷ lệ nợ xấu dƣới 3% có thể coi là ngƣỡng khá tốt trong hoạt động của ngân hàng. Tỷ lệ an tồn cho phép theo thơng lệ quốc tế và Việt Nam đối với tỷ lệ nợ xấu là 5%.
- Hệ số rủi ro tín dụng
Hệ số rủi ro tín dụng = Tổng dƣ nợ cho vay x 100% Tổng tài sản có
Hệ số rủi ro tín dụng càng cao cho thấy TCTD sẽ đối diện với rủi ro tín dụng càng lớn. Tại Việt Nam hiện nay các NHTM có ít sản phẩm dịch vụ ngân hàng, hầu hết các ngân hàng đều tập trung vào dịch vụ tín dụng nên hệ số này khá cao so với các ngân hàng ở các nƣớc phát triển.
- Tỷ lệ dự phòng rủi ro Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Dự phịng rủi ro tín dụng đƣợc trích lập x 100% Tổng dƣ nợ cho vay - Tỷ lệ xóa nợ
Tỷ lệ xóa nợ = Các khoản nợ đã xóa x 100% Tổng dƣ nợ cho vay
1.2.4. Quản trị rủi ro tín dụng tại các NHTM theo yêu cầu của Ủy ban Basel ban Basel
1.2.4.1. Nguyên tắc Basel về quản trị rủi ro tín dụng
Quan điểm của Ủy ban Basel: sự yếu kém trong hệ thống ngân hàng của một quốc gia, dù quốc gia phát triển hay đang phát triển, sẽ đe dọa đến sự ổn định về tài chính trong cả nội bộ quốc gia đó. Vì vậy, nâng cao sức mạnh của
hệ thống tài chính là điều mà Ủy ban Basel quan tâm. Ủy ban Basel đã ban hành 17 nguyên tắc về quản lý nợ xấu mà thực chất là đƣa ra các nguyên tắc trong quản trị rủi ro tín dụng, đảm bảo tính hiệu quả và an tồn trong hoạt động cấp tín dụng. Các nguyên tắc này tập trung vào các nội dung cơ bản sau đây:
- Xây dựng mơi trường tín dụng thích hợp: Hội đồng quản trị phải
thực hiện phê duyệt định kỳ chính sách rủi ro tín dụng, xem xét rủi ro tín dụng và xây dựng một chiến lƣợc xuyên suốt trong hoạt động của ngân hàng (tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro...). Trên cơ sở này, ban tổng giám đốc có trách nhiệm thực thi các định hƣớng này và phát triển các chính sách, thủ tục nhằm phát hiện, đo lƣờng, theo dõi và kiểm soát nợ xấu trong mọi hoạt động tín dụng, ở cấp độ của từng khoản tín dụng và cả danh mục đầu tƣ tín dụng. Các ngân hàng cần xác định quản trị rủi ro tín dụng trong mọi sản phẩm và hoạt động của mình, đặc biệt là các sản phẩm mới phải có sự phê duyệt của hội đồng quản trị.
- Thực hiện cấp tín dụng lành mạnh: Các ngân hàng cần xác định
rõ ràng các tiêu chí cấp tín dụng lành mạnh (thị trƣờng mục tiêu, đối tƣợng khách hàng, điều khoản và điều kiện cấp tín dụng...). Ngân hàng cần xây dựng giới hạn tín dụng cho từng loại khách hàng và nhóm khách hàng vay vốn để tạo ra các loại hình rủi ro tín dụng khác nhau nhƣng có thể so sánh và theo dõi đƣợc trên cơ sở xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng trong các lĩnh vực, ngành nghề khác nhau. Ngân hàng cần phải có quy trình rõ ràng trong phê duyệt tín dụng, các sửa đổi tín dụng với sự tham gia của các bộ phận quan hệ, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín dụng cũng nhƣ trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia. Đồng thời, ngân hàng cần phát triển đội ngũ nhân viên quản lý rủi ro tín dụng có kinh nghiệm, kiến thức nhằm đƣa ra các nhận định thận trọng trong việc đánh giá, phê duyệt và quản lý rủi ro tín dụng.
- Duy trì q trình quản lý, đo lường và theo dõi tín dụng phù hợp:
Các ngân hàng cần có hệ thống quản lý cập nhật đối với các danh mục đầu tƣ có rủi ro tín dụng, bao gồm cập nhật hồ sơ tín dụng, thu thập thơng tin tài chính hiện hành, dự thảo các văn bản nhƣ hợp đồng vay...theo quy mô và mức độ phức tạp của ngân hàng. Đồng thời, hệ thống này phải có khả năng nắm bắt và kiểm sốt tình hình tài chính, sự tn thủ các cam kết của khách hàng...để phát hiện kịp thời những khoản vay có vấn đề. Các chính sách rủi ro tín dụng của ngân hàng cần chỉ rõ cách thức quản lý các khoản tín dụng có vấn đề, trách nhiệm đối với các khoản tín dụng này nên giao cho bộ phận quan hệ hay bộ phận xử lý nợ hoặc kết hợp cả hai bộ phận này, tùy theo quy mô và bản chất của mỗi khoản tín dụng. Ủy ban Basel cũng khuyến khích các ngân hàng xây dựng và hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ trong quản lý rủi ro tín dụng, giúp phân biệt các mức độ rủi ro tín dụng trong các tài sản có tiềm năng rủi ro của ngân hàng. Nhƣ vậy, trong xây dựng mơ hình quản lý rủi ro tín dụng, ngun tắc Basel có một số điểm cơ bản:
Phân tách bộ máy cấp tín dụng theo các bộ phận quan hệ, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín dụng, cũng nhƣ quy định rõ ràng trách nhiệm của các bộ phận tham gia.
Nâng cao năng lực của cán bộ quản lý tín dụng.
Cách thức quản lý các khoản tín dụng có vấn đề.
Xây dựng một hệ thống quản lý và cập nhật thơng tin hiệu quả để duy trì q trình đo lƣờng, theo dõi tín dụng thích hợp, đáp ứng yêu cầu phân tích, đánh giá, theo dõi và quản lý rủi ro tín dụng.
1.2.4.2. Ứng dụng của nguyên tắc Basel trong việc xây dựng mơ hình quản trị rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam hình quản trị rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam
thù hoạt động của các NHTM tại Việt Nam, những định hƣớng có thể áp dụng trong việc xây dựng mơ hình quản trị rủi ro tín dụng nhƣ sau:
- Phân tách chức năng bán hàng; chức năng thẩm định tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng và chức năng quản lý nợ trong hoạt động cấp tín dụng. Theo đó, tồn bộ việc xây dựng giới hạn tín dụng trên cơ sở xác định rủi ro tổng thể (thông qua thực hiện xếp hạng tín dụng, phân tích ngành, khu vực đầu tƣ, khả năng phát triển của doanh nghiệp trong tƣơng lai…) sẽ do bộ phận quản lý rủi ro tín dụng thực hiện độc lập, đảm bảo tính khách quan. Trên cơ sở sự phân tách trên, bộ phận khách hàng sẽ chịu trách nhiệm tiếp xúc, tiếp nhận các yêu cầu của doanh nghiệp; cung cấp thông tin cho bộ phận quản lý rủi ro tín dụng; đồng thời kiểm tra giám sát quá trình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp (sử dụng vốn vay, các cam kết về đảm bảo tiền vay…). Bộ phận quản lý rủi ro tín dụng thực hiện việc “giám sát song song” bộ phận khách hàng trong việc thực hiện các quyết định phê duyệt tín dụng để phát hiện các dấu hiệu rủi ro, cũng nhƣ định lỳ hoặc đột xuất kiểm tra việc sử dụng vốn vay, kiểm tra tài sản đảm bảo, các điều kiện cấp tín dụng…Nhƣ vậy, quá trình đánh giá rủi ro tín dụng đƣợc thực hiện một cách tổng thể, liên tục trƣớc, trong và sau khi cho vay; nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng, khắc phục tình trạng khơng kịp thời khi chỉ sử dụng một cơ chế hậu kiểm của bộ phận kiểm tra, giám sát tuân thủ.
- Phân định rõ chức năng, nhiệm vụ và trách nhiệm pháp lý trong bộ phận quan hệ, quản lý rủi ro tín dụng và bộ phận quản lý nợ. Sự rạch rịi trong phân định trách nhiệm sẽ đảm bảo tính cơng bằng trong đánh giá chất lƣợng công việc, là điều kiện để quá trình xử lý các dấu hiệu rủi ro tín dụng đƣợc nhanh chóng, hiệu quả, kịp thời cũng nhƣ tạo sự yên tâm trong suy nghĩ, hành động của cán bộ các bộ phận. Đồng thời, mỗi bộ phận trong chức năng, nhiệm vụ của mình cần xây dựng các mục tiêu trong hoạt động cho vay (tỷ lệ nợ xấu
chấp nhận đƣợc, số lƣợng và nhóm khách hàng cần thiết lập, mức độ tăng trƣởng tín dụng, …); các giải pháp để thực hiện các mục tiêu đó; đảm bảo sự phối hợp nhịp nhàng, uyển chuyển giữa các bộ phận tác nghiệp khi thực hiện các mục tiêu quản trị rủi ro tín dụng đã đề ra; phù hợp với đặc thù của mỗi ngân hàng cũng nhƣ chính sách tín dụng mà ngân hàng đó đề ra.
- Tiêu chuẩn hóa cán bộ theo dõi rủi ro tín dụng để đáp ứng các yêu cầu của nguyên tắc Basel. Các NHTM cần xây dựng đội ngũ cán bộ quản lý rủi ro tín dụng có kinh nghiệm, có kiến thức và khả năng nhanh nhạy khi xem xét, đánh giá, thẩm định cấp tín dụng. Ngân hàng có thể xây dựng hệ tiêu chuẩn đối với cán bộ QLRRTD nhƣ trình độ chun mơn, kinh nghiệm thực tế trong hoạt động tín dụng…Những yêu cầu này sẽ giúp cho đội ngũ cán bộ QLRRTD có đủ trình độ, kinh nghiệm thực tế để xử lý nhanh chóng, hiệu quả và có thận trọng trong q trình phân tích, đánh giá tín dụng và giám sát tín dụng. Đồng thời, ngân hàng cần nâng cao tính chuyên nghiệp của cán bộ, theo đó mỗi cán bộ trong chức năng, nhiệm vụ của mình phải thực hiện một cách đầy đủ, hết trách nhiệm vì cơng việc chung trong xử lý mối quan hệ giữa các bộ phận.
- Xây dựng cơ chế trao đổi thông tin hiệu quả, đảm bảo sự liên lạc thƣờng xuyên và cập nhật các thông tin trọng yếu giữa các bộ phận tín dụng. Mơ hình QLRRTD hiện đại theo ngun tắc Basel chỉ có thể thành công khi giải quyết đƣợc vấn đề cơ chế trao đổi thông tin, đảm bảo sự phân tách các bộ phận chức năng để thực hiện chun mơn hóa và nâng cao tính khách quan nhƣng không làm mất đi khả năng nắm bắt và kiểm sốt thơng tin của bộ phận QLRRTD. Muốn vậy, những thơng tin trọng yếu trong q trình cho vay cần phải đƣợc bộ phận khách hàng cập nhật định kỳ hoặc đột xuất và chuyển tiếp những thông tin này cho bộ phận QLRRTD phân tích, đánh giá những rủi ro
thiểu những của bộ phận QLRRTD trong quyết định cấp tín dụng. Đồng thời, ngân hàng cần xây dựng hệ thống thơng tin và phân tích thơng tin tồn diện, cung ứng nguồn thơng tin chính xác, tin cậy cho các bộ phận chun mơn có