5. Kết cấu của đề tài
2.3.2.1 Thời điểm công bố BCTC
Mặc dù có quy định rất rõ ràng về công bố thông tin BCTC trên TTCK thế nhưng vẫn có một số CTNY cơng bố thơng tin chậm so với quy định.
Tình hình cơng bố BCTC kiểm tốn của các CTNY tại Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE):
o Năm 2011: có 23 / 310 CTNY nộp chậm BCTC kiểm toán o Năm 2012: có 48 / 315 CTNY nộp chậm BCTC kiểm toán
Việc nộp trễ BCTC của CTNY gây chậm trễ cho việc ra quyết định của các nhà đầu tư. Từ đó làm cho thơng tin trên BCTC mất đi tính kịp thời.
2.3.2.2. Báo cáo giải trình của các CTNY khi công bố BCTC không
đúng hạn quy định
Khi CTNY nộp chậm BCTC thì phải có đơn xin gia hạn, giải trình về lý do chậm trễ với Ủy ban chứng khoán. Các CTNY nộp BCTC không đúng hạn với rất nhiều lý do khác nhau như trục trắc kỹ thuật, chưa quen với phần mềm mới, việc quyết toán ở nhiều nơi khác nhau, thay đổi nhân sự kế toán, kéo dài thời gian kiểm toán BCTC… Tuy nhiên, theo nhận xét của các chuyên gia thì các ngun nhân mà cơng ty đưa ra không phải là nguyên nhân chủ yếu và thật sự.
Nguyên nhân chủ yếu là do các CTNY muốn kéo dài thời gian để chờ đợi, theo dõi tình hình chung. Các CTNY muốn biết tình hình của các đối tác, các công ty cùng ngành để xem phản ứng của thị trường như thế nào, từ đó họ sẽ tìm cách điều chỉnh lại BCTC của mình để có thể đối phó với phản ứng của thị trường. Thật vậy, trong giai đoạn 2010 - 2012, trước sự suy thối kinh tế tồn cầu kinh tế Việt Nam cũng gặp phải nhiều khó khăn với một số lượng lớn các DN phá sản diễn ra liên tục, các CTNY phải đối mặt với rất nhiều áp lực để tồn tại. Kết quả khảo sát năm 2012 trên 1.000 DN về những yếu tố thuộc môi trường kinh doanh ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh của DN cho thấy tỷ lệ các yếu tố gây cản trở đối với sản xuất, kinh doanh của DN như sau:
Bảng 2.4: Kết quả khảo sát về những yếu tố thuộc môi trường kinh doanh ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh của DN (Minh Tuấn, 2012).
Yếu tố thuộc môi trường kinh doanh Tỷ lệ DN bị ảnh hưởng
Lạm phát cao và biến động thất thường 30,3%
Lãi suất vay vốn quá cao 28,4%
Tiếp cận vốn khó khăn 17,1%
Tiền thuê đất 7,8%
Chi phí vận tải cao 7,1%
Thuế suất 7,0%
Hệ thống pháp lý và giải quyết tranh chấp 5,5%
Điện cung cấp không ổn định 5,2%
Trình độ kỹ năng của người lao động 4,2%
Quản lý thuế 4,0%
Trong hình kinh tế khó khăn như thế, các CTNY còn phải chịu sức ép về lợi nhuận phải đạt được như kế hoạch, đảm bảo mục tiêu giữ giá cổ phiếu, thu hút nhà đầu tư để tăng vốn … Với khó khăn này thì việc các CTNY sẽ vận dụng các thủ thuật kế toán để thổi phồng lợi nhuận, làm đẹp BCTC là việc nhiều cơng ty lựa chọn. Chính sức ép, áp lực chung của thị trường mà các CTNY đã sử dụng BCTC với những thơng tin khơng có thật để che mắt nhà đầu tư. Điều này làm cho thơng tin BCTC giảm đi tính khách quan và đáng tin cậy. Vì thế các nhà đầu tư sẽ nghi ngờ và không tin tưởng khi đọc BCTC nộp trễ dù CTNY có giải trình về lý do chậm trễ của mình.
2.3.2.3. Chất lượng nội dung BCTC được công bố
Việc nộp và công bố BCTC đúng hạn hay không chỉ là việc thống kê về số lượng các CTNY đã công bố BCTC đúng thời hạn quy định, còn về chất lượng nội dung BCTC thì chưa được đề cập tới. Một số CTNY công bố mang tính hình thức, đến thời hạn thì phải cơng bố cho có. Dưới đây là một số vấn đề về chất lượng BCTC của CTNY đã công bố được đề cập nhiều trên các tạp chí, bài báo, hội thảo… trong thời gian gần đây:
- Công bố hệ thống BCTC nhưng không đầy đủ 4 báo cáo như quy định. Theo thống kê của HOSE, trong 109 hệ thống BCTC quý II năm 2011 của CTNY được công bố thì có 24 hệ thống BCTC khơng đầy đủ, chỉ có BCKQHĐKD, mà thiếu BCĐKT, BCLCTT, TMBCTC.
- Một số BCTC có bút tốn điều chỉnh của kiểm tốn, nhưng vẫn ghi ngày lập là ngày kết thúc năm tài chính, BCTC thiếu chữ ký của giám đốc, kế tốn trưởng, người lập biểu, thiếu thời gian lập… BCTC như thế vừa không phù hợp với quy định của Luật, vừa gây khó theo dõi cho người đọc BCTC.
- Các BCTC được cơng bố tuy đã được kiểm tốn nhưng với những ý kiến và điều chỉnh của kiểm toán vẫn khiến nhà đầu tư nghi ngờ về tính trung thực của BCTC. Điển hình của vấn đề này là tình trạng chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán còn phổ biến với mức sai lệch khá nghiêm trọng. Như trong các CTNY thuộc ngành than thì có 8 CTNY có sai lệch số liệu trên BCTC năm 2012 trước và sau kiểm toán:
Bảng 2.5: Chênh lệch lợi nhuận trên BCTC trước và sau kiểm toán của CTNY (Lệ
Thủy, 2013)
Tên CTNY Mã chứng khoán Chênh lệch lợi nhuận sau thuế của
BCTC trước và sau kiểm toán
CTCP Than Núi Béo NBC Tăng 26%
CTCP Than Hà Lầm HLC Giảm 80%
CTCP Than Mông Dương MDC Giảm 3%
CTCP Than Cọc Sáu TC6 Tăng 242%
CTCP Than Cao Sơn TCS Giảm 53%
CTCP Than Vàng Danh TVD Tăng 392%
CTCP Than Đèo Nai TDN Tăng 72%
CTCP Than Hà Tu THT Tăng 13%.
Việc có chênh lệch số liệu của BCTC trước và sau kiểm tốn là hiển nhiên và có thể chấp nhận với điều kiện là các chênh lệch đó ở mức vừa phải. Thế nhưng, ta thấy có nhiều CTNY báo cáo với số liệu chênh lệch gấp nhiều lần so với báo cáo kiểm toán. Với những báo cáo như thế thì chất lượng của BCTC khơng thể đảm bảo được.
- Công bố BCTC chưa đảm bảo tính minh bạch bởi BCTC được công bố vẫn cịn tồn tại nhiều sai sót, nội dung sơ sài, thiếu sự giải thích, một số khoản mục và số liệu không thực hiện đúng như hướng dẫn quy định gây ảnh hưởng đến quyền lợi của
nhà đầu tư. Vấn đề này được đề cập đến trong các cuộc hội thảo rút kinh nghiệm về những sai sót thường gặp trên BCTC của CTNY trong thời gian gần đây theo bài viết của Dương Công Chiến (2012) và Hằng Phương (2012) như:
Đối với nội dung của Bảng cân đối kế tốn:
Một số CTNY trình bày các khoản đầu tư có thời hạn trên 3 tháng vào nội dung “Tiền và các khoản tương đương tiền”, làm cho số liệu chỉ tiêu này tăng lên.
Các khoản đầu tư chứng khốn khơng được theo dõi chi tiết theo từng loại chứng khoán đầu tư ngắn hay dài hạn. Điều này làm cho khoản lãi, lỗ khi bán chứng khốn được hạch tốn khơng đúng.
Một số CTNY thực hiện chưa tốt công tác kiểm kê hàng tồn kho; áp dụng phương pháp tính giá hàng tồn kho khơng nhất qn với chính sách kế toán đã khai báo … khiến hàng tồn kho được báo cáo không đảm bảo độ tin cậy.
Việc trích lập dự phịng của một số CTNY có vấn đề như khơng trích lập hay trích lập sai. Trong năm 2012, các CTNY phải đối mặt với rất nhiều khó khăn như là: phải hoạt động với các rủi ro lớn thỏa mãn điều kiện ghi nhận là nợ phải trả nhưng trong BCTC lại khơng trích lập các khoản dự phịng. Hoặc rất nhiều đơn vị đang mắc nợ nhưng lại bị phá sản, đây chính là nợ khó địi của các công ty chủ nợ, nhưng BCTC của nhiều cơng ty này lại khơng có trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi. Đây cũng là năm có hàng tồn kho rất nhiều và việc bán hàng gặp khó khăn nhưng các cơng ty lại khơng trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho…
Đối với nội dung của Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:
Kết quả kinh doanh là vấn đề được nhà đầu tư quan tâm và nó là yếu tố chi phối quyết định của nhà đầu tư. Tuy nhiên việc ghi nhận doanh thu và chi phí của một số CTNY vẫn có nhiều vấn đề tồn tại. Sở giao dịch chứng khốn TP. Hồ Chí Minh (HOSE) đã nêu ra những điều cần lưu ý đối với nội dung BCTC 2012 mà các CTNY công bố. Trong đó, kết quả kinh doanh trong BCTC của 3 năm (2010, 2011, 2012) thường bị các CTNY báo cáo không trung thực, do CTNY thường xuyên báo cáo cáo
doanh thu lên và báo cáo giảm chi phí xuống nhằm tăng lợi nhuận. Các thủ thuật thường được các CTNY sử dụng trong thời gian gần đây là:
o Các CTNY trong ngành bất động sản thực hiện ghi nhận doanh thu khi khách hàng nộp tiền theo tiến độ hoặc theo hợp đồng đến ngày khách hàng phải trả tiền. Một số CTNY lại ghi nhận toàn bộ doanh thu khi khách hàng ký hợp đồng hay khách hàng đóng tiền một đợt, và các lần sau họ không đóng tiếp nhưng CTNY vẫn ghi nhận doanh thu.
o Để thay đổi số liệu về khoản mục chi phí một số CTNY thay đổi phương pháp khấu hao dù khơng có bằng chứng về sự thay đổi cách thức sử dụng và thu hồi tài sản với mục đích điều chỉnh tăng lãi/giảm lỗ do chi phí khấu hao TSCĐ bị báo cáo giảm. Hay có CTNY hạch tốn khơng đúng và thiếu khoản chi phí lãi vay trong kỳ; hay chi phí quản lý DN cũng khơng được kết chuyển hết vào chi phí trong kỳ, mà treo lại một phần trên BCĐKT...
Đối với nội dung của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Mặc dù thị trường chứng khoán suy giảm kéo dài, nhiều khoản đầu tư tài chính đã bị giảm sâu, nhưng trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của nhiều CTNY đã khơng trình bày luồng tiền liên quan đến chứng khốn nắm giữ vì mục đích thương mại; khơng bóc tách chênh lệch giữa số dư đầu kỳ và cuối kỳ của các khoản phải thu, phải trả và tồn kho liên quan đến hoạt động đầu tư và tài chính. Thậm chí, trên báo cáo tài chính của khơng ít doanh nghiệp, số liệu giữa báo cáo này không khớp với số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh.
Đối với nội dung của Thuyết minh báo cáo tài chính:
TM BCTC là một thành tố của hệ thống BCTC, cung cấp cho người đọc những thông tin diễn giải chi tiết hơn của các số liệu được báo cáo trên các BCTC còn lại. Thế
nhưng, TM BCTC của nhiều CTNY được lập rất sơ sài, nêu chung chung mang tính hình thức như là:
o Các chính sách kế tốn áp dụng thường là chỉ trích dẫn theo CMKT chứ khơng được nêu lên chi tiết và cụ thể. Nhiều chính sách về các khoản mục được nêu trong TM BCTC nhưng thực tế các khoản mục ấy không phát sinh tại đơn vị hay các khoản mục này được báo cáo dựa trên một chính sách khác.
o Một số CTNY không thuyết minh hay thuyết minh sơ sài về các nội dung như là: chi phí bán hàng, chi phí quản lý DN, các khoản đầu tư, dự phòng, hàng tồn kho, chi phí trả trước, nợ tiềm tàng, khoản đi vay, cho vay có giá trị lớn, phương pháp xác định doanh thu, giá vốn gắn với từng loại hình lĩnh vực kinh doanh cụ thể của DN, các bên liên quan, báo cáo bộ phận... Điều này làm cho người đọc khơng có được cái nhìn rõ ràng, chân thực về CTNY.
Trước thực trạng nội dung BCTC được cơng bố có chất lượng chưa đảm bảo thì câu hỏi đưa ra ở đây là liệu thơng tin trình bày trên BCTC của các CTNY có được Sở giao dịch chứng khốn hay cơng ty chứng khốn xem xét, kiểm duyệt nghiêm túc trước khi công bố ra TTCK cho nhà đầu tư sử dụng hay không? Hay cứ nhận được hệ thống BCTC các CTNY nộp là công bố ngay cho nhà đầu tư. Như vậy, việc công bố BCTC chưa minh bạch bởi nội dung BCTC của các CTNY vẫn còn rất nhiều vấn đề như đã nêu ở trên.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Minh bạch của thơng tin tài chính nói chung và thơng tin BCTC nói riêng là một vấn đề đang được quan tâm rất nhiều trong nền kinh tế trên tồn cầu. Đó là một tiêu chuẩn mà những người có nhu cầu sử dụng thông tin yêu cầu và mong muốn, đồng thời đó là một thách thức buộc những người cung cấp thông tin phải cố gắng đáp ứng. Việt Nam cũng đang từng bước cố gắng hòa nhập vào xu thế chung ấy của thế giới, nhưng tính minh bạch trong các BCTC vẫn chưa được coi trọng đúng mức và cịn nhiều hạn chế vì chúng ta chưa có hoặc có nhưng chưa đủ các điều kiện để đạt được tính minh bạch của BCTC.
Các vấn đề cịn tồn tại của tính minh bạch thơng tin trên BCTC được thể hiện qua những hạn chế trong việc trình bày và cơng bố BCTC của CTNY. Trách nhiệm để giúp nâng cao tính minh bạch thơng tin trên BCTC là của tất cả các đối tượng liên quan đến việc trình bày và cơng bố BCTC như: các CTNY, kiểm tốn, Sở chứng khoán, nhà đầu tư… Các đối tượng này phải cùng nhau hợp tác để khắc phục các hạn chế, tạo điều kiện để minh bạch hóa thơng tin BCTC.
CHƯƠNG 3
GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÍNH MINH BẠCH THƠNG TIN TRÊN BCTC CỦA CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT VIỆT
NAM.
Minh bạch thông tin trên TTCK nói chung và thơng tin trên BCTC nói riêng có ảnh hưởng lớn đến quyết định của nhà đầu tư chứng khốn. Tuy nhiên, việc trình bày và công bố thông tin trên BCTC của các CTNY Việt Nam vẫn còn rất nhiều vấn đề hạn chế làm cho thông tin BCTC kém minh bạch. Để nâng cao tính minh bạch thơng tin trên BCTC thì ta cần từng bước khắc phục và giải quyết các vấn đề còn tồn tại ấy.
3.1. Quan điểm về nâng cao tính minh bạch thơng tin trên BCTC của các cơng ty cổ phần niêm yết cổ phần niêm yết
Thông tin trên BCTC sẽ minh bạch hơn nếu việc trình bày và cơng bố thơng tin được thực hiện một cách minh bạch. Việc trình bày và cơng bố thơng tin BCTC là 2 giai đoạn của quá trình đưa thơng tin tài chính đến với nhà đầu tư. Trình bày thơng tin là q trình tạo ra thơng tin, cịn cơng bố thơng tin là q trình truyền tải thơng tin đến người sử dụng. Việc trình bày thơng tin minh bạch phần nào giúp cho minh bạch hóa việc cơng bố thơng tin, bởi nếu thơng tin được trình bày kém minh bạch thì khi cơng bố các thơng tin ấy ra bên ngồi sẽ làm tính minh bạch của việc công bố không được đảm bảo. Việc nâng cao tính minh bạch thơng tin BCTC của CTNY được tiến hành theo hướng nâng cao tính minh bạch của việc trình bày và cơng bố BCTC:
3.1.1. Nâng cao tính minh bạch của việc trình bày thơng tin trên BCTC
Việc trình bày thông tin trên BCTC phải được thực hiện sao cho đảm bảo chất lượng của thơng tin BCTC. Minh bạch khi trình bày BCTC sẽ giúp cho các thơng tin BCTC hữu ích cho nhà đầu tư chứng khốn trong việc ra quyết định đầu tư.
Việc trình bày BCTC sẽ chất lượng hơn nếu việc trình bày được thực hiện theo những cơ sở quy định, hướng dẫn hợp lý và chặt chẽ. Vậy trước tiên ta cần hoàn thiện
khung pháp lý về kế tốn hướng dẫn việc trình bày BCTC, mà cụ thể trong phạm vi luận văn này là hệ thống CMKT Việt Nam. Và xu hướng hoàn thiện CMKT Việt Nam là ta cần hội tụ với Chuẩn mực BCTC Quốc tế (IFRS).
Tiếp đến, để đảm bảo việc trình bày BCTC được thực hiện đúng như hướng dẫn và quy định của hệ thống pháp lý kế tốn, ta cần có các biện pháp để kiểm tra và hạn hạn chế những nguy cơ có thể xảy ra sai sót khi trình bày BCTC. Để hạn chế nguy cơ sai sót, gian lận khi trình bày BCTC ta cần có hệ thống kiểm sốt nội bộ và để kiểm tra,