: So sánh cơ cấu tài sản hệ thống NHTM Viêt Nam nă
3.1.2. xuất định hướng từ kết quả mơ hình doanh thu theo yếu tố đầu ra
Các NHTM Việt Nam khơng có hiệu quả kinh doanh theo kết quả kiểm định từ mơ hình này. Các yếu tố đầu ra bao gồm các khoản mục: cho vay khách hàng, tiền gửi & cho vay các TCTD khác, đầu tư tài chính dài hạn, tổng tài sản, vốn chủ sở hữu khi gia tăng sẽ có tác động khơng tích cực lên doanh thu của nhóm NHTM tương
ứng. Cụ thể, khi các yếu tố đầu ra gia tăng 1% thì doanh thu chỉ tăng 0.790% (cao hơn mức 0.781% của nhóm các yếu tố đầu vào). Trong đó, khoản mục cho vay khách hàng (dư nợ tín dụng) và tồng tài sản là có tác động cùng chiều mạnh nhất (khi dư nợ cho vay, tổng tài sản tăng thì doanh thu của NHTM sẽ tăng) khoản mục vốn chủ sở hữu thì lại có tác động ngược chiều với doanh thu (khi yếu tố này gia tăng thì doanh thu tổng thể sẽ suy giảm).
Trong giai đoạn nghiên cứu, các NHTM Việt Nam đã quản lý khoản mục vốn chủ
sở hữu không hiệu quả, với việc gia tăng quy mô khoản mục vốn chủ sở hữu không những không làm tăng doanh thu mà còn làm doanh thu suy giảm. Điều này có vẻ
hơi đi ngược với lý thuyết về an tồn vốn vì thơng thường các NHTM có vốn chủ sở
hữu lớn sẽ đảm bảo về khả năng an toàn vốn. Từ đó, việc mở rộng hoạt đơng cho vay, phát triển khách hàng, khả năng chịu đựng rủi ro cũng cao hơn, khách hàng đặt niềm tin tốt hơn. Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu từ mơ hình lại chỉ ra kết quả ngược lại. Học viên cũng thực hiện các kiểm định thống kê về tính cần thiết của biến độc lập vốn chủ sở hữu (wald test) và kiểm định tính phù hợp của mơ hình (kiểm định Ramsey reset), các kết đều chỉ ra đây là biến cần thiết và mơ hình là phù hợp với độ
70
sử dụng hiệu quả vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu từ mơ hình cũng chỉ ra rằng trong cả giai đoạn nghiên cứu thì năm 2012 là năm mà các NHTM có hiệu quả doanh thu theo yếu tốđầu ra kém nhất (khi các yếu tốđầu vào tăng 1% thì doanh thu chỉ tăng 0.426%) và nhóm NHTM NN tiếp tục là nhóm có hiệu quả
kém nhất (khi các yếu tốđầu ra tăng 1% thì doanh thu chỉ tăng 0.769 %).
Như vậy, trong thời gian tới các NHTM Việt Nam cần lưu ý quản lý tốt nguồn vốn chủ sở hữu. Đặc biệt là khi cân nhắc mở rộng quy mô vốn chủ sở hữu phải có lộ
trình phù hợp, phù hợp thực tế kết quả hoạt động của ngân hàng và diễn biến thị
trường. Việc mở rộng quy mô vốn chủ sở hữu một cách hành chính, chủ quan duy ý chí khơng cân nhắc theo diễn biến thị trường, sức khỏe và nguồn lực tài chính nội tại của chính bản thân các NHTM sẽ chỉ đem lại tác dụng ngược chiều như bệnh nhân bị sốc thuốc do uống thuốc quá liều lượng cho phép mà thôi. Chưa kểđến các tiêu cực và hệ lụy phát sinh từ việc gia tăng q nóng quy mơ vốn chủ sở hữu như
việc sở hữu chéo trong ngành ngân hàng làm cho hoạt động kinh doanh kém minh bạch, phơi nhiễm nhiều rủi ro tiềm ẩn hay tình trạng quản lý nguồn vốn chủ sở hữu
đầu tư mới từ đối tác nước ngoài kém hiệu quả kéo theo đó một hệ lụy là sự sụt giảm giá trị thị trường của ngân hàng,… Bên cạnh đó, trong giai đoạn hiện tại, tương tự như kết quả từ mơ hình doanh thu theo yếu tố đầu vào thì để hệ thống NHTM Việt Nam cải thiện hiệu quả kinh doanh thì nhóm NHTM NN phải nhanh chóng cải thiện hiệu quả kinh doanh vì đây là nhóm NHTM có ảnh hưởng lớn đến kết quả chung của hệ thống, có vai trị dẫn dắt và định hướng thị trường. Các NHTM NN cần lưu tâm nâng cao hiệu quả quản lý khoản mục tổng tài sản vì đây là khoản mục làm cho nhóm NHTM NN hoạt động không hiệu quả.