Dịng tiền chi ra Chi phí đầu tư ban đầu( bao gồm chi phí lắp đặt).
Nhu cầu vốn lưu động. Chi phí sữa chữa và bảo trì. Chi phí hoạt động.
Dịng tiền thu vào Tăng doanh thu. Tiết kiệm chi phí.
Giá trị tận dụng được hết vịng đời dự án. Thu hồi vốn lưu động
Dòng tiền được đề cập dưới đây là giá trị dòng tiền thu vào – dòng tiền chi ra +/- các yếu tố điều chỉnh được xem xét cụ thể trong các giai đoạn. Bao gồm: giai đoạn khởi động dự án đầu tư, giai đoạn hoạt động dự án, giai đoạn kết thúc dự án.
(a) Dòng tiền giai đoạn khởi động dự án đầu tư vốn dài hạn.
Giá trị ròng của tài sản.
Giá trị ròng được xem như nguyên giá của giá trị đầu tư dài hạn. Bao gồm: giá trị đầu tư ban đầu + chi phí có liên quan (chi phí vận chuyển, lắp đặt, thử nghiệm,..) Đây chính là cơ sở thực hiện khấu hao hàng năm của dự án đầu tư dài hạn.
Vốn lƣuđộng:
Đây là khoản chi ra ban đầu để tăng nguồn vốn lưu động hoạt động dự án. Nguồn vốn lưu động này sẽ được thu hồi lại khi kết thúc thời gian sống dự án. Ngồi ra, cịn trường hợp giảm vốn lưu động. Trường hợp này được xem xét như sự thu hồi vốn lưu động. Khoản chi này là dịng tiền khơng bị khấu trừ thuế.
Dòng tiền sau thuế của việc bán tài sản.
Lưu chuyển tiền tệ tại thời điểm khởi đầu dự án cũng bị ảnh hưởng bởi số tiền thu được sau thuế liên quan đến việc bán tài sản được thay thế. Như vậy, số tiền thu được tiền mặt ròng từ việc bán là khoản được điều chỉnh bởi thuế thu nhập doanh nghiệp: thuế được coi là một dòng chảy tiền mặt( xem bảng 1.2)