2.3.1 Kết quả đạt được
Sau thời gian chính thức triển khai cơ chế điều chuyển vốn nội bộ FTP trên tồn hệ thống Vietinbank, cho đến nay, thơng qua việc giải quyết các vấn đề phát sinh, cơ chế đã dần đi vào ổn định và hoàn thiện theo hướng sát với thực tế, cơ bản đạt được các mục tiêu ban đầu đề ra.
2.3.1.1 Thống nhất chiến lược kinh doanh theo định hướng của Hội sở trên toàn hệ thống
Với việc áp dụng cơ chế FTP, mỗi sản phẩm huy động và cho vay đều có mã code và được phân bổ margin riêng biệt, nhờ đó, Hội sở chủ động trong việc định hướng hoạt động kinh doanh của Chi nhánh phù hợp với tình hình thị trường trong từng thời kỳ, điều chưa thể thực hiện được khi áp dụng một mức giá mua bán vốn trong cơ chế Netting.
2.3.1.2 Tập trung kiểm soát rủi ro lãi suất tại Hội sở
Thực hiện theo cơ chế FTP, các chi nhánh bán toàn bộ vốn huy động về Hội sở và mua toàn bộ vốn cho vay từ Hội sở với cùng số lượng và kỳ hạn, toàn bộ rủi ro về lãi suất và kỳ hạn đều được tập trung về Hội sở. Ngoài việc hạn chế được sự quản lý vốn chồng chéo, không chuyên nghiệp và phân tán nhân lực tại các chi nhánh, việc tập trung quản lý rủi ro kỳ hạn và lãi suất tại Hội sở còn bảo vệ chi nhánh khỏi sự biến động từ thị trường. Các chi nhánh được tạo điều kiện tập trung toàn lực cho việc tư vấn, chào bán sản phẩm và cải thiện chính sách chăm sóc khách hàng.
Ví dụ: Trong năm 2014, lãi suất huy động VND giảm liên tục, từ mức 7.5%/năm xuống còn 4.5%/năm, nhưng các chi nhánh hầu như không bị ảnh hưởng
bởi những đợt thay đổi lãi suất như những năm trước, khơng có chi nhánh nào bị lỗ vì biến động lãi suất.
2.3.1.3 Tập trung thanh khoản về Hội sở
Việc tập trung thanh khoản về Hội sở đã giúp Hội sở chủ động hơn trong việc cân đối và điều tiết vốn giữa các chi nhánh, tới từng chi nhánh có lượng khách hàng rút nhiều hay ít. Tất cả các giao dịch nhận tiền gửi và cho vay giữa khách hàng và chi nhánh đều được thực hiện “đối ứng” với Hội sở. Khi có nhu cầu thanh toán, số dư tiền gửi khách hàng tại chi nhánh giảm một lượng tương ứng với số dư vốn của chi nhánh được ghi nhận trong hệ thống FTP, chi nhánh không cần quan tâm đến nguồn vốn thanh toán.
2.3.1.4 Tạo điều kiện thuận lợi trong quản lý kinh doanh, đánh giá chất lượng
hoạt động, xác định hiệu quả kinh doanh của từng đơn vị (chi nhánh, phòng giao dịch), từng khối, từng sản phẩm, từng khách hàng.
- Mỗi chi nhánh, phịng giao dịch có thể xác định ngay lập tức thu nhập và chi phí huy động hay cho vay một món tiền nào đó, cũng như quản lý được kết quả kinh doanh hàng tháng của đơn vị.
- Mỗi khối KHCN, KHDN đã có thể tính tốn được hiệu quả kinh doanh của khối mình, của từng sản phẩm huy động, cho vay khi triển khai ra thị trường.
- Chi nhánh có thể sử dụng giá FTP để tính hiệu quả đem lại cho Vietinbank của từng khách hàng, trên cơ sở đó phân loại khách hàng để có chính sách chăm sóc phù hợp.
2.3.1.5 Vừa quản lý hiệu quả vốn toàn hệ thống, vừa đảm bảo chi nhánh ln có lãi
Với việc tập trung vốn về Hội sở với giá mua và bán vốn được duy trì với mục tiêu hỗ trợ, đảm bảo chi nhánh không bị lỗ đã giúp chi nhánh mạnh dạn thực hiện các chương trình, sản phẩm huy động hay cho vay với lãi suất cạnh tranh (điều mà trước đây chi nhánh ngại bị lỗ không thực hiện).
2.3.2 Những ưu điểm của FTP
Đây là một cơ chế quản lý vốn khoa học với chế độ kiểm tra giám sát linh hoạt chặt chẽ trong công tác điều hành của HSC đối với các CN: các chi nhánh khơng thể mua-bán vốn ngồi HSC.
Cung cấp cơng cụ mạnh trong quản lý rủi ro lãi suất, giữ thanh khoản cao và linh hoạt: Hệ thống FTP cho phép mua bán vốn khớp với kỳ hạn và tính chất của giao dịch (sản phẩm, loại hình lãi suất, đối tượng khách hàng) để người quản lý có thể linh hoạt trong chính sách lãi suất và đưa ra các định hướng về kỳ hạn cho toàn hệ thống.
Qua việc áp dụng cơ chế mua-bán vốn, tập trung vốn về Hội sở chính, từ đó ln chuyển vốn giữa các chi nhánh, giúp tận dụng nguồn vốn trong hệ thống với chi phí thấp, thời gian luân chuyển/huy động nhanh.
Tạo động lực và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho CN: Việc thay đổi lãi suất điều hòa vốn chỉ ảnh hưởng đến các khoản tiền gửi/cho vay mới phát sinh hoặc đến kỳ điều chỉnh lãi suất, vì vậy giảm thiểu rủi ro lãi suất cho các đơn vị và không ảnh hưởng ngay đến kết quả kinh doanh của CN như dưới cơ chế một giá. Bên cạnh đó, các khoản cho vay lãi suất thấp trước đây, theo cơ chế FTP mới, được CN nhận thức rõ ràng và có động lực đàm phán tăng lãi suất cho vay, đảm bảo hiệu quả chung của CN và toàn hệ thống. Điều này tạo động lực cho CN mở rộng kinh doanh, nâng cao hiệu quả, đảm bảo phát triển theo đúng định hướng của Ban lãnh đạo Vietinbank đề ra. Đồng thời đây cũng là sự công bằng đánh giá chất lượng hoạt động của CN.
Thông tin báo cáo đáp ứng kịp thời yêu cầu quản trị NH: Chế độ báo cáo đa dạng, phong phú, tức thời giúp CN kiểm sốt, đánh giá được tình hình hoạt động kinh doanh của mình, từ đó nhanh chóng đề ra các giải pháp phù hợp. Với hệ thống FTP, trang web FTP nội bộ cung cấp các báo cáo về cho vay, tiền gửi, lợi nhuận của đơn vị kinh doanh hàng ngày, giúp đưa thông tin đến các lãnh đạo đơn vị kịp thời hơn, giảm thiểu thời gian thủ cơng tạo báo cáo, hạch tốn…tại CN, tiết kiệm
thời gian dành cho việc phân tích và đề ra chiến lược kinh doanh, quan hệ khách hàng.
Ngoài ra, hệ thống cung cấp chức năng: dự tính và vấn tin giúp cán bộ tác nghiệp có thơng tin về mua bán vốn của giao dịch trước khi thực hiện giao dịch, nhằm đưa ra quyết định tốt nhất.
Giảm bớt khối lượng công việc thủ công và rủi ro tác nghiệp tại CN: chương trình được vận hành tự động nên tồn bộ khối lượng cơng việc tính tốn lãi điều hịa thủ cơng trước đây tại CN được thay thế bằng chương trình tính tốn và hạch tốn tự động. Nhờ đó, các rủi ro tác nghiệp trong q trình tính tốn được hạn chế tối đa.
Hệ thống FTP là một cơng cụ tài chính mạnh để HSC điều tiết cơ cấu nguồn vốn và tài sản phù hợp, kết hợp với cơ chế quy định về lãi suất huy động và lãi suất cho vay, công tác giao kế hoạch và cân đối nhận nộp vốn hàng tháng, tạo thành các công cụ hiệu quả trong công tác điều hành vốn của Vietinbank.
Cơ chế FTP địi hỏi tính hệ thống rất cao. Mọi cơ sở phải nghiêm chỉnh chấp hành tuyệt đối khâu hạch toán, sử dụng đúng tài khoản, đúng phân loại đã quy định, nếu khơng chương trình khơng thể xử lý tự động được hay xử lý theo hướng không mong muốn. Đây là ưu điềm nổi bật nhưng đồng thời là nhược điểm lớn nhất khi nền kinh tế tài chính của Việt Nam chưa đi theo bất kỳ quy chuẩn nào.
2.3.3 Những tồn tại của FTP
Bên cạnh các kết quả khả quan đạt được, quá trình triển khai cơ chế điều chuyển vốn nội bộ FTP vẫn còn bộc lộ những hạn chế cần được khắc phục đến từ chủ trương, chính sách, hệ thống công nghệ thông tin và cơ chế quản lý, giám sát của Vietinbank. Các CN chưa quen với việc xác định lãi suất cho vay và huy động căn cứ vào hệ thống giá FTP do đó khi thực hiện gặp nhiều khó khăn.
2.3.3.1 Chưa đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động kinh doanh của các chi nhánh
Trong một hệ thống hạch tốn tồn ngành, giao dịch tạo lãi cho chi nhánh đồng thời tạo lãi cho HSC, còn giao dịch gây lỗ cho chi nhánh, ít nhất cũng giảm lãi của HSC. HSC có mảng kinh doanh riêng ở những lĩnh vực mà họ không cho phép
chi nhánh thực hiện như dealing trên thị trường ngoại hối quốc tế hay đầu tư giấy tờ có giá trên thị trường mở (OMO) và trên thị trường liên Ngân hàng. Kết quả kinh doanh này có thể là lãi hay lỗ, sẽ hịa vào kết quả chung của hệ thống, nhưng dưới danh nghĩa thành tích của riêng HSC nếu kết quả là lãi. Nếu kết quả là lỗ, mọi phần tử sẽ cùng chia sẽ kết quả chung cuộc của toàn hệ thống.
Cả đơn vị là một pháp nhân và chỉ có một bảng cân đối chung duy nhất làm cơ sở để nộp thuế thu nhập doanh nghiệp. Vấn đề đặt ra là mọi người (tại HSC hay chi nhánh) phải góp phần làm tăng lợi nhuận chung theo cách riêng của mỗi người để tạo nên sức mạnh tổng hợp đẩy cả hệ thống đi lên. Việc phân mức đóng góp của mỗi phần tử khơng mang lại tác dụng tích cực như mong đợi vì:
- Bao giờ tiền lương cũng tăng chậm hơn hiệu suất lao động.
- Trong Ngân hàng có người ở bộ phận hành chánh, kho quỹ không trực tiếp nhưng có góp phần tạo ra lợi nhuận. Vietinbank chọn cách trả lương khốn có khống chế trần, tạo nên bất hợp lý vì khi doanh số hoạt động tại chi nhánh tăng mạnh, các bộ phận gián tiếp này làm việc vất vả hơn nhiều nhưng khơng được hưởng gì từ lợi nhuận tăng thêm.
2.3.3.2 Việc phân bổ lương, chi phí quản lý điều hành gặp khó khăn
Các chi phí quản lý điều hành chung được phân bổ về từng phòng, tổ trong chi nhánh theo tỷ lệ quỹ lương, tuy chưa được hợp lý lắm nhưng vẫn tạm chấp nhận được. Nhưng các chi phí giao tế, tiếp khách của lãnh đạo nếu khơng thể phân bổ thẳng cho bộ phận nghiệp vụ nào sẽ là gánh nặng cho Phịng hành chính, là phịng khơng trực tiếp tạo ra lợi nhuận. Hơn nữa, đối với người được quy hoạch vào diện cán bộ khung, trong quá trình đào tạo, phí tổn là gánh nặng của đơn vị nơi họ đang làm việc với mức đóng góp vào lợi nhuận khá hạn chế, cịn sau này hiệu quả sẽ phát huy tại đơn vị khác. Cách hạch tốn chi phí này chưa phù hợp với thực tiễn của Việt Nam.
Với các Ngân hàng trên thế giới, cơ chế FTP tích cực hỗ trợ nhà điều hành trong việc quản trị các nguồn lực nội bộ để nâng cao năng lực cạnh tranh, mở rộng thị phần. Riêng với Vietinbank, cơ chế này trước mắt lý giải cách phân bổ tiền lương
chưa hợp lý khi bộ phận tổ chức – lao động – tiền lương quá lúng túng trong việc đánh giá chuẩn xác năng lực làm việc của từng người lao động và chưa sẵn sàng tự nhận trách nhiệm về sự đánh giá này để xác định mức lương hợp lý phải trả cho từng người lao động.
2.3.3.3 Sự ràng buộc giữa chi nhánh với HSC
Các chi nhánh chỉ được mua/bán vốn với HSC, nếu muốn quan hệ với các tổ chức tín dụng khác phải được Ban điều hành phê duyệt bằng văn bản với ý định quản lý vốn tập trung để tạo sức mạnh tổng hợp và tiết kiệm chi phí, trong thực tế khơng khuyến khích chi nhánh mở rộng hoạt động. Nếu bản thân HSC để xảy ra rủi ro phải trích dự phịng cao làm giảm hay mất lợi nhuận chung, dù chi nhánh có làm tốt đến đâu, họ cũng khơng bao giờ được hưởng và thưởng đúng theo thành quả đã tạo nên.
Với cách vận dụng cơ chế quản lý vốn tập trung hiện tại ở Vietinbank, khi giao chức năng mua bán vốn về cho chi nhánh, HSC chỉ cho chi nhánh hưởng lãi định mức trên mức huy động hay cho vay còn HSC hưởng trọn phần siêu ngạch do chênh lệch với lãi suất thị trường với danh nghĩa HSC gánh chịu rủi ro lãi suất. Trong thực tế, ngay khi vừa có tin đồn Nhà nước giảm lãi suất huy động vốn, HSC lập tức thông báo giảm giá mua vốn FTP, nhưng chưa vội giảm giá bán vốn FTP, tự tạo ra khoản chênh lệch đáng kể (lợi nhuận siêu ngạch).
2.3.3.4 Cơ chế quản lý vốn tại Hội sở thiếu độc lập, khách quan và tập trung
Theo mơ hình tổ chức hiện nay, phịng Kinh doanh vốn vừa thực hiện chức năng mua – bán vốn với chi nhánh, vừa thực hiện việc định giá mua bán vốn. Điều này dễ dẫn đến tình trạng thiếu minh bạch do bản thân phịng Kinh doanh vốn cũng cần phải thực hiện chỉ tiêu lợi nhuận. Các chi nhánh thay vì tập trung vào việc chào bán sản phẩm đến khách hàng lại mất thời gian vào việc theo dõi, kiểm tra do chưa có đơn vị độc lập trong việc kiểm định tính chính xác và hợp lý của các định giá này.
Sự tham gia quyết định giá của Khối KHCNvà KHDN đối với một số sản phẩm đặc thù thể hiện sự rải rác, thiếu tập trung tại Hội sở.
2.3.3.5 Định giá mua/bán vốn theo thị trường gặp khó khăn
Cơ chế FTP đã được các ngân hàng trên thế giới đã áp dụng từ lâu, song điều khác cơ bản giữa họ với Việt Nam là chi nhánh của họ hoạt động độc lập thực sự theo chiến lược kinh doanh của HSC, có đủ vốn điều lệ theo luật định, cho nên với họ, hệ thống chỉ bao gồm một Trụ sở chính và vài chi nhánh phụ thuộc, khơng gian khá hẹp để gần như nằm trọn trong một phân khúc thị trường cụ thể để cơ chế FTP phát huy tác dụng.
Trong khi đó ở Việt Nam, chi nhánh không được cấp vốn điều lệ, hệ thống cả nước bao gồm hàng trăm chi nhánh, hàng ngàn phòng giao dịch, nằm trên nhiều phân khúc thị trường khác nhau, cơ chế FTP lại địi hỏi tính hệ thống rất cao nên khó phát huy tác dụng như mong muốn.
Cốt lõi của cơ chế quản lý vốn tập trung là định giá mua/bán vốn, được hiểu là theo giá thị trường. Khi hệ thống trải rộng trên nhiều phân khúc thị trường khác nhau, giá của phân khúc nào sẽ được chọn để áp đặt cho toàn hệ thống. Đây là một bất hợp lý trong thực tế, khi khơng thể có giá nào phù hợp cho mọi phân khúc. Nếu điều chỉnh theo khiếu nại của chi nhánh, HSC sẽ phá vỡ tính hệ thống của cơ chế. Thị trường TP.HCM chắc chắn sẽ khác thị trường Hà Nội hay Đà Nẵng.
Áp đặt một giá mua/bán vốn sẽ cản trở kinh doanh lành mạnh của các chi nhánh nếu giá đó khơng phù hợp với phân khúc thị trường tại chỗ. Các chi nhánh thường than phiền giá mua vốn của HSC quá thấp, chi nhánh muốn có thu nhập phải huy động vốn với lãi suất thấp hơn nữa cho nên không thể huy động được vốn ở các phân khúc thị trường đang bị cạnh tranh quyết liệt. Chi nhánh cũng than phiền giá bán vốn của HSC quá cao, chi nhánh muốn có thu nhập phải nâng lãi suất cho vay lên nữa, thế là đội giá thị trường, khơng tìm được khách hàng tốt để cho vay.
Để hoàn thành chỉ tiêu được giao về huy động hay cho vay, chi nhánh thường tìm cách để cố gắng thực hiện theo giá thị trường tại chỗ và tự giải quyết khoản chênh lệch. Điều này sẽ dẫn đến các sai sót và bất hợp lý trên bảng cân đối của chi nhánh.
2.3.3.6 Chưa có cơ chế giám sát chặt chẽ việc thực hiện mua bán vốn tại chi nhánh
Đối với các chương trình ưu đãi (chi nhánh được hưởng một mức margin cố định do Hội sở phân bổ đối với từng sản phẩm ưu đãi) để xảy ra tình trạng chi nhánh cố tình chọn sai mã code sản phẩm nhằm được hưởng margin cao hơn hoặc cố tình thực hiện việc đảo nợ, tất toán trước hạn các khoản vay thông thường để giải ngân theo các chương trình ưu đãi. Hệ quả là chỉ làm dịch chuyển lợi