6. Cấu trúc của luận văn
3.1.3 Các biến trong mơ hình hồi quy
3.1.3.1 Biến phụ thuộc
Trong bài nghiên cứu này, để đo lường khả năng sinh lợi của ngân hàng, các biến phụ thuộc được tác giả sử dụng bao gồm tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) và tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM). ROA đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng. ROE đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường. ROCE đo lường khả năng thu lợi nhuận của ngân hàng dựa trên lượng vốn đã sử dụng. NIM được sử dụng để đo lường mức chênh lệch giữa
thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thơng qua việc kiểm sốt chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất.
3.1.3.2 Các biến độc lập
a. Nhóm biến độc lập bên trong ngân hàng Quy mơ tài sản ngân hàng (SIZE)
Đây là biến có nhiều cách đo lường. Quy mơ có thể là giá trị thị trường của ngân hàng, là logarit của tổng dư nợ cho vay của ngân hàng. Tham khảo nghiên cứu của Sufian và Razali (2008); Gul, Irshad và Zaman (2011), đề tài chọn cách đo lường quy mô ngân hàng bằng logarit cơ số 10 của tổng tài sản có của ngân hàng. Việc điều chỉnh này sẽ làm biến có giá trị rất lớn về giá trị tương đồng với các biến khác trong mơ hình.
Biến đại diện cho quy mơ ngân hàng được tính như sau :
SIZE = Log (Tổng Tài sản)
Vốn chủ sở hữu (CA)
Vốn chủ sở hữu hay vốn tự có của ngân hàng là nguồn vốn riêng của ngân hàng do chủ sở hữu đóng góp ban đầu và được bổ sung trong q trình kinh doanh. Vốn chủ sở hữu là tấm đệm chống lại rủi ro phá sản, tạo niềm tin cho công chúng và đảm bảo với chủ nợ về sức mạnh tài chính của ngân hàng. Ngân hàng có vốn chủ sở hữu càng lớn, nhu cầu vay vốn bên ngồi ít hơn thì càng có thể giảm được chi phí vốn, từ đó có thể tăng được khả năng sinh lợi.
Biến đại diện cho vốn chủ sở hữu được sử dụng là tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và được tính như sau:
Vốn chủ sở hữu Tổng Tài sản CA =
Tiền gửi của khách hàng (DP)
Tiền gửi của khách hàng là nguồn vốn chủ yếu, chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn vốn huy động nói riêng và trong nguồn vốn kinh doanh của các NHTMCP nói chung. Quy mơ tiền gửi càng lớn thì khả năng sử dụng vốn của ngân hàng càng tăng. Tỷ lệ tiền gửi so với tài sản càng lớn, ngân hàng càng có nhiều vốn để tài trợ cho các hoạt động tín dụng, góp phần mang lại lợi nhuận cho ngân hàng. Vì vậy, tác giả kỳ vọng có mối tương quan dương giữa tiền gửi của khách hàng và khả năng sinh lợi của ngân hàng.
Công thức xác định tiền gửi của khách hàng như sau :
Cho vay khách hàng (LOAN)
Cho vay là hoạt động mang lại lợi nhuận trực tiếp cho ngân hàng, đồng thời cũng là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro. Nếu cho vay một cách có hiệu quả sẽ bù đắp được chi phí huy động vốn và thu được lợi nhuận. Ngược lại, sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản và tính chất an toàn của hệ thống ngân hàng. Chỉ tiêu này được đo lường thông qua tỷ lệ dư nợ cho vay khách hàng so với tổng tài sản.
Công thức xác định biến cho vay khách hàng như sau:
Tính thanh khoản (LQD)
Tính thanh khoản của ngân hàng là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng, được tạo lập bởi tính thanh khoản của tài sản và tính thanh khoản của nguồn. Một ngân hàng có tính thanh khoản cao khi có
Dư nợ tín dụng Tổng Tài sản LOAN = Tổng tiền gửi khách hàng Tổng Tài sản DP =
nhiều tài sản thanh khoản hoặc có khả năng mở rộng nguồn nhanh với chi phí thấp hoặc cả hai phù hợp với nhu cầu thanh khoản. Trong hoạt động của ngân hàng thì việc duy trì thanh khoản - đáp ứng khả năng chi trả , thanh tốn là mục tiêu vơ cùng quan trọng. Nếu để rủi ro thanh khoản xảy ra thì ở mức nhẹ là làm ngân hàng suy giảm lợi nhuận, cịn nặng có thể dẫn đến phá sản. Nhưng để duy trì khả năng thanh khoản của ngân hàng thì ngân hàng phải chấp nhận một khoản chí phí. Để tăng an tồn thanh khoản thì chi phí cũng gia tăng và có thể làm suy giảm lợi nhuận. Tính thanh khoản được đo lường bằng tỷ lệ tài sản lưu động trên tổng tài sản.
Biến đại diện cho tính thanh khoản của ngân hàng được xác định như sau :
Trong đó, tài sản lưu động bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, cụ thể:
- Tiền mặt, vàng bạc, đá quý - Tiền gửi tại NHNN
- Tiền gửi và cho vay tại các tổ chức tín dụng khác - Chứng khoán kinh doanh
Nợ xấu (NPL)
Nợ xấu có tác động trực tiếp đến hoạt động của ngân hàng, gây ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống ngân hạng và nền kinh tế. Khi ngân hàng khơng thu được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, nhưng phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn dẫn đến một bộ phận tài sản của ngân hàng bị đóng băng, mất cân đối trong thu chi. Mặt khác, chi phí phát sinh nợ xấu là rất lớn, chi phí tăng cao ngồi dự kiến và những chi phí này làm giảm khả năng sinh lợi đáng kể, thậm chí gây lỗ cho các ngân hàng khi hạch toán kết quả kinh doanh.
Tổng tài sản lưu động Tổng Tài sản LQD =
Tỷ lệ nợ xấu được xác định theo công thức sau:
Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP)
Rủi ro tín dụng phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của khoản vay. Rủi ro tín dụng là loại rủi ro lớn nhất và thường xuyên xảy ra trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Rủi ro tín dụng được đo lường bằng tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tín dụng. Dự phịng rủi ro tín dụng thể hiện mức độ rủi ro tín dụng, vì vậy mức độ rủi ro tín dụng tác động tiêu cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng. Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tín dụng càng lớn thì mức độ rủi ro tín dụng càng cao. Trong nghiên cứu này, tác giả kỳ vọng mối tương quan âm giữa giữa rủi ro tín dụng và khả năng sinh lợi của ngân hàng.
Rủi ro tín dụng được đo lường theo cơng thức sau đây: