Variance Decomposition of I:
Period S.E. G Y I CPI T D(R) 1 3402.267 72.32636 9.531823 18.14182 0.000000 0.000000 0.000000 2 4248.387 65.99480 13.31940 19.62274 0.683289 0.376133 0.003637 3 4798.512 61.39798 16.22355 19.74645 2.156167 0.466505 0.009348 4 5250.190 57.87162 18.43071 19.16610 4.087951 0.394584 0.049034 5 5665.902 54.90030 20.13740 18.25441 6.183983 0.397412 0.126491 6 6070.087 52.22700 21.50743 17.22115 8.232858 0.579387 0.232177 7 6472.072 49.75160 22.67240 16.18361 10.10144 0.937672 0.353282 8 6874.489 47.44417 23.73353 15.20293 11.71991 1.421291 0.478169 9 7277.020 45.29786 24.76467 14.30558 13.06408 1.969820 0.597981 10 7678.190 43.30889 25.81664 13.49743 14.13892 2.531307 0.706819
Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Eview
Qua Bảng 4.17, ta thấy sự thay đổi của đầu tư tư nhân chủ yếu là do tác động của chi tiêu chính phủ, đặc biệt là ở các quý đầu tiên sau cú sốc (quý 1 chi tiêu chính phủ ảnh hưởng đến hơn 72% sự thay đổi của đầu tư tư nhân) và giảm dần trong dài hạn (đạt 43.3% sau 10 quý). Bên cạnh đó, cú sốc doanh thu thuế khơng có ảnh hưởng đáng kể lên đầu tư tư nhân.
4.2.2.4. Hồi quy mơ hình VAR 6 biến có bổ sung biến tỷ lệ thất nghiệp
Sau khi thực hiện bước kiểm định tính dừng của các biến ta có mơ hình VAR 6 biến bao gồm gt, yt, cpit, nt, tt, rt trong đó hai biến rt và biến nt được lấy sai phân bậc 1.
Để có thể ước lượng mơ hình VAR, ta thực hiện kiểm định độ trễ tối ưu của mơ hình. Kết quả kiểm định như sau:
-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5
Inverse Roots of AR Characteristic Polynomial
Bảng 4.18: Kết quả kiểm định độ trễ tối ưu của mơ hình VAR khi thêm biến tỷ lệ thất nghiệp
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ 0 -2721.878 NA 1.16e+25 74.73639 74.92464 74.81141 1 -2232.139 885.5562* 4.63e+19* 62.30517* 63.62297* 62.83033*
2 -2205.312 44.09816 6.07e+19 62.55650 65.00384 63.53181 * indicates lag order selected by the criterion
Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Eview
Căn cứ kết quả kiểm định của Bảng 4.18, đề tài chọn độ trễ tối ưu là 1 theo tiêu chuẩn LR, FPE, AIC, SC, HQ để đảm bảo cho việc lượng hóa các cú sốc trong mơ hình bằng hàm phản ứng thúc đẩy IRF.
Tiếp theo, thực hiện kiểm định tính ổn định của mơ hình trên với độ trễ tối ưu là 1 như sau: Root Modulus 0.973304 0.973304 0.940264 - 0.025186i 0.940601 0.940264 + 0.025186i 0.940601 0.491053 0.491053 0.352903 0.352903 0.204971 0.204971 No root lies outside the unit circle. VAR satisfies the stability condition.
Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Eview Bảng 4.19: Kết quả kiểm định tính ổn
định của mơ hình theo dạng bảng
Hình 4.10: Kết quả kiểm định tính ổn định của mơ hình theo dạng biểu đồ định của mơ hình theo dạng biểu đồ
Qua kết quả tại Bảng 4.19 và Hình 4.10 cho thấy các nghiệm đơn vị đều có modulus nhỏ hơn 1 và nằm trong vòng tròn nghiệm đơn vị, như vậy, mơ hình có tính ổn định và thỏa mãn. Điều này cho phép ta thực hiện tiếp các phân tích của hàm phản ứng thúc đẩy IRF và phân rã phương sai dựa trên mơ hình này.
Để phân tích tác động và mức độ ảnh hưởng của các cú sốc chi tiêu chính phủ và doanh thu thế lên biến tỷ lệ thất nghiệp, đề tài thực hiện phân tích hàm phản ứng thúc đẩy IRF và phân tích phân rã phương sai.
- Phân tích hàm phản ứng thúc đẩy IRF:
Hình 4.11: Tác động của cú sốc chi tiêu chính phủ
Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Eview
Kết quả Hình 4.11 cho thấy khi có 1 cú sốc tăng 1 độ lệch chuẩn trong chi tiêu chính phủ thì tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ ở 3 quý đầu tiên và chấm dứt ảnh hưởng ở cuối quý 3. Qua đó ta thấy, cú sốc chi tiêu chính phủ khơng tác động đến tỷ lệ thất nghiệp trong dài hạn; đồng thời, việc tác động của cú sốc chi tiêu chính phủ đến tỷ lệ thất nghiệp là khơng đáng kể. Tuy nhiên, kết quả phân tích trên là khơng có ý nghĩa thống kê.
Hình 4.12: Tác động của cú sốc doanh thu thuế
Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Eview
Kết quả Hình 4.12 cho thấy khi có 1 cú sốc tăng 1 độ lệch chuẩn trong doanh thu thuế thì tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ ở 3 quý đầu tiên, đạt trạng thái cân bằng ở quý thứ 3, 4 và thứ 5, sau quý 5, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ và trở lại mức ban đầu trong dài hạn. Tuy nhiên, kết quả trên là khơng có ý nghĩa thống kê.
- Phân tích phân rã phương sai: