7. Kết cấu của luận văn
2.3 Phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu tại ngân hàng TMCP Na mÁ
2.3.1 Thiết kế nghiên cứu
Như đã trình bày ở chương phần mở đầu nghiên cứu được thực hiện thơng qua 2 giai đoạn chính nghiên cứu định tính và nghiên cứu định lượng
Nghiên cứu định tính: Mục tiêu của giai đoạn nghiên cứu định tính nhằm hiệu
chỉnh các thang đo. Trong giai đoạn nghiên cứu định tính, chọn mẫu phi xác suất được sử dụng để đánh giá sơ bộ thang đo với cỡ mẫu là 10 phần tử. Các phần tử của mẫu được chọn ở đây là chuyên viên tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nam Á (dàn bài thảo luận - Phụ lục 2). Sau khi thảo luận tay đôi, bảng khảo sát sơ bộ được xây dựng và được dùng trong khảo sát thử với 5 chuyên viên tín dụng (Phụ lục 3). Từ kết quả hiệu chỉnh thang đo, bảng câu hỏi được điều chỉnh để hoàn thiện dựa vào những ý kiến đóng góp của người trả lời. Thang đo Likert 5 điểm từ 1 đến 5 với mức ý nghĩa lần lượt từ “hồn tồn khơng đồng ý” cho đến “hoàn toàn đồng ý” với các phát biểu trong bảng câu hỏi. Kết quả nghiên cứu định tính sẽ là cơ sở cho việc thiết kế bảng câu hỏi cho nghiên cứu chính thức.
Nghiên cứu định lượng: nghiên cứu định lượng tiến hành ngay khi bảng câu
hỏi được chỉnh sửa từ kết quả nghiên cứu định tính (bảng câu hỏi - phụ lục 4) với cỡ mẫu là 196 phần tử. Bước nghiên cứu này được thực hiện bằng cách khảo sát trực tiếp để thu thập dữ liệu khảo sát. Đối tượng nghiên cứu là các chuyên viên tín dụng đang làm việc tại ngân hàng TMCP Nam Á.
Hình 2.2: Quy trình nghiên cứu 2.3.2 Nghiên cứu định tính
2.3.2.1 Thiết kế nghiên cứu định tính
Dựa trên cở sở lý thuyết về nợ xấu, các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu và các nghiên cứu của Phạm Phú Nhân (2011); Huỳnh Thị Thu Hiền (2012); Lý Thị Ngọc Quyên (2013) (trình bày trong chương 1), các biến quan sát được hình thành cho phỏng vấn tay đôi. Các biến quan sát thuộc các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các nghiên cứu trên được xây dựng trên cơ sở lý thuyết hoặc ở các khu vực khác hoặc ở ngân hàng khác. Vì vậy, chúng cần điều chỉnh cho phù hợp với nghiên cứu nợ xấu tại ngân hàng TMCP Nam Á. Do đó, Việc phỏng vấn tay đơi với 10 chun viên ngân hàng Nam Á (phụ lục 1) được tiến hành với công cụ là dàn bài phỏng vấn tay đôi. Mặc dù vậy, các đáp viên có thể nêu lên ý kiến, câu hỏi mới chứ khơng hồn tồn lệ thuộc vào dàn bài phỏng vấn tay đơi.
Kết quả phỏng vấn tay đôi, nhiều đáp viên cho rằng có 1 số câu thừa, do đó số biến quan sát đo lường 3 nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại ngân hàng Nam Á đã giảm xuống còn 23 so với 29 biến quan sát ban đầu trong dàn bài thảo luận tay đôi. Kết quả có 23 biến quan sát đo lường ba nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu và 3 biến quan sát đo lường nợ xấu tại ngân hàng Nam Á. Trong đó, nhân tố từ phía khách hàng đi vay gồm 5 biến quan sát, nhân tố từ bản thân ngân hàng gồm 11 biến quan sát, nhân tố mơi trường kinh doanh và chính sách Nhà nước gồm 7 biến quan sát, nhân tố Nợ xấu gồm 3 biến quan sát ban đầu vẫn được giữ nguyên.
Để đảm bảo tính dễ hiểu, rõ ràng không gây hiểu nhầm cho người trả lời, 5 chuyên viên tín dụng của ngân hàng Nam Á (phụ lục 3) trả lời bảng khảo sát thử. Bảng câu hỏi khảo sát thử gồm 3 phần như sau:
Phần I: Kinh nghiệm làm việc của đáp viên
Phần II: Thang đo gồm 23 biến được sắp xếp trong 3 nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại ngân hàng Nam Á và 3 biến đo lường nợ xấu.
Phần III: Thông tin cá nhân của đáp viên.
Năm đáp viên tham gia khảo sát thử ngoài việc điền bảng khảo sát thử đều được hỏi về mức độ rõ ràng của các câu hỏi và cho nhận xét về việc thêm, bớt hoặc điều chỉnh các biến quan sát. Kết quả sau khi nghiên cứu định tính thơng qua phỏng vấn tay đơi và khảo sát thử cịn 23 biến quan sát thuộc 3 nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu và 3 biến quan sát đo lường nhân tố Nợ xấu được đưa vào bảng khảo sát định lượng chính thức.
2.3.3 Xây dựng thang đo
Thang đo tác giả thực hiện trong đề tài là thang đo Likert với 5 mức độ (Hoàn tồn khơng đồng ý, khơng đồng ý, trung lập, đồng ý, Hoàn toàn đồng ý).
2.3.3.1. Thang đo các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu
Thang đo nhân tố từ phía khách hàng đi vay: thể hiện sự yếu kém trong hoạt
động kinh doanh và đạo đức của khách hàng. Bao gồm 5 biến quan sát ký hiệu từ KHACHHANG1 đến KHACHHANG5
Bảng 2.7: Các biến quan sát nhân tố từ phía khách hàng đi vay Nhân tố từ phía khách hàng đi vay (KHACHHANG) Mã hóa
Khách hàng sử dụng vốn sai mục đích KHACHHANG1
Khách hàng gian lận về số liệu, chứng từ KHACHHANG2
Khách hàng lừa đảo, chiếm đoạt, bỏ trốn KHACHHANG3
Khách hàng thiếu thiện chí trả nợ KHACHHANG4
Trình độ, năng lực quản lý, điều hành yếu kém của khách hàng KHACHHANG5
Thang đo nhân tố từ bản thân ngân hàng: thể hiện qua chính sách tín dụng,
quy trình cho vay, công tác thẩm định TSĐB của ngân hàng, đạo đức và năng lực của nhân viên tín dụng cũng như năng lực điều hành của ban lãnh đạo ngân hàng. Nhân tố này bao gồm 11 biến quan sát ký hiệu từ NGANHANG1 đến NGANHANG11.
Bảng 2.8: Các biến quan sát Nhân tố từ bản thân ngân hàng Nhân tố từ bản thân ngân hàng (NGANHANG) Ký hiệu
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ chưa phù hợp NGANHANG1
Quy trình cho vay cịn nhiều bất cập NGANHANG2
Chính sách tín dụng chưa hợp lý NGANHANG3
Áp lực chỉ tiêu NGANHANG4
Thiếu kiểm tra, kiểm soát sau cho vay NGANHANG5
Thiếu công tác định giá lại TSĐB theo định kỳ NGANHANG7
Đạo đức nghề nghiệp của CBTD NGANHANG8
Năng lực của cán bộ tín dụng cịn hạn chế NGANHANG9
Năng lực điều hành của ban lãnh đạo trong việc xây dựng và
thực thi chiến lược quản lý nợ xấu NGANHANG10
Thiếu chú trọng công tác dự báo rủi ro NGANHANG11
Thang đo nhân tố mơi trƣờng kinh doanh và chính sách Nhà nƣớc: thể hiện
qua những biến động của các chỉ số vĩ mô như: tỉ giá, lãi suất, lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế, môi trường pháp lý cũng như chính sách của Nhà nước. Nhân tố này bao gồm 7 biến quan sát ký hiệu từ VIMO1 đến VIMO7
Bảng 2.9: Các biến nhân tố môi trƣờng kinh doanh và chính sách Nhà nƣớc Nhân tố mơi trƣờng kinh doanh và chính sách Nhà nƣớc Ký hiệu
Tỷ giá VIMO1
Lãi suất VIMO2
Lạm phát VIMO3
Tốc độ tăng trưởng kinh tế VIMO4
Môi trường pháp lý VIMO5
Cơ chế chính sách của Nhà nước VIMO6
Môi trường thiên nhiên VIMO7
2.3.3.2. Thang đo nợ xấu của ngân hàng TMCP Nam Á
Thang đo Nợ xấu gồm tất cả 3 biến quan sát, ký hiệu từ NOXAU1 đến NOXAU3. Nghiên cứu sẽ áp dụng thang đo Likert 5 điểm từ 1 = Hồn tồn khơng đồng ý đến 5 = Hoàn toàn đồng ý.
Bảng 2.10: Các biến quan sát nhân tố nợ xấu
Nợ xấu (NOXAU) Ký hiệu
Nhân tố từ phía khách hàng đi vay tác động đến nợ xấu của ngân
hàng Nam Á NOXAU1
Nhân tố tự bản thân ngân hàng Nam Á tác động đến nợ xấu của
ngân hàng Nam Á NOXAU2
Nhân tố môi trường kinh doanh và chính sách nhà nước tác động
đến nợ xấu của ngân hàng Nam Á NOXAU3
2.3.4 Phƣơng pháp chọn mẫu và xử lý số liệu 2.3.4.1 Phƣơng pháp chọn mẫu
Phương pháp chọn mẫu được thực hiện trong nghiên cứu là phương pháp chọn mẫu phi xác suất, đối tượng khảo sát là các Chuyên viên tín dụng đang làm việc tại các chi nhánh và phịng giao dịch của ngân hàng TMCP Nam Á.
Kích cỡ mẫu phụ thuộc vào phương pháp phân tích, trong nghiên cứu này có sử dụng phân tích nhân tố khám phá (EFA) mà theo Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008) cho rằng số lượng mẫu cần gấp 5 lần số biến quan sát trở lên. Nghiên cứu được thực hiện với 26 biến quan sát (26 biến quan sát x 5 = 130 phần tử) thì kích thước mẫu phải ít nhất là 130 phần tử.
Ngoài ra, theo Tabachnick & Fidell (1996), để phân tích hồi quy đạt được kết quả tốt nhất thì kích cỡ mẫu cần thỏa mãn: n > = 8k + 50 (với n là kích thước mẫu, và k là số biến độc lập). Do đó, nghiên cứu thực hiện với kích thước mẫu là 196 phần tử được xem là phù hợp.
Để đạt được n = 196, tổng cộng gởi đi 300 bảng câu hỏi. Bảng câu hỏi gởi đi theo 2 cách: (1) qua thư điện tử đính kèm đường dẫn khảo sát online https://docs.google.com/forms/d/1JN5uMMB6dPeKMfl4k2Hw_PIn6V8a5UyNInLapKRwhVE/viewfor m?c=0&w=1&usp=mail_form_link và (2) khảo sát trực tiếp. Trong tổng số 203 hồi đáp, có
7 bảng câu hỏi bị loại do các câu trả lời không hợp lý (đánh theo hình chéo hoặc cùng một mức độ cho tất cả các mục hỏi), còn lại 196 bảng câu hỏi đạt yêu cầu được nhập liệu làm cơ sở cho phân tích dữ liệu. Số lượng câu hỏi thu được qua thư điện tử là 132 và 64 bảng thu trực tiếp trong tổng số 196 hồi đáp hợp lệ. Dữ liệu được mã hóa, làm sạch và phân tích thơng qua phần mềm SPSS 16.0.
2.3.4.2. Phƣơng pháp xử lý số liệu
Tóm tắt lại phương pháp đã trình bày ở chương 1. Quá trình xử lý số liệu được thực hiện trên chương trình xử lý dữ liệu SPSS 16.0 theo 3 giai đoạn sau khi làm sạch dữ liệu:
Giai đoạn 1: Kiểm định độ tin cậy của các thang đo kiểm định thông qua cơng
cụ Cronbach’s alpha. Tiêu chí:
Tương quan biến tổng (Corected Item – Total Correlation) ≥ 0,3 Hệ số Cronbach’s alpha ≥ 0.6 (Nunnally & Bernstein, 1994)
Giai đoạn 2: Phân tích nhân tố khám phá EFA, để định lại một tập hợp nhóm
quan sát trong mơ hình nghiên cứu. Các biến quan sát có Factor Loading nhỏ hơn 0,5 sẽ bị loại bỏ. Tiêu chí:
Mức ý nghĩa của kiểm định Bartlett’s test of sphericity (để kiểm định giả thuyết H0 là các biến khơng có tự tương quan với nhau trong tổng thể, nói cách khác là ma trận là ma trận tương quan tổng thể là ma trận đơn vị trong đó tất cả các giá trị trên đường chéo đều bằng 1 và các giá trị nằm ngồi đường chéo bằng 0): sig. ≤ 0.05 thì có ý nghĩa là bác bỏ giải thuyết H0 của nghiên cứu, hay sử dụng phân tích nhân tố là phù hợp.
Sử dụng Eigenvalue để thực hiện phân tích nhân tố: ≥ 1 và phép quay Varimax Procedure (xoay nguyên góc các nhân tố để tối thiểu hóa số lượng biến có hệ số lớn tại cùng một nhân tố, tăng cường khả năng giải thích các nhân tố)
Factor loading ≥ 0.5
0,5 ≤ KMO (Keiser – Meyer – Olkin) ≤ 1 Percentage of Variance ≥ 50%
Giai đoạn 3: Phân tích hồi quy tuyến tính bội để biết được mức độ tác động của
các biến độc lập lên biến phụ thuộc. Từ đó, kiểm tra được độ thích hợp của mơ hình, xây dựng mơ hình hồi quy bội và kiểm định các giả thuyết. Vấn đề chấp nhận và diễn giải các kết quả hồi quy được xem xét trong mối liên hệ với các giả thuyết nghiên cứu. Do đó mà trong phân tích hồi quy nhóm có kiểm định các giả thuyết của hàm hồi quy, nếu như các giả thuyết đó bị vi phạm thì các kết quả ước lượng các tham số trong hàm hồi quy không đạt được giá trị tin cậy.
2.3.5 Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu
2.3.5.1 Kiểm định độ tin cậy bằng hệ số Cronbach’s Alpha + Thang đo các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu
Trong mơ hình nghiên cứu, các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu đo lường thông qua 3 nhân tố: nhân tố từ phía khách hàng đi vay, nhân tố tự bản thân ngân hàng, nhân tố mơi trường kinh doanh và chính sách Nhà nước.
Thang đo nhân tố từ phía khách hàng đi vay gồm 5 biến quan sát là
KHACHHANG1, KHACHHANG2, KHACHHANG3, KHACHHANG4,
KHACHHANG5. Cả 5 biến này đều có hệ số tương quan biến tổng đều đạt tiêu chuẩn (lớn hơn 0.3) nên được chấp nhận . Hệ số tin cậy Cronbach’s alpha là 0.857 (lớn hơn 0.6). Do vậy, thang đo này đạt yêu cầu và các biến quan sát của thang đo này được đưa vào phân tích nhân tố khám phá tiếp theo (bảng số 1, phụ lục 5). Thang đo nhân tố tự bản thân ngân hàng gồm 11 biến quan sát là NGANHANG1, NGANHANG2, NGANHANG3, NGANHANG4, NGANHANG5, NGANHANG6,
NGANHANG7, NGANHANG8, NGANHANG9, NGANHANG10,
NGANHANG11. Cả 11 biến này đều có hệ số tương quan biến tổng đều đạt tiêu chuẩn (lớn hơn 0.3) nên được chấp nhận . Hệ số tin cậy Cronbach’s alpha là 0.924 (lớn hơn 0.6). Do vậy, thang đo này đạt yêu cầu và các biến quan sát của thang đo này được đưa vào phân tích nhân tố khám phá tiếp theo (bảng số 2, phụ lục 5)
Thang đo nhân tố môi trường kinh doanh và chính sách Nhà nước gồm 7 biến quan sát là VIMO1, VIMO2, VIMO3, VIMO4, VIMO5, VIMO6, VIMO7. Cả 7
biến này đều có hệ số tương quan biến tổng đều đạt tiêu chuẩn (lớn hơn 0.3) nên được chấp nhận. Hệ số tin cậy Cronbach’s alpha là 0.863 (lớn hơn 0.6). Do vậy, thang đo này đạt yêu cầu và các biến quan sát của thang đo này được đưa vào phân tích nhân tố khám phá tiếp theo (bảng số 3, phụ lục 5)
Bảng 2.11: Hệ số Cronbach’s alpha các nhân tố ảnh hƣởng nợ xấu STT Biến quan sát Tƣơng quan biến tổng Giá trị alpha nếu loại biến
Thang đo nhân tố từ phía khách hàng đi vay - Cronbach alpha = 0.857
1 KHACHHANG1 .728 .812
2 KHACHHANG2 .766 .802
3 KHACHHANG3 .790 .794
4 KHACHHANG4 .462 .878
5 KHACHHANG5 .627 .838
Thang đo nhân tố tự bản thân ngân hàng - Cronbach alpha = 0.924
1 NGANHANG1 .676 .918 2 NGANHANG2 .753 .914 3 NGANHANG3 .794 .912 4 NGANHANG4 .794 .912 5 NGANHANG5 .614 .921 6 NGANHANG6 .448 .927 7 NGANHANG7 .399 .930 8 NGANHANG8 .711 .916 9 NGANHANG9 .811 .911 10 NGANHANG10 .846 .910 11 NGANHANG11 .766 .914
Thang đo môi trƣờng kinh doanh và chính sách Nhà nƣớc - Cronbach alpha = 0.863 1 VIMO1 .498 .866 2 VIMO2 .711 .835 3 VIMO3 .737 .829 4 VIMO4 .738 .830 5 VIMO5 .729 .831 6 VIMO6 .619 .845 7 VIMO7 .485 .867
(Nguồn: Kết quả truy xuất từ SPSS)
+ Thang đo nợ xấu
Thang đo nợ xấu gồm 3 biến quan sát là NOXAU1, NOXAU2, NOXAU3. Cả 3 biến này đều có hệ số tương quan biến tổng đều đạt tiêu chuẩn (lớn hơn 0.3) nên được chấp nhận (bảng số 4, phụ lục 5). Ngoài ra hệ số tin cậy Cronbach’s alpha là 0.713 (lớn hơn 0.6). Do vậy, thang đo này đạt yêu cầu và các biến quan sát của thang đo này được đưa vào phân tích nhân tố khám phá tiếp theo.
Bảng 2.12: Hệ số Crobach’s Alpha của thang đo nợ xấu
STT Biến quan sát Tƣơng quan biến tổng Giá trị alpha nếu loại biến Thang đo “nợ xấu”, giá trị alpha = 0.713
1 NOXAU1 .543 .610
2 NOXAU2 .530 .632
3 NOXAU3 .531 .630
(Nguồn: Kết quả truy xuất từ SPSS)
Tóm lại, kết quả kiểm định thang đo Cronbach’s Alpha cho thấy các thang
đo đều đạt độ tin cậy. Các hệ số tương quan biến tổng đều đạt yêu cầu (>0.3) và hệ số Cronbach’s Alpha thấp nhất là 0.713
2.3.5.2 Phân tích nhân tố khám phá (EFA)
+ Phân tích nhân tố khám phá các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu
Thang đo các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng TMCP Nam Á gồm 3 thành phần với 23 biến quan sát đạt độ tin cậy Cronbach’s alpha được đưa vào phân tích nhân tố khám phá.
Kết quả phân tích nhân tố lần thứ nhất
Kết quả kiểm định Bartlett trong bảng kiểm định KMO và Bartlett's với sig = 0.000 cho thấy điều kiện cần để áp dụng phân tích nhân tố là các biến phải có tương quan với nhau đạt yêu cầu. Chỉ số KMO = 0.847 > 0.5 cho thấy điều kiện đủ để phân tích nhân tố là thích hợp đạt yêu cầu (bảng số 5a, phụ lục 5).
Tại các mức giá trị Eigenvalues = 2.145 với phương pháp rút trích Principal components và phép xoay varimax, phân tích nhân tố đã trích được 3 nhân tố từ 23 biến quan sát và với tổng phương sai trích là 63.604 (lớn hơn 50%) đạt yêu cầu