CHƯƠNG 4 : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2 Kết quả hồi quy dữ liệu Việt Nam
4.2.1.2 Kiểm định đồng liên kết theo phương pháp Johansen và lựa chọn độ
tối ưu cho mơ hình đối với tồn bộ mẫu dữ liệu
Thực hiện kiểm định đồng liên kết cho các chuỗi dữ liệu với toàn bộ mẫu theo phương pháp Johansen cho kết quả như bảng 4.4 (Phụ lục 7)
Kết quả kiểm định đồng liên kết theo giá trị “Trace” =111.6339 > giá trị “ Critical” = 95.75366 => bác bỏ giả thuyết H0 ở mức 𝛼 = 5%, tức là phát hiện mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến trong mơ hình, có mối quan hệ dài hạn giữa các biến nghiên cứu LSP, LEX, LFR, INT, LOIL.
Như vậy, sự tồn tại véctơ đồng liên kết giữa các biến đã bác bỏ giả thuyết khơng có mối quan hệ nhân quả giữa các biến. Nói cách khác, tồn tại ít nhất một mối quan hệ nhân quả một chiều giữa các biến và có mối quan hệ dài hạn giữa các biến nghiên cứu
Tiếp theo, bài nghiên cứu sẽ tiến hành lựa chọn độ trễ tối cho toàn bộ mẫu dữ liệu. Từ kết quả ở bảng 4.5 ở bên dưới, có thể thấy tại độ trễ bậc 1, có 2 tiêu chí đều cho thấy đây là độ trễ phù hợp cho mơ hình. Bài nghiên cứu này sẽ chọn độ trễ tối ưu dựa theo tiêu chuẩn AIC
Bảng 4.5: Lựa chọn độ trễ tối ưu của phương trình VECM của Việt Nam giai đoạn 2005 - 2014
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 625.1310 NA 1.15e-13 -12.76559 -12.60633* -12.70119* 1 666.3448 76.47928 1.04e-13* -12.87309* -11.75827 -12.42231 2 691.6729 43.86709 1.30e-13 -12.65305 -10.58266 -11.81589 3 711.5679 31.99620 1.85e-13 -12.32099 -9.295039 -11.09744 4 740.2140 42.52618 2.24e-13 -12.16936 -8.187850 -10.55943 5 764.3960 32.90749 3.06e-13 -11.92569 -6.988617 -9.929380 6 796.3312 39.50736 3.70e-13 -11.84188 -5.949242 -9.459186 7 842.7003 51.62751* 3.48e-13 -12.05568 -5.207476 -9.286600 8 872.6341 29.62521 4.90e-13 -11.93060 -4.126837 -8.775141 * indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion
HQ: Hannan-Quinn information criterion