6. Kết cấu của luận văn
2.4 Ứng dụng mơ hình điểm số Z để ƣớc lƣợng xác suất không trả đƣợc nợ
2.4.2 Dữ liệu nghiên cứu
Trong nghiên cứu này biến phụ thuộc Z được lựa chọn như sau: Z = 0 nếu khách hàng có khả năng trả nợ
Z = 1 nếu khách hàng khơng có khả năng trả nợ
Các khoản nợ từ nợ nhóm 2 trở lên bao gồm các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là khơng có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn. Mặc dù nợ nhóm 2 theo tiêu chuẩn phân loại nợ là NQH từ 10 ngày đến 90 ngày, thời gian NQH khá ngắn nhưng theo phân tích nợ nhóm 3, 4, 5 thì xuất phát từ nợ nhóm 2 nên sẽ cho NQH dù chỉ 1 ngày thì cũng được đánh giá là khơng có khả năng trả nợ. Các khoản nợ này được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng tổn thất một phần nợ gốc và lãi thì xem như khơng có khả năng trả nợ, lúc này Z = 1. Ngược lại, một
khách hàng có khả năng đảm bảo trả nợ khi khách hàng được phân loại ở nhóm 1 theo sự phân nhóm của NHTM, lúc này Z = 0.
Bảng 2.11: Tóm tắt biến độc lập của mơ hình
Số liệu sử dụng trong nghiên cứu này thu được từ nguồn dữ liệu tại Vietinbank Bến Tre từ năm 2009-2013. Đối tượng khảo sát là KHDN đã và đang có dư nợ tại Vietinbank Bến Tre và hoạt động tín dụng liên tục từ năm 2009-2013. Bên cạnh đó, do ngân hàng chỉ chấm điểm định lượng trên doanh nghiệp đã thành lập từ 24 tháng trở lên, nên các doanh nghiệp trong mẫu được chọn là đã thành lập trên 24 tháng. Như vậy có thể đánh giá khả năng trả nợ của KHDN tại ngân hàng. Tổng số KHDN đang có quan hệ tín dụng hiện tại là 133 khách hàng, tuy nhiên số lượng khách hàng đáp ứng tất cả các điều kiện trên là 80 khách hàng. Tất cả khách hàng phân bổ rộng khắp tỉnh Bến Tre và hoạt động ở tất cả các lĩnh vực. Tổng số 80 KHDN này chiếm tỷ trọng khoảng 62% dư nợ toàn bộ KHDN tại chi nhánh. Như vậy, 80 khách hàng trong 5 năm thì có tổng cộng 400 quan sát.
Ngồi ra các mẫu được chia làm 2 nhóm: Nhóm 1 là nhóm KHDN có khả năng trả nợ và nhóm 0 là nhóm KHDN khơng có khả năng trả nợ. Nhóm này được phân loại theo thang chấm điểm của ngân hàng, hạng từ AAA-A là nhóm khách hàng trả được nợ, hạng từ BBB đến B là nhóm khách hàng khơng trả được nợ. Nhóm CCC-D không được xét tới mơ hình vì loại khách hàng này Vietinbank
Ký hiệu Chỉ tiêu
X1 + Vốn lưu động/Tổng tài sản X2 + Lợi nhuận giữ lại /Tổng tài sản
X3 + Lợi nhuận trước lãi và thuế /Tổng tài sản X4 + Tổng nợ/Vốn chù sở hữu
X5 + Doanh thu/Tổng Tài Sản
X6 + Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu X7 + Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần X8 + Tiền/Nợ ngắn hạn
không thực hiện chấm điểm định lượng mà chỉ chấm điểm định tính, nên khơng có dữ liệu để đưa vào mơ hình này. Từ mẫu chọn được thấy kích thước của nhóm có khả năng trả nợ là 284 quan sát và nhóm khơng có khả năng trả nợ là 116 quan sát.
Bảng 2.12: Chỉ số thống kê mô tả mẫu nghiên cứu
Đơn vị: lần X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 Giá trị trung bình 0.346704 0.241344 1.708500 0.536933 1.377079 2.193116 0.197399 0.606015 Trung vị 0.300000 0.180000 1.451700 0.306094 1.271000 2.130000 0.207318 0.087000 Giá trị lớn nhất 1.919600 3.447300 8.421600 28.57143 3.216400 8.590032 9.484350 5.125126 Giá trị nhỏ nhất -0.85320 -2.55000 -8.52560 0.07567 0.02000 -6.06701 -0.75684 0.000101 Độ lệch chuẩn 0.447330 0.466983 2.026692 1.487418 0.846098 2.053708 0.492942 0.897751 (Nguồn: Phụ lục 1)