14%
86%
khơng phải BIG4 BIG4
Có rất nhiều ngân hàng đƣợc kiểm toán bởi BIG4, chiếm 86,4%. Chỉ có khoảng 13,6 ngân hàng đƣợc kiểm tốn bởi những cơng ty khác BIG4. Những cơng ty kiểm tốn ngồi BIG4 có thể kể đến: AISC, AA, A&C, DFK.
4.4.1.5. Sự thay đổi cơng ty kiểm tốn
Hình 4.5: Tỷ lệ ngân hàng thay đổi cơng ty kiểm tốn
Nhìn chung tỷ lệ ngân hàng thay đổi cơng ty kiểm tốn không cao (chỉ chiếm 24,2%). Ở một số thời điểm ngân hàng phải thay đổi cơng ty kiểm tốn là do quy định tại khoản 8 điều 11 thông tƣ 39/2011/TT-NHNN rằng không đƣợc thuê cùng một cơng ty kiểm tốn trong vòng hơn 5 năm liền kề. Nghĩa là sau 5 năm thì ngân hàng phải thay đổi cơng ty kiểm tốn của mình.
4.4.1.6. Sự thay đổi lợi nhuận
Hình 4.6: Sự thay đổi lợi nhuận của ngân hàng
Trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2015, nền kinh tế nƣớc ta gặp nhiều khó khăn nhƣng ngân hàng vẫn duy trì lợi nhuận năm sau cao hơn năm trƣớc.
76% 24%
khơng thay đổi có thay đổi
47% 53%
thấp hơn cao hơn
4.4.1.7. Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng
ảng 4 6: ết quả bảng thống kê mô tả biến NPL Giá trị
Nhân tố N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Tỷ lệ nợ xấu 132 0.336% 8.83% 2.42% 1.3% Nguồn: Báo cáo phân tích dữ liệu từ phần mềm SPSS
Biến NPL có mức trung bình là 2,42%; độ lệch chuẩn 1,3%; mức thấp nhất là 0,336% và mức cao nhất là 8,83%.
Điều này có nghĩa là nợ xấu trung bình chung là 2,42 đã đạt mục tiêu đề ra dƣới 3%. Trong đó mức nợ xấu thấp nhất là 0,336% thuộc về ACB vào năm 2010. Ngƣợc lại, mức nợ xấu cao nhất là 8,83% thuộc về SHB vào năm 2012.
4.4 2 Phân tích tƣơng quan
ảng 4 7: Ma trận hệ số tƣơng quan giữa các biến
ARL SIZE EPS AUD AC PC NPL
ARL 1.0000 SIZE -0.0594 1.0000 EPS -0.3779* 0.4615 1.0000 AUD -0.0903 0.5178 0.1691 1.0000 AC 0.0274 -0.0899 -0.1029 -0.0843 1.0000 PC -0.2203* 0.1298 0.4527 0.0241 -0.1052 1.0000 NPL 0.2241* -0.2031 -0.3627 -0.1355 0.0737 -0.2440 1.0000
Nguồn: Phân tích dữ liệu từ phần mềm Stata
Bảng 4.7 cho thấy hệ số tƣơng qua giữa tính kịp thời của BCTC và các biến độc lập. Cụ thể:
+ Nhân tố Quy mô, Loại công ty kiểm tốn, Sự thay đổi cơng ty kiểm tốn: đều có giá trị sig. của hệ số tƣơng quan lớn hơn 5 . Do đó với độ tin cậy 95% các nhân tố này không thể hiện sự tác động đến tính kịp thời BCTC.
+ Nhân tố Thu nhập trên cổ phiếu, Sự thay đổi lợi nhuận, Tỷ lệ nợ xấu: đều có giá trị sig. nhỏ hơn 5 . Do đó các nhân tố này có tƣơng quan với tính kịp thời của BCTC. Trong đó, hệ số tƣơng quan của biến EPS (r = -0,3779) và PC (r = -0,2203) mang dấu âm, thể hiện sự tác động nghịch đến BCTC. Còn hệ số tƣơng quan của biến NPL (r = 0,2241) mang dấu dƣơng nên thể hiện sự tác động thuận đến thời hạn công bố BCTC.
Hệ số tƣơng quan giữa các cặp biến độc lập đều không vƣợt quá 0,8. Nhƣ vậy hiện tƣợng đa cộng tuyến sẽ ít xảy ra trong q trình chạy mơ hình hồi quy.
4.4.3. Phân tích hồi quy
Với dữ liệu bảng cân bằng, nghiên cứu tiến hành phân tích hồi quy bằng phƣơng pháp FE, RE và Pool-OLS với 6 biến độc lập và 1 biến phụ thuộc.
4.4.3.1. Kiểm định tác động cố định
ảng 4 8: ết quả phân tích hồi quy theo phƣơng pháp FE Biến Hệ số hồi quy Giá trị p-value
SIZE 14.093 0.011 EPS -0.007 0.003 AUD -18.534 0.074 AC 0.070 0.984 PC -0.501 0.890 NPL 141.259 0.291 _cons -350.119 0.045 Nguồn: Phân tích dữ liệu từ phần mềm Stata
Kết quả phân tích theo phƣơng pháp FE cho thấy chỉ có 2 biến SIZE và EPS là có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 5 . Biến AUD tác động đến ARL ở mức ý nghĩa 10 .
Nghiên cứu tiếp tục thực hiện hồi quy theo phƣơng pháp RE cho thấy c ng các biến SIZE và EPS tác động đến ARL có ý nghĩa thống kê ở mức 5%. Cịn tác động của AUD, AC, PC và NPL là khơng có ý nghĩa thống kê.
ảng 4 9: ết quả phân tích hồi quy theo phƣơng pháp RE Biến Hệ số hồi quy Giá trị p-value
SIZE 4.552 0.033 EPS -0.008 0.000 AUD -8.886 0.145 AC -0.581 0.862 PC -0.991 0.766 NPL 134.461 0.269 _cons -51.125 0.436 Nguồn: Phân tích dữ liệu từ phần mềm Stata
4.4.3.3. Kiểm định Hausman
Để lựa chọn phƣơng pháp nào phù hợp hơn giữa FE và RE, nghiên cứu sử dụng kiểm định Hausman:
ảng 4 10: ết quả kiểm định Hausman
Kết quả cho thấy: Prob>chi2 = 0,4165 lớn hơn mức ý nghĩa 5 nên phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên phù hợp hơn phƣơng pháp tác động cố định.
4.4.3.4. Kiểm định LM-test
Tiếp theo, ta sử dụng LM-test để so sánh xem giữa mơ hình Random Effect và mơ hình Pool OLS thì cái nào tốt hơn.
ảng 4 11: ết quả kiểm định LM-test
Nguồn: Phân tích dữ liệu từ phần mềm Stata
Kết quả cho thấy: Prob > chibar2 = 0,0896 lớn hơn mức ý nghĩa nên phƣơng pháp Pool OLS sẽ phù hợp hơn.
ảng 4 12: ết quả phân tích hồi quy theo phƣơng pháp Pool OLS Biến Hệ số hồi quy Giá trị p-value
SIZE 4.552 0.033 EPS -0.008 0.000 AUD -8.886 0.145 AC -0.582 0.862 PC -0.991 0.766 NPL 134.461 0.269 _cons -51.125 0.436 Nguồn: Phân tích dữ liệu từ phần mềm Stata
4.4.4. Kết luận mơ hình
Kết quả mơ hình là:
ARL = 4,552 * SIZE – 0,008 * EPS
Phƣơng trình hồi quy trên có R2 bằng 0,1784 cho thấy 2 biến độc lập đƣa ra đã giải thích đƣợc 17,84% sự thay đổi của biến phụ thuộc là Tính kịp thời của BCTC. Điều này cho thấy Tính kịp thời cịn có thể phụ thuộc vào các biến khác mà mơ hình chƣa đƣa ra đƣợc.
Mơ hình ƣớc lƣợng cho biết, trong điều kiện cố định các yếu tố cịn lại thì:
+ Quy mơ ngân hàng tăng 1 thì số ngày công bố BCTC kéo dài thêm 4,552 ngày. Nhƣ vậy giả thuyết H1 đƣợc chấp nhận. Kết quả này c ng phù hợp với kết quả của Nguyễn Thị Hằng Nga (2015) và Zizad Mustafa (2013). Điều này có thể lý giải là: Những ngân hàng lớn thƣờng có nhiều chi nhánh, khối lƣợng giao dịch lớn, bộ phận kế toán cần nhiều thời gian để xử lý c ng nhƣ tổng hợp thơng tin hơn. Có thể những ngân hàng có quy mơ lớn thƣờng là những ngân hàng có hệ thống cơng nghệ thơng tin, phần mềm kế tốn hiện đại hơn, có trình độ quản trị tốt hơn những ngân hàng nhỏ, nhƣng do khối lƣợng công việc khá nhiều nên những lợi thế về công nghệ chƣa thể bù đắp đƣợc. Do đó làm cho thời gian lập báo cáo tài chính vẫn kéo dài hơn so với những ngân hàng có quy mơ nhỏ. Bên cạnh đó, những ngân hàng có quy mơ lớn với mong muốn giữ hình ảnh đẹp của mình thì họ cần thời gian thêm để chế biến lại số liệu, đặc biệt là các khoản chi phí. Tiếp theo, họ mất thêm thời gian để giải trình, thƣơng lƣợng với đơn vị kiểm tốn trƣớc khi chính thức cơng bố thông tin.
+ Thu nhập trên cổ phiếu tăng 1 thì số ngày cơng bố BCTC giảm đi 0,008 ngày. Nhƣ vậy giả thuyết H4 đƣợc chấp nhận. Kết quả này phù hợp với kết quả của Ziyad Mustafa (2013). Ta biết rằng, EPS là một nhân tố rất nhạy cảm và tác động đến giá cổ phiếu của ngân hàng. Để thu hút các nhà đầu tƣ hay để làm đẹp báo cáo tài chính và làm tăng giá trị hình ảnh của ngân hàng, các nhà quản lý luôn có xu hƣớng muốn tăng EPS. Đối với những ngân hàng có EPS thấp thì đây là một thơng
tin xấu về kết quả hoạt động của ngân hàng. Và rất có thể lúc này ngân hàng sẽ cố gắng trì hỗn việc cơng bố báo cáo tài chính ra cơng chúng.
Ngồi ra nghiên cứu chƣa tìm thấy bằng chứng tác động của các biến nhƣ: Loại cơng ty kiểm tốn (AUD), Sự thay đổi cơng ty kiểm toán (AC), Sự thay đổi lợi nhuận (PC), Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng (NPL) đến tính kịp thời của BCTC. Mặc dù khơng có ý nghĩa thống kê nhƣng cả bốn biến AUD, AC, PC và NPL đều đạt dấu kỳ vọng.
K T LUẬN HƢƠNG 4
Trong chƣơng này tác giả tiến hành thu thập và xử lý dữ liệu để đánh giá mức độ tƣơng quan của các biến độc lập đến tính kịp thời của BCTC. Kết quả thu đƣợc cho kết luận về 2 biến: Quy mô ngân hàng và Thu nhập trên cổ phiếu là các biến có ảnh hƣởng đến tính kịp thời của BCTC.
HƢƠNG 5:
K T LUẬN VÀ KI N NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÍNH KỊP THỜI CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH
5.1 óng góp của đề tài
Nghiên cứu đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố ảnh hƣởng đến tính kịp thời của BCTC. Nghiên cứu đƣợc tiến hành trên 22 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2015. Nghiên cứu đã khái quát các vấn đề có liên quan đến tính kịp thời của thơng tin trên BCTC, trong đó có tổng quan những nghiên cứu trƣớc liên quan đến tính kịp thời của cơng bố thơng tin tài chính ở trong nƣớc và ngồi nƣớc.
Theo kết quả chạy hồi quy tuyến tính thì chỉ có 2 biến có ý nghĩa thống kê là “Quy mơ” và “Thu nhập trên cổ phiếu”. Theo đó, những ngân hàng quy mơ lớn có nhiều chi nhánh, phịng giao dịch sẽ tốn nhiều thời gian cơng bố BCTC. Bên cạnh đó, khi thu nhập trên cổ phiếu tăng cao thể hiện NHTM đã sử dụng vốn có hiệu quả và mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng. Thơng tin tốt này có tác động làm rút ngắn thời hạn công bố BCTC.
5 2 ịnh hƣớng phát triển các NHTM P VN đến năm 2020 5 2 1 ịnh hƣớng chung
Trải qua hơn 20 năm đổi mới và phát triển, khu vực ngân hàng Việt Nam mặc dù đã đạt đƣợc những kết quả nhất định, song trong giai đoạn phát triển tới, cần phải tập trung phấn đấu nâng cao năng lực tài chính và năng lực hoạt động bắt kịp tốc độ phát triển của ngân hàng một số nƣớc phát triển trong khu vực. Việt Nam đến năm 2020 phải đảm bảo phát triển một hệ thống ngân hàng vững mạnh, cạnh tranh và năng động, hỗ trợ và đóng góp tích cực vào sự phát triển của nền kinh tế. Đồng thời, phải hƣớng tới một nền tảng công nghệ ngân hàng sẵn sàng đối mặt với những thách thức của tự do hóa và tồn cầu hóa.
Hệ thống ngân hàng ổn định, vững mạnh và an tồn, đó là hệ thống có thể chịu đƣợc những cú sốc đột ngột bất lợi về kinh tế và tài chính xảy ra từ bên trong và bên
ngồi hệ thống mà khơng gây ảnh hƣởng đáng kể các chức năng trung gian và chức năng của nền kinh tế. Có một hệ thống ổn định, thì phải có các định chế tài chính hoạt động vững mạnh, hiệu quả và có hiệu lực, có các qui định quản lý thận trọng, có hệ thống thanh tra giám sát mạnh mẽ và cơ sở hạ tầng tài chính đáng tin cậy.
Định chế tài chính vững mạnh, đó phải là một định chế tài chính có năng lực quản lý rủi ro, kỹ năng tín dụng c ng nhƣ quản trị doanh nghiệp vững mạnh. Quản trị doanh nghiệp sẽ đƣợc tăng cƣờng thông qua việc cải thiện trong chất lƣợng và tính chịu trách nhiệm trong quản lý của ban giám đốc điều hành.
Tầm nhìn của khu vực ngân hàng
Khu vực ngân hàng sẽ phát triển ổn định, lành mạnh và đa dạng, phát triển theo chiều sâu, nâng cao vị thế, vai trò và tầm ảnh hƣởng của khu vực ngân hàng trong nền kinh tế quốc dân, trong hệ thống tài chính của khu vực và thế giới nhằm đáp ứng đầy đủ nhu cầu đa dạng của nền kinh tế, của xã hội về các sản phẩm và dịch vụ tài chính.
Mục tiêu
Từ nay đến 2020, hệ thống ngân hàng Việt Nam tiếp tục tạo ra những bƣớc đột phá mới, xây dựng một hệ thống ngân hàng phát triển ổn định bền vững với qui mơ ở mức trung bình thế giới và khu vực, đảm bảo sự ổn định thị trƣờng tài chính.
– Ngân hàng Nhà nƣớc tập trung xây dựng và phát triển thành một ngân hàng trung ƣơng với tầm nhìn, triển vọng vì lợi ích của khu vực tài chính, củng cố và nâng cao niềm tin của dân chúng đối với những động thái chính sách của Ngân hàng Nhà nƣớc; thực thi CSTT hiệu quả, chủ động với các công cụ CSTT (lãi suất, tỷ giá) mang tính thị trƣờng; từng bƣớc tiến tới tự do hóa thị trƣờng tài chính; nâng cao năng lực thanh tra giám sát ở một cấp độ mới;
– Các tổ chức tín dụng, nhất là các NHTM trong nƣớc, có những đổi mới mạnh mẽ trong mơ hình tổ chức, mở rộng các hoạt động xuyên quốc gia và nếu đủ mạnh có thể từng bƣớc thành lập một số tập đồn tài chính; đổi mới và nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực quản trị kinh doanh, quản trị rủi ro, năng lực tài chính; xây dựng những điều kiện tín dụng mới, tạo điều kiện thuận lợi cho các
doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp cận nguồn vốn; phát triển tín dụng vi mơ, các phƣơng thức ngân hàng mới để đáp ứng tốt hơn nhu cầu vốn và những những dịch vụ tài chính của nền kinh tế. Điều này vừa nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống tài chính vừa điều chỉnh đƣợc cấu trúc của thị trƣờng tài chính.
Viễn cảnh khu vực ngân hàng đến 2020
Cấu trúc khu vực ngân hàng trong những năm tới khó có thể xác định một cách chính xác, nhƣng với những thực trạng hiện nay, khu vực ngân hàng phải làm thế nào để đáp ứng đƣợc với những thách thức mà nền kinh tế phải đối mặt. Viễn cảnh của khu vực ngân hàng trong tƣơng lai có thể dự kiến sẽ đạt đƣợc với những đặc trƣng sau:
– Tăng tính đa dạng của khu vực ngân hàng đáp ứng đƣợc những yêu cầu ngày càng đa dạng trong cấu trúc kinh tế.
– Môi trƣờng cạnh tranh trong khu vực ngân hàng ngày càng tăng có khả năng đƣa các định chế tài chính đến với những chiến lƣợc chiếm lĩnh những mảng thị trƣờng riêng biệt, tạo ra một sức mạnh thị trƣờng thích hợp với họ.
– Trong cấu trúc của khu vực ngân hàng sẽ hình thành các định chế tài chính có qui mơ lớn có thể hoạt động xuyên quốc gia, bên cạnh đó, là các định chế có qui mơ vừa chủ yếu đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài chính trong nƣớc và phát triển các tổ chức tài chính vi mơ nhằm góp phần tích cực cho cơng cuộc xóa đói giảm nghèo của quốc gia đến năm 2020 và tầm nhìn 2050.
– Ngân hàng Nhà nƣớc thực sự là ngƣời cầm lái trên thị trƣờng tiền tệ, chủ động trong các quyết sách của mình, tạo dựng mơi trƣờng pháp lý thuận lợi cho các tổ chức tín dụng phát triển.
– Hệ thống thanh tra, giám sát ngân hàng đƣợc hoàn thiện theo hƣớng hợp nhất, mở rộng hợp tác và liên kết với các cơ quan thanh tra giám sát các bộ phận của thị trƣờng tài chính trong nền kinh tế, trong khu vực và quốc tế. Trong đó, năng lực thanh tra giám sát đƣợc nâng cao lên một cấp độ mới đảm bảo sự ổn định và an toàn hệ thống trong bối cảnh hội nhập và hợp tác quốc tế ngày càng sâu rộng; các
qui định thanh tra, giám sát thận trọng cần tuân thủ các nguyên tắc và chuẩn mực quốc tế phù hợp với điều kiện phát triển của hệ thống; thanh tra, giám sát trên cơ sở dự báo và định lƣợng rủi ro, ứng dụng mơ hình cảnh báo sớm để kịp thời ngăn chặn những bất ổn có thể xảy ra. Song, điều này c ng cần thiết phải tạo ra môi trƣờng