CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
4.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS, REM và FEM
4.5.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS và mơ hình REM
Để kiểm tra sự phù hợp của mơ hình Pooled OLS và REM tác giả tiếp tục kiểm định Breusch, T. S. và A. R. Pagan (1980) lựa chọn mơ hình Pooled và REM cho từng biến phụ thuộc ROA, ROE với giả thuyết như sau:
Giả thuyết H0: Mơ hình Pooled phù hợp dữ liệu mẫu hơn REM Giả thuyết H1: Mơ hình REM phù hợp dữ liệu mẫu hơn Pooled OLS
Bảng 4.5: Kiểm định Breusch Pagan Lagrange multiplier
STT Biến phụ thuộc Pro (Chi2) Lựa chọn Tham chiếu
1 ROA 0,0000 REM Phụ lục số 6.116
2 ROE 0,0000 REM Phụ lục số 6.217
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Stata dựa trên số liệu tác giả thu thập
Kết luận:
Kết quả từ bảng 4.5 ta có giá trị kiểm định p-value của mơ hình ROA và ROE là 0,0000; đều nhỏ hơn 0,05 nên đủ cơ sở để bác bỏ giả thuyết H0. Vậy mơ hình REM phù hợp hơn mơ hình Pooled OLS cho biến phụ thuộc ROA và ROE.
4.5.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM và mơ hình REM
Tác giả tiếp tục thực hiện kiểm định Hausman nhằm lựa chọn giữa hai mơ hình REM và FEM với giả thuyết dữ kiện như sau:
Giả thuyết H0: Ước lượng mơ hình REM khơng có sự khác biệt FEM Giả thuyết H1: Mơ hình FEM phù hợp dữ liệu mẫu hơn REM
Bảng 4.6: Kiểm định Hausman
STT Biến phụ thuộc Pro (Chi2) Lựa chọn Tham chiếu
1 ROA 0,0243 FEM Phụ lục số 7.118
2 ROE 0,0751 FEM Phụ lục số 7.219
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Stata dựa trên số liệu tác giả thu thập
16 Xem phụ lục số 6.1 trong Phần phụ lục. 17 Xem phụ lục số 6.2 trong Phần phụ lục. 18 Xem phụ lục số 7.1 trong Phần phụ lục.
Kết luận:
Giá trị kiểm định p-value của hai mơ hình ROA, ROE đều nhỏ hơn 0,1 nên đủ cơ sở để bác bỏ giả thuyết H0. Vậy mơ hình FEM hiệu ứng tác động cố định phù hợp với dữ liệu mẫu hơn mơ hình REM cho mơ hình biến phụ thuộc là ROA, ROE với mức ý nghĩa 10%.