CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
4.2 Một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại Ngân
4.2.2 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động cho vay
Để giảm rủi ro lãi suất trong hoạt động cho vay, ngân hàng cần có các quy định thỏa thuận ràng buộc cụ thể chi tiết trong hợp đồng tín dụng áp dụng lãi suất cho vay, cam kết về thời hạn nợ, kỳ hạn nợ, về phƣơng thức thu lãi, các khoản phí rút vốn, phí trả nợ trƣớc hạn… để phịng tránh rủi ro trong các trƣờng hợp cụ thể. Đối với các khoản vay trung và dài hạn nên thỏa thuận áp dụng lãi suất linh hoạt, có điều chỉnh phù hợp với lãi suất thị trƣờng theo từng kỳ hạn cụ thể hoặc trong những trƣờng hợp lãi suất biến động bất thƣờng.
Nguồn thu từ lãi cho vay là nguồn thu nhập chính của ngân hàng, vì vậy ngân hàng nào cũng muốn cho vay lãi suất cao. Tuy nhiên, xét về bản chất kinh tế thì lãi vay có nguồn gốc từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh của khách hàng. Do đó, khi thực hiện chính sách lãi suất, ngân hàng nên:
+ Phân tích đánh giá chính xác mức sinh lời của khách hàng để từ đó xác định mức lãi suất cho vay hợp lý, đảm bảo thu lợi tối đa mà không gánh chịu nhiều rủi ro.
+ Nâng cao khả năng dự báo và thực hiện tốt vai trò tƣ vấn về lãi suất cho vay đối với khách hàng để giúp doanh nghiệp phịng ngừa rủi ro cho chính mình và cho ngân hàng.
+ Thực hiện thƣờng xuyên và kịp thời các chính sách ƣu đãi, chia sẻ khó khăn về lãi suất với các khách hàng đang gặp khó khăn tài chính, hỗ trợ khách hàng phát triển bền vững và gắn bó với ngân hàng.
4.2.3 Xây dựng, hồn thiện chính sách quản trị rủi ro lãi suất
Nhƣ ở chƣơng 3 đã đề cập, Eximbank chƣa có chính sách quản trị RRLS tách bạch. Do đó cần hồn thiện hơn chính sách quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank, bao gồm các nội dung sau:
- Mục tiêu cuối cùng của QTRRLS do HĐQT đặt ra và cần đƣợc chuyển tải thành những tiêu chuẩn hoạt động rõ ràng, dễ hiểu.
- Để hoản thiện chính sách quản trị RRLS, việc định ra các hạn mức hoạt động là một phần rất quan trọng trong chính sách này. Nhƣ phần lý thuyết đã trình bày tại Chƣơng 2, các hạn mức đƣợc đặt ra nhằm đảm bảo rủi ro đƣợc giữ ở một mức độ nhất định phù hợp với các phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro lãi suất của ngân hàng.
- Eximbank cũng cần duy trì một quỹ dự phòng ALCO cần bổ sung các chuẩn mực về mặt lý luận cụ thể nhƣ sau:
+ Xem xét lại tồn bộ các thơng tin về lãi suất thị trƣờng, nền kinh tế quốc gia và các điều kiện kinh tế, sự cạnh tranh mà có thể ảnh hƣởng đến rủi ro lãi suất của ngân hàng hoặc là các hành động của ngân hàng có thể thực hiện để điều chỉnh các rủi ro này.
+ Xem xét lại tồn bộ các thơng tin về khối lƣợng lãi suất và kỳ hạn của các món tiền gửi và cho vay hiện thời và sắp có của ngân hàng mà có thể ảnh hƣởng đến rủi ro lãi suất của ngân hàng hoặc những hành động mà ủy ban
ALCO có thể thực hiện để thay đổi rủi ro này. Các thông tin này bao gồm những sự thay đổi có thể của mức độ hiện thời của TSC và TSN của các trạng thái ngoại bảng, sự thay đổi của các chi phí tín dụng, kỳ hạn tiền gửi và những sự thay đổi trong tƣơng lai về tiền lãi trả cho các khoản tiền gửi. + Định ra những mức thay đổi lãi suất hoặc những trƣờng hợp thay đổi hoàn
cảnh kinh doanh để đo lƣờng rủi ro lãi suất dƣới những điều kiện khác nhau, bao gồm các trƣờng hợp thay đổi cơ bản, trƣờng hợp khi lãi suất tăng hoặc giảm cực lớn và các tình huống có thể xảy ra. Số tình huống để xác định rủi ro lãi suất cần phải phù hợp với yêu cầu.
+ Giám sát việc sử dụng các hệ thống phần mềm và máy tính dùng để đo lƣờng rủi ro lãi suất và có các đề xuất thay đổi khi ngân hàng cần có sự thay đổi các phần mềm khi cần.
+ Đánh giá các chiến thuật thích hợp để che chắn các rủi ro lãi suất khi ủy ban ALCO cần thiết phải duy trì một mức rủi ro trong một hạn mức cho phép. Thêm vào nữa các chiến thuật của ngân hàng và phù hợp với việc quản lý các rủi ro khác.
+ Đánh giá việc đo lƣờng rủi ro lãi suất của ngân hàng, thậm chí trong cả trƣờng hợp rủi ro vẫn nằm trong hạn mức đã đƣợc xét duyệt trong chính sách. Các nhân tố cần phải cân nhắc bao gồm: sự thay đổi thực tế hay mong đợi của lãi suất hiện hàng, thực tế sự thay đổi mong đợi của các điều kiện của thị trƣờng, sự thay đổi đối với thu nhập của ngân hàng cũng nhƣ các mức vốn, sự thay đổi các nguồn lực nhân sự dùng để đo lƣờng và quản trị rủi ro lãi suất.
4.2.4 Xây dựng qui trình quản trị rủi ro lãi suất
Quy trình quản lý rủi ro lãi suất là một nội dung quan trọng trong nội dung quản lý rủi ro lãi suất của bất kỳ ngân hàng nào, đó là việc ngân hàng nhận diện rủi ro, đo lƣờng rủi ro, thiết lập hệ thống kiểm sốt do đó hồn thiện quy trình quản lý
rủi ro cho phù hợp với thực tại của chính ngân hàng mình là một giải pháp cấp thiết giúp ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất hiệu quả.
Từ kết quả ứng dụng mơ hình định giá lại ở chƣơng 3, bài nghiên cứu đã cho thấy tính khả thi trong việc thu thập dữ liệu, xử lý và cách thức thực hiện mơ hình này. Vì vậy ngân hàng cần sớm hồn thiện việc ứng dụng mơ hình định giá lại để nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng mình.
Ngân hàng cần phải biết tiên đoán chiều hƣớng biến động của lãi suất thị trƣờng, càng nhanh và chính xác càng giúp giảm thiểu thiệt hại về lợi nhuận. Từ đó giúp ngân hàng có một hƣớng điều chỉnh đúng đắn tỷ trọng cũng nhƣ các kỳ hạn của tài sản nợ và có.
Quy tắc chung là tất cả tài sản có và nợ nhạy cảm lãi suất và cả những giao dịch ngoại bảng nhạy cảm lãi suất đều đƣợc đƣa vào trong báo cáo GAP. Ngân hàng cũng nên xem xét đƣa các TSC có khả năng đƣợc định giá lại hay đáo hạn và các khoản TSN không chịu lãi suất vào trong báo cáo này. Tài sản không sinh lãi nhƣ là các khoản dƣ nợ khơng thu đƣợc lãi có thể đƣợc thu hồi hay thƣơng lƣợng lại và sau đó trở thành khoản định giá lại. TSN khơng chịu lãi suất (số dƣ tài khoản tiền gửi không kỳ hạn) cũng nên đƣa vào trong báo cáo GAP ngay cả khi những khoản tiền gửi này không chịu mức lãi suất rõ ràng. Những khoản tiền gửi này đƣợc đƣa vào bởi vì kỳ hạn đáo hạn hay ngày nó đƣợc rút khỏi tài khoản cũng sẽ đặt ngân hàng vào rủi ro lãi suất.
Ngoài ra, ngân hàng cũng nên xây dựng các phần mềm để tính tốn chính xác khe hở GAP của các kỳ hạn, từ đó đƣa hạn mức cho những GAP này.
4.2.5 Tổ chức bộ máy quản trị rủi ro lãi suất chuyên trách trong ngân hàng và phân công nhiệm vụ hợp lý phân công nhiệm vụ hợp lý
Muốn việc quản trị rủi ro lãi suất mang lại hiệu quả, giảm thiểu rủi ro phát sinh và ổn định lợi nhuận cho ngân hàng, phải tổ chức đƣợc bộ máy chuyên trách trong nội bộ. Hội đồng quản trị định ra khẩu vị và chiến lƣợc rủi ro lãi suất để Ban
điều hành cụ thể hóa thành các quy trình nghiệp vụ cho mọi ngƣời thực hiện trong toàn ngân hàng. Ban điều hành trực tiếp đƣa ra các chính sách và thủ tục để quản lý rủi ro trong dài hạn và ngắn hạn, lập hạn mức rủi ro, các quỹ dự phòng, chọn các phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro, cơ chế kiểm tra kiểm soát sao cho hiệu quả nhất…
Các loại rủi ro trong kinh doanh ngân hàng có mối quan hệ qua lại chặt chẽ và có thể cộng hƣởng để gây tổn thất thất lớn cho ngân hàng. Hội đồng quản trị cần xây dựng cơ chế phối kết hợp rõ ràng giữa các Hội đồng/Ủy ban quản lý rủi ro trong ngân hàng để các quyết định quản trị đƣợc đồng bộ, chính xác, hiệu quả và kịp thời.
Sự kết hợp giữa các quy trình nghiệp vụ liên quan đến cơng tác quản trị rủi ro lãi suất chính là sự kết nối thơng tin, là sự hỗ trợ trong toàn hệ thống, sẽ tạo thuận lợi cho việc tổng hợp, cập nhật dữ liệu liên tục, tính tốn nhanh chóng và chính xác các số liệu cần thiết cho việc đo lƣờng và giám sát rủi ro lãi suất đối với số danh mục tài sản trong ngân hàng.
Ban điểu hành cần phân công bộ phận chuyên trách từ Hội sở đến từng chi nhánh để theo dõi việc thực hiện nghiêm túc chỉ đạo từ Ban điều hành, kiểm tra việc tuân thủ quy trình quản lý rủi ro lãi suất, đồng thời phản hồi kết quả thực hiện qua các báo cáo định kỳ hoặc đột xuất để những ngƣời có trách nhiệm kịp thời điều chỉnh chính sách hay chiến lƣợc.
4.2.6 Trích lập dự phòng rủi ro lãi suất
Dù cơng tác quản trị rủi ro có tích cực đến mấy cũng khơng thể nào hồn tồn triệt tiêu đƣợc rủi ro lãi suất, do đó ngân hàng cần phải trích lập trƣớc một nguồn dự phòng từ lợi nhuận của các niên độ kế tốn trƣớc. Việc trích lập dự phịng sẽ bù đắp tổn thất lợi nhuận kinh doanh ngay khi có rủi ro phát sinh.
4.2.7 Sử dụng các cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro lãi suất
Công cụ phái sinh là một trong những công cụ đắc lực cho các nhà quản trị ngân hàng trong việc phòng chống rủi ro lãi suất nói riêng và các loại rủi ro nói chung. Một số cơng cụ phái sinh có thể kể đến nhƣ sau:
Hợp đồng lãi suất kỳ hạn: là sự thỏa thuận giữa ngƣời mua và ngƣời
bán tại thời điểm t = 0 rằng ngƣời mua sẽ thanh toán cho ngƣời bán theo giá kỳ hạn đã đƣợc thỏa thuận và ngƣời bán sẽ giao hàng cho ngƣời mua tại thời điểm hợp đồng đáo hạn. Với hợp đồng kỳ hạn lãi suất dù lãi suất tại thời điểm t1 tăng hay giảm ngân hàng vẫn có một mức thu nhập từ chênh lệch lãi suất cho vay và lãi suất huy động đƣợc xác định trƣớc.
Hợp đồng lãi suất tương lai: là một thỏa thuận về việc mua bán một tài
sản trong tƣơng lai tại một mức giá cố định. Cụ thể hợp đồng tƣơng lai là sự thỏa thuận giữa ngƣời mua và ngƣời bán tại thời điểm t = 0 rằng ngƣời mua sẽ thanh toán cho ngƣời bán theo giá đã đƣợc thỏa thuận trƣớc tại thời điểm t = 0 cho một khối lƣợng hàng hóa nhất định. Việc thực hiện hợp đồng tức giao nhận hàng hóa và thanh toán tiền đƣợc thực hiện tại một thời điểm trong tƣơng lai theo thỏa thuận trong hợp đồng. Hợp đồng tƣơng lai đƣợc thỏa thuận thông qua sở giao dịch và điều quan trọng hơn là các bên có thể chấm dứt hợp đồng tại bất cứ thời điểm nào thông qua sở giao dịch.
Hợp đồng quyền chọn lãi suất: Trong giao dịch quyền chọn, ngƣời mua
quyền chọn mua hay quyền chọn bán một hàng hóa đã thỏa thuận phải trả một khoản phí mua quyền chọn. Ngƣời mua quyền chọn (quyền chọn mua hay quyền chọn bán) có quyền chứ khơng phải nghĩa vụ mua/ bán một lƣợng hàng hóa theo một giá thỏa thuận trƣớc trong hợp đồng. Ngƣợc lại, ngƣời bán quyền chọn phải có nghĩa vụ chứ không phải quyền bán/mua một lƣợng hàng hóa theo một giá thỏa thuận trƣớc trong hợp đồng và đƣợc thu về một khoản phí bán quyền chọn. Phí quyền chọn đƣợc thanh toán cho ngƣời bán tại thời điểm ký kết hợp đồng. Nhƣ vậy, đối với giao dịch quyền chọn, ngƣời mua quyền chọn là ngƣời trả phí, ngƣời bán quyền chọn là ngƣời thu phí.
Hợp đồng hốn đổi lãi suất: Hợp đồng hoán đổi (Swaps) lãi suất là thỏa thuận giữa ngƣời mua (theo thông lệ là ngƣời thanh toán lãi suất cố định) và ngƣời bán (theo thơng lệ ngƣời thanh tốn lãi suất thả nổi). Vào ngày giá trị giao dịch, ngƣời mua thanh toán lãi suất cố định cho ngƣời bán và ngƣời bán thanh toán lãi suất thả nổi cho ngƣời mua. Mức độ áp dụng các cơng cụ tài chính phái sinh ở Việt Nam vẫn còn rất hạn chế, một phần do thị trƣờng liên ngân hàng chƣa phát triển, thời điểm kinh tế vẫn còn lạc hậu chƣa cho thể áp dụng các kỹ thuật tài chính hiện đại, và cũng do thói quan tập quán kinh doanh là những cản trở lớn đối với quá trình phổ biến các cơng cụ phái sinh ở Việt Nam. Để phát triển các nghiệp vụ phái sinh, ngân hàng cần chú ý các vấn đề sau:
+ Ngoài những phƣơng tiện, thiết bị hiện có của Reuters, Metastock,... Eximbank cần trang bị thêm phần mềm xử lý, quản lý rủi ro và tính phí đối với các nghiệp vụ phái sinh. Ngân hàng cần mở rộng quan hệ hợp tác với các ngân hàng nƣớc ngoài trên thị trƣờng quốc tế, để tranh thủ sự hỗ trợ về kiến thức, về hệ thống phân tích quản lý rủi ro đối với các công cụ phái sinh.
+ Eximbank cần lựa chọn và đào tạo các cán bộ ngân hàng có kiến thức chuyên sâu về quản lý rủi ro lãi suất: Phải thực sự am hiểu về quản lý tài sản – nguồn vốn và có kiến thức vững vàng về tài chính thì các cán bộ ngân hàng mới có thể tính tốn và đánh giá đƣợc tổn thất của rủi ro lãi suất đến thu nhập ròng cũng nhƣ giá trị tài sản của ngân hàng. Trình độ hiểu biết về các nghiệp vụ phái sinh nhƣ hợp đồng kỳ hạn, tƣơng lai, quyền chọn, hoán đổi… ; các kỹ thuật giao dịch, kiến thức về thị trƣờng tài chính cũng cần đƣợc trang bị và nâng cao dần cho đội ngũ nhân viên ngân hàng để họ có thể đề xuất biện pháp phịng ngừa hữu hiệu.
+ Để đo lƣờng chính xác rủi ro lãi suất cần phải có số liệu thống kê đầy đủ và chi tiết về danh mục tài sản Nợ, tài sản Có. Trong từng khoản mục, số liệu về thời gian còn lại, lãi suất đầu vào/đầu ra, giá trị của các luồng tiền thanh toán/thu vào ứng với từng kỳ hạn… là hết sức cần thiết đối với cơng tác lƣợng hóa rủi ro. Do
đó, ngân hàng phải có kế hoạch tổ chức tốt cơng tác kế tốn – thống kê thống nhất và thƣờng xun trong tồn hệ thống của mình.
+ Eximbank cần thực hiện việc tuyên truyền, hƣớng dẫn và tƣ vấn cho các khách hàng doanh nghiệp về vai trò, tầm quan trọng và kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất. Trên thực tế, nhiều ngân hàng thƣơng mại trên thế giới đã giới thiệu về các sản phẩm phái sinh trên website của ngân hàng nhằm nâng cao khả năng tiếp cận của khách hàng đối với loại sản phẩm này.Trong điều kiện của Việt Nam, do những hạn chế nhất định về cơng nghệ nên ngồi phƣơng pháp giới thiệu sản phẩm trên trang mạng, ngân hàng có thể sử dụng các hình thức khác nhƣ cẩm nang, tờ rơi, tổ chức hội thảo, hội nghị khách hàng… nhằm giới thiệu về loại công cụ này.
4.2.8 Nâng cao khả năng dự báo kinh tế tài chính
Ngân hàng có thế sử dụng mơ hình định giá lại bằng cách mô phỏng, dự báo chiều hƣớng biến động của lãi suất (dựa vào cung cầu về vốn tín dụng, tỷ lệ lạm phát dự kiến, chính sách tiền tệ của NHNN trong từng thời kỳ) để điều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất một cách tối ƣu. Từ đó đề ra các kịch bản ƣng phó cũng nhƣ những cơng cụ ứng phó với rủi ro lãi suất, phịng ngừa rủi ro lãi suất một cách chủ động hơn.
Một yếu tố then chốt trong quản trị rủi ro lãi suất là nhà quản lý phải dự báo