Mặc dù theo lý thuyết và các kết quả nghiên cứu về tác động của tham nhũng và chênh lệch tham nhũng đến việc thu hút nguồn vốn FDI được đề cập ở trên là chưa thống nhất, nhưng bài viết này dựa trên nghiên cứu của Godinez và Liu (2014) về tác động của chênh lệch tham nhũng giữa quốc gia đầu tư và quốc gia nhận đầu tư để đưa ra giả thiết cho bài nghiên cứu này. Đối với các quốc gia nhận đầu tư thì sự khác biệt tham nhũng càng cao (chênh lệch tham nhũng dương) có ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng xảy ra quyết định đầu tư và lượng vốn FDI thu hút từ các quốc gia thực hiện đầu tư.
Tóm lại, các nghiên cứu trước đây đã sử dụng yếu tố tham nhũng, khoảng cách tham nhũng (chênh lệch tham nhũng), các yếu tố liên quan đến thể chế quốc gia và các yếu tố kinh tế vĩ mơ khác để giải thích cho việc thu hút dịng vốn FDI đầu tư vào các quốc gia. Sử dụng những kết quả này, phần tiếp theo luận văn sẽ trình bày phương pháp nghiên cứu để tìm hiểu tác động của chênh lệch tham nhũng và các yếu tố trên đến việc dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi từ OECD vào các nước Đông Nam Á.
CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Mơ hình kinh tế lƣợng
Với mục tiêu của bài nghiên cứu nhằm đánh giá tác động của chênh lệch tham nhũng đến dòng vốn FDI chảy vào các nước đang phát triển trong khu vực Đơng Nam Á trong đó có sự kiểm sốt của các yếu tố thể chế và kinh tế vĩ mơ, bài viết dựa trên mơ hình nghiên cứu của Godinez và Liu (2014). Và trong bối cảnh để có thể thu thập được dữ liệu thì mơ hình nghiên cứu của Godinez và Liu (2014) là phù hợp và cũng là nghiên cứu mới nhất cho đến thời điểm hiện tại.
FDI_dummy/LnFDI= a + β1CPIit + β2corrdisij,t + β3Lawit + β4Bureaucracyit+ β5EcFreedomit + β6Infrastructureit + β7LnGDPit + β8inflationit+ β9Unemploymentit + uit
Mơ hình 1: Đánh giá tác động của tham nhũng và chênh lệch tham nhũng đến khả năng xảy ra quyết định đầu tƣ FDI của các quốc gia OECD vào các quốc gia Đông Nam Á giai đoạn 2008 - 2012
FDI_dummyij = a + β1CPIit + β2corrdisij,t + β3Lawit + β4Bureaucracyit+ β5EcFreedomit + β6Infrastructureit + β7LnGDPit + β8inflationit+ β9Unemploymentit + uit
Mơ hình 2: Đánh giá tác động của tham nhũng và chênh lệch tham nhũng đến mức độ đầu tƣ lƣợng vốn FDI của các quốc gia OECD vào các nƣớc Đông Nam Á khi quyết định đầu tƣ đƣợc thực hiện trong giai đoạn 2008 - 2012
LnFDI = a + β1CPIit + β2corrdisij,t + β3Lawit + β4Bureaucracyit+ β5EcFreedomit + β6Infrastructureit + β7LnGDPit + β8nflationit+ β9Unemploymentit + uit
Trong đó:
FDI_dummyij là biến phụ thuộc đại diện cho khả năng xảy ra quyết định đầu tư của quốc gia j vào quốc gia i, nếu quốc gia j thực hiện đầu tư FDI_dummyij nhận giá trị là 1, ngược lại nếu khơng xảy ra đầu tư thì FDI_dummyij nhận giá trị là 0.
LnFDI là biến phụ thuộc đại diện cho lượng vốn FDI song phương từ quốc gia đầu tư chảy vào quốc gia nhận đầu tư i tại thời gian t.
CPIi,t là biến độc lập đại diện cho mức độ tham nhũng của quốc gia nhận đầu tư i
tại thời gian t
Corrdisij,t là biến độc lập đại điện cho chêch lệch tham nhũng giữa quốc gia đầu tư j và quốc gia nhận đầu tư i tại thời gian t.
Bureaucracyit, Lawit, EcFreedomit, Educationit, Infrastructureit, GDPit, Inflationit,
Unemploymentit: là các biến kiểm soát đại diện cho mức độ quan liêu, độ mở của nền kinh tế, cơ sở hạ tầng, GDP, lạm phát và thất nghiệp của quốc gia nhận đầu tư i trong thời gian t.
uit là sai số
3.2 Mẫu và mô tả biến 3.2.1 Mẫu 3.2.1 Mẫu
Theo nghiên cứu của Rodriguez và cộng sự (2006) cho rằng các công ty đa quốc gia ở các nước phát triển sẽ lựa chọn đầu tư chủ yếu là các quốc gia mới nổi, các quốc gia đang phát triển hoặc các quốc gia có nền kinh tế chuyển đổi. Vì những lý do về lợi thế địa điểm, do các quốc gia này có nguồn tài nguyên thiên nhiên phong phú, lực lượng lao động dồi dào, thị trường tiêu thụ tiềm năng…
Nghiên cứu của Petri (2012) cho rằng khác với khu vực châu Âu, dịng vốn FDI ở châu Á nói chung và khu vực Đơng Nam Á nói riêng là dịng vốn FDI chảy từ quốc gia có trình độ cơng nghệ cao đến quốc gia có trình độ cơng nghệ thấp.
Với hầu hết các dịng FDI có xuất xứ từ các nước OECD, các nước phát triển có thể đóng góp vào việc thúc đẩy, tạo điều kiện phát triển cho các thị trường quốc tế và cơng nghệ, và đảm bảo sự gắn kết chính sách cho sự phát triển chung. (OECD-2002)
Dựa trên những lập luận đó, luận văn chọn nhóm nước chủ đầu tư là các quốc gia trong tổ chức OECD (gồm 34 quốc gia), các quốc gia OECD hầu hết là các quốc gia có thu nhập cao, trình độ cơng nghệ phát triển trong đó Mỹ, Nhật Bản và các nước Châu Âu là những quốc gia có nền kinh tế phát triển và cũng là những nhà đầu tư ra nước ngoài lớn nhất thế giới. Năm 2012, dòng vốn FDI đầu tư ra nước ngoài của các nước OECD chiếm 73,5% lượng vốn FDI outflows tồn cầu, trong đó Mỹ đạt 351 tỷ USD FDI đầu tư ra nước ngoài, chiếm 25% lượng vốn FDI outflows của thế giới. Đồng thời chỉ số cảm nhận tham nhũng của các nước OECD luôn xếp hạng cao trong bảng xếp hạng của Tổ chức Minh bạch quốc tế (TI). Tương tự như trong các nghiên cứu của Wei (2000a); Egger và Winner (2006); Cuervo-Cazurra (2008).
Nước nhận đầu tư gồm 7 quốc gia đang phát triển trong khu vực Đông Nam Á (ngọa trừ Singapore) gồm: Campuchia, Indonesia, Lào, Malaysia, Philippines, Thái Lan, Việt Nam. Ngoài ra các quốc gia kể trên các nước đang phát triển trong khu vực Đơng Nam Á cịn có: Brunei, Myanmar và Đơng Timor khơng đủ số liệu để phục vụ cho nghiên cứu. Các quốc gia này là các quốc gia có nền kinh tế đang phát triển, có nhiều điểm tương đồng về vị trí địa lý và điều kiện tự nhiên. Hơn nữa các quốc gia này có lợi thế về dân số, nguồn lao động, tài nguyên thiên nhiên và lượng vốn FDI gia tăng qua các năm cộng với các quốc gia này chỉ số đánh giá tham nhũng cao được đánh giá trong các báo cáo thường niên của Tổ chức Minh bạch Quốc tế (TI).
3.2.2 Mô tả biến Biến phụ thuộc Biến phụ thuộc
FDI_dummyij đại diện cho khả năng xảy ra quyết định đầu tư của quốc gia chủ đầu tư (OECD) vào các quốc gia Đông Nam Á (2008 – 2012). Biến FDI_dummyij được đưa vào mơ hình nhằm mục đích nhằm phân tích tác động của tham nhũng đến việc thực hiện quyết định đầu tư của các quốc gia chủ đầu tư, do biến LnFDI đại diện cho lượng vốn FDI không đánh giá được quy mô hấp thụ FDI của các quốc gia nhận vốn FDI, vì mức hấp thụ FDI giữa các quốc gia là khác nhau, được sử dụng tương tự như trong nghiên cứu của Josef, Zdenek và M. Frabricio (2012), Qian và cộng sự (2012).
LnFDI đại diện cho lượng vốn FDI song phương từ các nước OECD chảy vào quốc gia nhận Đông Nam Á trong giai đoạn 2008 – 2012. Tuy nhiên nguồn vốn FDI song phương giữa hai quốc gia thu thập được tính theo đơn vị triệu USD với các giá trị tương đối lớn, do vậy bài viết tiến hành lấy logarit tự nhiên các số liệu này với mục đích làm giảm sự biến động của số liệu. Đây cũng chính là ưu điểm lấy logarit tự nhiên mà các nghiên cứu thường sử dụng để khắc phục các biến có giá trị tương đối lớn Cuervo-Cazurra (2008), Judge và cộng sự (2011), Karhunen và Svetlana Ledyaeva (2012), Qian và cộng sự (2012), Godinez và Liu (2014).
Biến độc lập
CPI (Corruption Perceptions Index) đại diện cho mức độ tham nhũng tại các quốc gia Đông Nam Á (2008 – 2012). Vì sự khó khăn trong việc đo lường tham nhũng, các tổ chức quốc tế đã thông qua khảo sát dưới các đối tượng khác nhau và đưa ra ba loại bao gồm các chỉ số cơ bản để đánh giá mức độ tham nhũng của một quốc gia.
Loại đầu tiên là dựa trên khảo sát của các chuyên gia cá nhân (thường là mỗi quốc gia được đánh giá bởi một chuyên gia) và đưa ra hai chỉ số gồm, chỉ số kinh doanh quốc tế (Business International Index - BI), chỉ số này được sử dụng trong
nghiên cứu của Mauro (1995), Wei (2000). Và chỉ số đánh giá rủi ro theo nhóm quốc tế (International Country Risk Group Index - ICRG) chỉ số được sử dụng trong nghiên cứu của Ades và Di Tella (1999 ), Wei (2000).
Loại thứ hai là dựa trên đối tượng khảo sát là các công ty ở mỗi quốc gia và bằng cách tính điểm trung bình dựa trên câu trả lời của các công ty ở mỗi quốc gia được sử dụng như là các giá trị của chỉ số tham nhũng của quốc gia đó. So với các loại hình đầu tiên, loại này sẽ làm giảm tính chủ quan của cá nhân trả lời. Chỉ số phổ biến nhất của loại hình này bao gồm các chỉ số Báo cáo Cạnh tranh Toàn cầu (Global Competitiveness Report Index - GCR) của Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) và Báo cáo Phát triển Thế giới (World Development Report Index - WDR) của Ngân hàng Thế giới (WB). Cả hai chỉ số GCR và WDR được sử dụng trong nghiên cứu của Kaufmann và Wei (1999).
Loại thứ ba là tổng hợp dựa trên thông tin từ các chỉ số trên bằng cách lấy trung bình hoặc sử các phương pháp thống kê khác nhau. Chỉ số được biết đến rộng rãi nhất của loại này là chỉ số cảm nhận tham nhũng (Corruption Perceptions Index – CPI) của Tổ chức Minh bạch Quốc tế (TI), một tổ chức phi chính phủ dành riêng cho việc đánh giá tham nhũng.
Một trong những số đó thì chỉ số nhận thức về tham nhũng CPI được xem là bảng xếp hạng uy tín về mức độ tham nhũng của các quốc gia trên thế giới. Trong thời gian gần đây, các nghiên cứu thực nghiệm đều sử dụng chỉ số cảm nhận tham nhũng của Tổ chức Minh bạch Quốc tế (TI) một cách phổ biến như Habib và Zurawicki (200, 2002), Cuervo-Cazurra (2008), Judge và cộng sự (2011), Karhunen & Svetlana Ledyaeva (2012), Josef, Zdenek và M. Frabricio (2012), Qian và cộng sự (2012), Godinez & Liu (2014). Chỉ số này được tổ chức Minh bạch Quốc tế (TI) thực hiện và công bố hàng năm trong các báo cáo thường niên của mình. Theo đó, chỉ số này áp dụng cho các đối tượng khảo sát là công dân, nhà đầu tư tại các nước thơng qua bảng câu hỏi đóng mở
nhằm lấy ý kiến khảo sát về tình trạng tham nhũng trong khu vực cơng ở nước đó như thế nào. Chỉ số này có ưu điểm và lợi ích nhất định như việc khảo sát được tiếp cận đa chiều với nhiều đối tượng, qua đó sẽ phát họa một bức tranh tổng quát về tham nhũng.
Tuy nhiên một điểm yếu của sử dụng chỉ số này là việc lựa chọn ngẫu nhiên người được hỏi cũng như những yếu tố chỉ trích và khích lệ khơng mong muốn trong nội dung của bảng hỏi xây dựng. Vì chỉ số này dựa vào các cuộc thăm dò nên các kết quả là chủ quan và kém tin cậy đối với các nước có ít nguồn thơng tin hơn, ngồi ra khái niệm tham nhũng cũng như nhận thức về tham nhũng như đã đề cập ở trên lại rất khác nhau đối với từng xã hội, nền tư pháp khác nhau, đối với một số nước là cho, quà tặng, đối với một số nước lại là hối lộ hoặc ở một số nước khoản tiền nhận được cho là tiền thưởng, tiền ủng hộ trong khi một số quốc gia lại cho rằng đó là tiền tham nhũng. Hơn nữa, vì chỉ số nhận thức được xây dựng từ nhận thức của người dân nên khó có thể thay đổi cảm nhận của người dân trong thời gian ngắn chính vì vậy sự thay đổi chỉ số CPI giữa hai năm liên tiếp tại một quốc gia dường như không đáng kể. Chỉ số này được Tổ chức Minh bạch Quốc tế sắp xếp điểm số từ 0 tương ứng với mức tham nhũng cao đến 10 là khơng có tham nhũng.
Chênh lệch tham nhũng (Corruption distance - Corrdis) được tính tốn về mặt số học bằng cách lấy chỉ số cảm nhận tham nhũng (CPI) của nước chủ đầu tư trừ đi chỉ số cảm nhận tham nhũng của nước nhận đầu tư. (Judge và cộng sự, 2011; Karhunen & Svetlana Ledyaeva, 2012; Josef, Zdenek và M. Frabricio, 2012; Qian và cộng sự, 2012; Godinez và Liu, 2014). Khi đó chênh lệch tham nhũng sẽ có hai loại: chênh lệch dương và chênh lệch âm. Tuy nhiên, với giới hạn mẫu chọn của bài nghiên cứu (các quốc gia OECD và các quốc gia Đông Nam Á) nên chênh lệch tham nhũng được xét trong bài viết là chênh lệch dương, tương ứng với mức độ tham nhũng của nước chủ đầu tư thấp hơn nước tiếp nhận đầu tư. Chênh lệch tham nhũng dao động từ 0-10.
Biến kiểm soát
Các biến kiểm soát được đưa vào gồm các biến: chỉ số luật pháp, quan liêu, chỉ số cơ sở hạ tầng, chỉ số tự do kinh tế, GDP, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp. Việc đưa các biển kiểm sốt này vào góp phần làm tăng độ giải thích của mơ hình đồng thời các biến kiểm soát này cũng được các nghiên cứu trước đó sử dụng để phân tích tác động đến nguồn vốn FDI.
Chỉ số luật pháp (LAW) được lấy từ bộ dữ liệu quản trị của Ngân hàng thế giới (World Governance Indicators – WGI). Chỉ số này đo lường nhận thức về mức độ tự tin và tuân thủ theo các quy tắc của xã hội và đặc biệt là chất lượng thực thi hợp đồng, quyền sở hữu, cảnh sát, tòa án cũng như khả năng phạm tội và bạo lực. Chỉ số này có điểm số nằm trong khoảng giữa -2.5 đến 2.5, với giá trị cao hơn cho thấy hệ thống pháp luật tốt hơn. (Asiedu and Esfahani, 2001; Duanmu, 2011; Godinez và Liu, 2014).
Quan liêu (Bureaucracy) đo lường căn cứ theo số ngày trung bình thực hiện các quy trình, thủ tục trong việc thành lập một doanh nghiệp của nước nhận đầu tư (Godinez và Liu, 2014). Mức độ quan liêu được lấy từ nguồn số liệu của Ngân hàng Thế giới (WB).
Chỉ số cơ sở hạ tầng (Infrastructure) sẽ giúp xác định sự thành công của hoạt động sản xuất công nghiệp và nông nghiệp. Đầu tư hệ thống vệ sinh môi trường, năng lượng, nhà ở và giao thơng vận tải góp phần cải thiện cuộc sống và giúp giảm nghèo. Bên cạnh đó, sự phát triển cơng nghệ thông tin và truyền thông mới cũng thúc đẩy tăng trưởng, cải thiện dịch vụ giao thương và các dịch vụ khác, mở rộng cho sự phát triển giáo dục, hỗ trợ tiến bộ xã hội và văn hóa. Theo số liệu thống kê của World Bank (WB), có nhiều chỉ tiêu đánh giá cơ sở hạ tầng của một quốc gia. Internet là một thành phần cơ bản của cơ sở hạ tầng thông tin ngày nay. Trong bài viết sử dụng dữ liệu thu thập dựa trên số người sử dụng Internet đại diện cho cơ sở hạ tầng của nước nhận đầu tư (Godinez và Liu; 2014). Chỉ số cơ sở hạ tầng lấy từ nguồn dữ liệu của Ngân hàng
thế giới (WB). Nghiên cứu của Jordaan (2004) cho rằng quốc gia có cơ sở hạ tầng phát triển tốt và có chất lượng cao sẽ làm tăng khả năng thu hút nguồn vốn FDI.
Chỉ số tự do kinh tế (Economic Freedom - EcFreedom) đươc sử dụng để đo lường chính sách tự do kinh doanh ở các quốc gia trên thế giới, được Quỹ Di sản (The Heritage Foundation) công bố hằng năm, được tính điểm từ 0 đến 100, trong đó 100 điểm đại diện cho mức độ tự do cao nhất. Chỉ số này đại diện cho độ mở cửa thương mại, mức độ phát triển tài chính và chính sách nới lỏng tiền tệ. Chỉ số tự do kinh tế càng cao thì thị trường tự do hơn và ít có sự can thiệp của Chính phủ, nguồn vốn FDI có chiều hướng gia tăng. (Marta Bengoa, Blanca Sanchez-Robles, 2002; Azman-Saini và cộng sự, 2010; Duanmu, 2011; Godinez và Liu, 2014).
Tỷ lệ lạm phát (Inflation) được đo bằng tỷ lệ phần trăm thay đổi trong chỉ số tiêu dùng của nước nhận đầu tư (Berry và cộng sự, 2010; Godinez và Liu, 2014; Nicholas Bailey và Sali Li, 2015) và được cung cấp từ Ngân hàng Thế giới (WB).
Logarit tổng sản phẩm quốc gia (LnGDP) sử dụng để đo lường quy mô thị trường của nước nhận đầu tư (Buckley và cộng sự, 2007; Godinez và Liu, 2014) được lấy từ Ngân hàng Thế giới (WB).
Tỷ lệ thất nghiệp (Unemployment) được tính theo tỷ lệ phần trăm số lượng lao động khơng có việc làm trên tổng số lực lượng lao động của xã hội tại nước nhận đầu tư (Godinez và Liu, 2014; Agyenim Boateng, 2015). Tỷ lệ thất nghiệp được lấy từ bộ