Theo Chris Brooks (2014), một chuỗi thời gian đƣợc gọi là dừng (stationary) nếu thỏa mãn các đặc điểm sau:
- Trung bình khơng đổi theo thời gian. - Phƣơng sai không đổi theo thời gian.
- Giá trị của hiệp phƣơng sai giữa hai thời điểm chỉ phụ thuộc vào khoảng cách giữa hai thời điểm này mà không phụ thuộc vào bản thân hiệp phƣơng sai của thời điểm đang xét.
Một chuỗi thời gian dừng sẽ giúp cho ta dễ dàng dự báo đƣợc xu hƣớng biến động của chuỗi đó và tránh đƣợc hồi quy giả mạo.
Nhƣ vậy, nếu một trong những đặc điểm trên bị vi phạm thì chuỗi thời gian mà ta đang xét là không dừng (non – stationary).
Có nhiều phƣơng pháp để kiểm tra tính dừng của các chuỗi thời gian: phân tích đồ thị (graphical analysis), giản đồ tự tƣơng quan (correlogram), kiểm định nghiệm đơn vị (unit root analysis),v.v… . Trong phạm vi bài nghiên cứu này, tác
giả sẽ sử dụng phƣơng pháp kiểm định nghiệm đơn vị của Dickey and Fuller (Fuller, 1976; Dickey and Fuller, 1979) với các điều kiện giả thiết đƣợc đặt ra trên phần mềm Stata 13.0 nhƣ sau:
- Chuỗi thời gian đƣợc kiểm định có hệ số chặn (intercept), có tính xu thế (trend) và đƣợc kiểm định nghiệm đơn vị ở chuỗi gốc. Nếu chuỗi gốc khơng dừng thì sẽ tiếp tục kiểm định nghiệm đơn vị ở chuỗi sai phân bậc nhất. Nếu các chuỗi lấy sai phân bậc nhất vẫn khơng dừng thì sẽ tiếp tục lấy sai phân bậc 2, sai phân bậc 3,… cho đến khi nào chuỗi cho ra kết quả dừng.
- Độ trễ đƣợc đặt tối đa là 12 trễ và sử dụng tiêu chuẩn thông tin Akaike’s Information Criterion – AIC của Akaike (1973) để lựa chọn độ trễ tối ƣu cho kiểm định nghiệm đơn vị.
- Nếu nhƣ các giá trị thống kê t theo Dickey – Fuller nhỏ hơn các giá trị tới hạn thì chuỗi đang xét có tính dừng ở các mức ý nghĩa 1%, 5%, 10% và ngƣợc lại là các chuỗi đó sẽ khơng dừng.