CHƢƠNG 3 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Phƣơng pháp ƣớc lƣợng
3.2.1. Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu
Đầu tiên, bài nghiên cứu sẽ thực hiện kiểm định tính dừng của các chuỗi dữ liệu. Kiểm định tính dừng thƣờng đƣợc sử dụng để xem xét hiện tƣợng liên kết và tính dừng của các biến. Một chuỗi dữ liệu đƣợc định nghĩa là chuỗi dừng khi có giá trị trung bình xác định, phƣơng sai khơng đổi, và tự hiệp phƣơng sai không đổi cho từng độ trễ. Kiểm định tính dừng của một chuỗi dữ liệu là điều cần phải thực hiện bởi tính dừng có thể ảnh hƣởng nghiêm trọng tới tính chất và xu hƣớng của chuỗi dữ liệu. Ví dụ, một sự kiện bất ngờ có thể gây ra một cú sốc và làm thay đổi giá trị các biến số. Đối với chuỗi dừng, ảnh hƣởng của cú sốc này sẽ dần dần giảm đi qua các giai đoạn sau đó là t+1, t+2 ...và cuối cùng là “die away”. Điều này không xảy ra đối với chuỗi không dừng bởi tác động của cú sốc này sẽ khơng xác định đƣợc. Chính vì vậy, đối với một chuỗi khơng dừng, tác động của cú sốc xảy ra trong giai đoạn t có thể sẽ khơng giảm đi trong giai đoạn t+1 và t+2...
Song song đó, việc sử dụng dữ liệu của các chuỗi khơng dừng để thực hiện hồi quy có thể dẫn đến kết quả thu đƣợc là hồi quy giả mạo. Nếu chuỗi dữ liệu của các biến thực hiện hồi quy là các chuỗi không dừng, nhƣng các biến này đều có xu hƣớng thời gian sẽ khiến cho kết quả hồi quy khá “đẹp” khi các hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê và R2 của mô hình cao. Thế nhƣng, trên thực tế, kết quả hồi quy là vô nghĩa và hồi quy này đƣợc xem là hồi quy giả mạo.
Trong các nghiên cứu trƣớc, có hai kiểm định tính dừng thƣờng đƣợc sử dụng là kiểm định Levin-Lin-Chu (LLC) và kiểm định Im-Pesaran-Shin (IPS). Cả hai kiểm định này đều dựa trên nguyên tắc Augmented Dickey-Fuller (ADF). Kiểm định LLC giả định hệ số tự hồi quy động (AR) là đồng nhất cho các thành phần của dữ liệu bảng.
Kiểm định này có đƣợc xem nhƣ là kiểm định Pooled Dickey-Fuller, với H0: chuỗi không dừng. Nhƣ vậy nếu H0 không bị bác bỏ có nghĩa rằng chuỗi khơng dừng, và dừng ở sai phân, có thể là bậc 1 hoặc bậc 2,3... Mơ hình cho phép hệ số chặn là không đồng nhất đƣợc xem xét dƣới đây:
Mơ hình 1
Xit là các thành phần của dữ liệu bảng, với i là số thứ tự của quốc gia, t là đại diện cho năm, pi là độ trễ của hàm ADF và sai số εit là sai số ngẫu nhiên có phân phối chuẩn. Độ trễ pi trong mơ hình (1) có thể là khác biệt giữa các quốc gia. Do đó, giả thuyết H0 trong tất cả các kiểm định tính dừng cho rằng mỗi chuỗi dữ liệu trong bảng đều có một nghiệm đơn vị, và dừng ở sai phân ; trong khi giả định ngƣợc lại là tất cả các chuỗi trong bảng đều là chuỗi dừng .
Kiểm định IPS khơng có hạn chế nhƣ kiểm định LLC vì nó cho phép các hệ số hồi quy không đồng nhất và đƣợc miêu tả nhƣ là “một kiểm định tính dừng của dữ liệu bảng khơng đồng nhất”. Vì vậy, kiểm định IPS đƣợc nhìn nhận nhƣ là một kỹ thuật
hiệu quả hơn các kiểm định khác, bao gồm kiểm định LLC. Mơ hình nhƣ sau: Mơ hình 2:
Do đó, H0 đƣợc mở rộng: và giả thuyết đối : có ít nhất một chuỗi trong bảng là dừng. Giả thuyết đối đơn giản hàm ý rằng là khác biệt cho từng quốc gia.