Năm Tổng cho vay (tỷ đồng)
Trung bình cho vay (tỷ đồng) Tăng trưởng tín dụng 2008 502,500 31,378 17% 2009 582,582 36,411 16% 2010 825,644 51,603 42% 2011 1,116,285 69,768 35% 2012 1,306,144 81,634 17% 2013 1,459,172 91,198 12% 2014 1,656,460 103,529 14% 2015 1,915,410 119,713 16%
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính các ngân hàng trong mẫu) Từ cuối 2009, chính sách tiền tệ đã bắt đầu có sự chuyển hướng từ thắt chặt sang nới lỏng, cùng với chủ trương kích cầu nền kinh tế đã tạo điều kiện cho tín dụng tăng trưởng mạnh, đạt mức tăng trưởng lần lượt 42% và 35% vào 2010 và 2011.
Tuy nhiên đầu năm 2012, với bối cảnh kinh tế Việt Nam bất ổn, lạm phát tăng cao, Chính phủ và NHNN buộc phải kiểm sốt mức tăng trưởng tín dụng dưới 20%. Tuy tăng trưởng tín dụng ở mức thấp nhưng cơ cấu tín dụng chuyển dịch theo hướng tích cực, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương của Chính phủ
(gồm nông nghiệp, nông thôn; xuất khẩu; công nghiệp hỗ trợ; doanh nghiệp nhỏ và vừa; doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao), giảm dần tỷ trọng dư nợ đối với các lĩnh vực khơng khuyến khích.
Đến hết năm 2015, tổng dư nợ của 16 NHTMCP đạt 1,915,410 tỷ đồng, tăng 16% so với năm 2014. Trong đó chiếm tỷ trọng lớn nhất là 3 NHTMCP có vốn Nhà nước chi phối với 62% thị phần.
3.1.2.4. Lợi nhuận.
Biểu đồ 3.4 Tổng lợi nhuận sau thuế của các NHTMCP
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính các ngân hàng trong mẫu) Tổng lợi nhuận sau thuế của các NHTMCP tăng trưởng đều đặn từ 2008 và đạt đỉnh điểm năm 2012 với mức 30.312 tỷ đồng. Tuy nhiên từ 2012 đến nay, khi nền kinh tế nước ta rơi vào giai đoạn khó khăn, mức tăng trưởng tín dụng thấp và chi phí hoạt động cũng như dự phịng rủi ro tín dụng tăng cao đã khiến tổng lợi nhuận của các NHTMCP sụt giảm và có xu hướng đi ngang, mức tăng trưởng lợi nhuận âm trong thời kỳ 2013-2014 và có dấu hiệu hồi phục từ năm 2015.
10,810 12,861 18,938 24,540 30,312 23,098 22,422 24,433 19% 47% 30% 24% -24% -3% 9% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Xét về giá trị tuyệt đối thì dẫn đầu vẫn là 3 NHTMCP có vốn Nhà nước chi phối. Vietinbank tiếp tục là ngân hàng có Lợi nhuận trước thuế 2015 cao nhất, đạt 5,717 tỷ đồng, tiếp sau đó là BIDV, Vietcombank.
3.2. Thực trạng khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần.
Khả năng sinh lợi của các NHTMCP tại Việt Nam trong đề tài được phản ánh thông qua hai chỉ tiêu ROE và ROA. Cụ thể về các khả năng sinh lợi trong giai đoạn 2008-2015 như sau.
3.2.1. Khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu
Theo một nghiên cứu của Ngân hàng Thanh tốn Quốc tế cơng bố năm 2014, nghiên cứu về mơ hình kinh doanh trong thập kỷ vừa qua với quy mô thực hiện trên 222 nhà cho vay chia thành 3 loại mơ hình ngân hàng chính, bao gồm: ngân hàng thương mại bán lẻ; ngân hàng thương mại bán bn; và ngân hàng đầu tư thì tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE), một chỉ báo quan trọng về lợi nhuận của các ngân hàng trong giai đoạn 2005-2013 đạt bình qn 10%. Trong đó, ROE bình qn của các ngân hàng thương mại bán lẻ là 12.5%, các ngân hàng đầu tư là 8.1% và các ngân hàng bán buôn là 5.8%.
Theo chuẩn mực đánh giá năng lực tài chính của Moody’s thì chỉ tiêu khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu được đánh giá đạt phải nằm trong khung từ 12%-15%., Trong những năm gần đây, khả năng sinh lợi của hệ thống ngân hàng Việt Nam nhìn chung đang có xu hướng giảm và thấp hơn so với mức trung bình cùng ngành trên thế giới và các nước trong khu vực. Bình qn 2015 các NHTMCP Việt Nam có ROE đạt khoảng 8.1%, trong khi đó các nước trong khu vực đạt mức trên 9%, đáng chú ý Trung Quốc đạt gần 20% (Theo Jan và Gary (2015), Báo cáo các Ngân hàng Châu Á Thái Bình Dương, Ernst và Young).
Thời kỳ từ 2008-2011, ROE trung bình của các NHTMCP ln duy trì trên 14%. Đây là giai đoạn tăng trưởng tín dụng nóng, lãi suất cho vay tăng cao vì vậy khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần ở mức cao. Tuy nhiên, giai
còn 8.9%, tổng lợi nhuận giảm hơn 50%, và năm 2013 giảm cịn 6.9%. Ngun nhân chính của sự sụt giảm mạnh này do ảnh hưởng của kỳ tăng trưởng nóng tín dụng, hậu qua nợ xấu phát sinh cao, các ngân hàng ngồi việc khơng thu được lãi do khách hàng chậm thanh tốn, cịn phải thực hiện trích lập dự phịng để phịng ngừa mất vốn do nợ không thu hồi được. Sự sụt giảm này phù hợp với tình hình khó khăn chung và đi xuống của nền kinh tế nước ta. Ngoài ra, mức độ cạnh tranh ngày càng gay gắt do số lượng ngân hàng và chi nhánh tăng lên ồ ạt buộc các ngân hàng phải cắt giảm biên lợi nhuận tín dụng.
Giai đoạn 2014 đến 2015, các ngân hàng đã dần khôi phục lợi nhuận, nhưng vẫn ở mức thấp so với mặt bằng chung của các ngân hàng trên thế giới. ROE có tăng trưởng nhưng vẫn ở mức thấp, năm 2015 bình quân các NHTMCP đạt 8.1%, tăng 0.4% so với năm 2014. Giai đoạn này các NHTMCP khắc phục dần những hậu quả giai đoạn trước, tập trung xử lý nợ xấu, tăng cường kiểm sốt chất lượng tín dụng, hạn chế phát sinh nợ xấu.
Biểu đồ 3.5 Khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu trung bình của các NHTMCP NHTMCP
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính các NHTMCP trong mẫu)
- 0.020 0.040 0.060 0.080 0.100 0.120 0.140 0.160 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ROE
3.2.2. Khả năng sinh lợi trên tổng tài sản
Tương tự đánh giá đối với ROE nêu trên, thời kỳ từ 2008-2011, ROA trung bình của các NHTMCP ln duy trì trên 1%. ROA tăng trưởng qua các năm (ngoại trừ năm 2009). Tăng trưởng ROA phù hợp hoạt động kinh doanh của các NHTMCP trong giai đoạn này.
Giai đoạn 2011-2014 là giai đoạn các ngân hàng gánh những hậu quả nặng nề của việc tăng trưởng nóng (năm 2010 tăng 42%, năm 2011 là 35%) với các điều kiện được nới lỏng trong tín dụng. Đây là giai đoạn được cho là nhiều khó khăn, thử thách cho các NHTMCP. Nợ xấu tăng cao, tăng trưởng tín dụng thấp và thị trường bất động sản đống băng. Các ngân hàng phải tăng trích lập dự phịng và sử dụng dự phòng để xử lý nợ xấu, kéo theo đó làm khả năng sinh lợi giảm mạnh. Khả năng sinh lợi của các NHTMCP năm 2014 còn 0.6%. Năm 2015, mặc dù có những cải thiện trong việc xử lý nợ xấu và các NHTMCP thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro tín dụng, lợi nhuận có cải thiện nhưng ROA chưa có biến chuyển.
Biểu đồ 3.6 Khả năng sinh lợi trên tổng tài sản trung bình của các NHTMCP
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính các NHTMCP trong mẫu) 0.012 0.011 0.013 0.014 0.013 0.009 0.006 0.006 0 0.002 0.004 0.006 0.008 0.01 0.012 0.014 0.016 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ROA
3.3. Thực trạng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Việt Nam.
3.3.1. Tỷ lệ nợ xấu
Nợ xấu không chỉ làm giảm lợi nhuận mà cịn có thể gây tắc nghẽn hoạt động của hệ thống ngân hàng và cản trở sự phát triển của nền kinh tế. Tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP tại Việt Nam trong các năm gần đây tương đối cao so với các nước trong khu vực. Trước thực trạng trên, để đảm bảo an toàn hơn trong hệ thống tín dụng, Chính phủ ln ln nỗ lực để làm giảm tỷ lệ nợ xấu thông qua 2 cách là:
- Áp dụng cải cách hệ thống ngân hàng thơng qua q trình tái cấu trúc ngành ngân hàng như: giảm số lượng các ngân hàng nhỏ, yếu kém, xóa dần tình trạng sở hữu chéo trong ngành;
- Thành lập Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam.
Vào thời điểm tháng 9/2012, nợ xấu thực tế của Việt Nam được báo cáo là 464,000 tỷ đồng, chiếm đến hơn 15% tổng dư nợ của cả nền kinh tế (theo báo cáo của Thời báo Economy – “Nợ xấu giảm nhanh thực hay không?”), vượt xa ngưỡng an toàn mà Ngân hàng Thế giới (World Bank) đặt ra. Trước tình hình đó, NHNN đã có động thái đầu tiên, đó là thành lập VAMC nhằm mua lại những khoản nợ xấu nàytheo Quyết định số 1459/QĐ-NHNN của Thống Đốc NHNN Việt Nam. Với việc thành lập bởi 100% vốn nhà nước, chịu sự quản lý của nhà nước, thanh tra và giám sát trực tiếp bởi NHNN, VAMC được cấp cho số vốn điều lệ ban đầu là 500 tỷ đồng, hiện nay VAMC đã tăng 4 lần vốn điều lệ và đạt mức 2.000 tỷ đồng. Một số đặc điểm và kết quả hoạt động của VAMC:
- Đa số các khoản nợ được VAMC mua lại bằng một loại trái phiếu đặc biệt với giá trị tương đương giá trị trong sổ sách của khoản vay, trừ đi các khoản dự phịng đã trích lập nhưng chưa được sử dụng. Loại trái phiếu này không được giao dịch trên thị trường như các loại trái phiếu thông thường, mà chỉ
xuất hiện khi VAMC mua nợ xấu từ TCTD. Các TCTD phải trích lập dự phịng rủi ro hàng năm đối với trái phiếu đặc biệt vào chi phí hoạt động theo tỷ lệ khơng thấp hơn 20% mệnh giá trái phiếu trong thời hạn của trái phiếu đặc biệt để tạo nguồn xử lý nợ xấu khi được mua lại từ VAMC. Thực chất, trái phiếu đặc biệt là quyền được vay tiền để tái cấp vốn từ NHNN với giá rẻ (lãi suất 0%), trong một thời gian nhất định (tối đa là 5 năm).
- Như vậy, với những ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao hoặc mất khả năng thanh tốn thì khi bán nợ cho VAMC, họ có thể vay từ NHNN để tiếp tục tồn tại. Mỗi năm họ chỉ phải trích lập dự phịng 20% nợ xấu trong vịng 5 năm thay vì phải trích lập dự phịng ngay lập tức.Cịn đối với VAMC, công ty này khơng phải trích lập dự phịng khi mua nợ xấu bằng trái phiếu đặc biệt và cũng không chịu áp lực phải xử lý nợ xấu, vì nếu khơng xử lý được thì TCTD phải mua lại đúng bằng mệnh giá.
- Ngoài ra, VAMC không phải trả lãi cho trái phiếu đặc biệt nên khơng phát sinh chi phí liên quan đến trái phiếu. Dù có thu hồi vốn vay với bất kỳ mức giá nào thì cơng ty này cũng khơng sợ lỗ và được hưởng phí khi xử lý được nợ xấu.
Tính đến cuối năm 2015, tổng giá mua các khoản nợ xấu lũy kế là 207,909 tỷ đồng, trong đó đã tiến hành xử lý được 23,023 tỷ đồng sau 3 năm thực hiện, chỉ chiếm 11% tổng giá trị các khoản nợ xấu đã mua.