CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN
4.4. Mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế tốn có điều kiện
Để đo lường thận trọng kế tốn có điều kiện, luận văn sử dụng mơ hình do Basu (1997) đề xuất. Kết quả của mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế tốn có điều kiện sẽ giúp tác giả kiểm định giả thuyết H1 và giả thuyết H3.
Bảng 4.6. Kết quả mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế tốn có điều kiện theo Basu (1997)
β0 p-value β1 p-value β2 p-value β3 p-value
2008-2016 0.5435 0.000 -0.0242 0.6180 0.1095 0.0940 0.6093 0.0000 2008-2014 0.5472 0.000 -0.0352 0.5140 0.0956 0.1930 0.6205 0.0000 2015-2016 0.5300 0.000 0.0176 0.8760 0.1545 0.2900 0.5788 0.0020 Con1 0.6593 0.000 -0.2951 0.0010 -0.0559 0.6380 0.6015 0.0000 2008-2014 0.6713 0.000 -0.3334 0.0000 -0.0904 0.4960 0.6197 0.0000 2015-2016 0.6031 0.003 -0.1058 0.6610 0.0580 0.8470 0.6125 0.1010 Con2 0.5049 0.000 0.1042 0.2110 0.1745 0.1620 0.6535 0.0000 2008-2014 0.4979 0.000 0.1056 0.2570 0.1534 0.2540 0.6881 0.0000 2015-2016 0.4941 0.007 0.1229 0.6200 0.3487 0.3230 0.4060 0.3010 Con3 0.6948 0.000 -0.0590 0.4480 -0.1577 0.0920 1.1898 0.0000 2008-2014 0.7255 0.000 -0.0621 0.4720 -0.1957 0.0680 1.2616 0.0000 2015-2016 0.5933 0.000 -0.1069 0.5660 -0.0328 0.8670 0.8755 0.0040
Bảng 4.6 thể hiện kết quả của mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế tốn có điều kiện theo 3 giai đoạn 2008-2016, 2008-2014, 2015-2016 cũng như theo 3 nhóm Con1, Con2 và Con3 được phân loại dựa trên mức độ thận trọng kế tốn có điều kiệncủa từng cơng ty là cao, trung bình hay thấp. Dựa vào kết quả bảng 4.6, chúng ta có thể thấy giá trị hệ số β3 của mơ hình Basu (1997) tất cả các giai đoạn và các nhóm đều mang dấu dương và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% (ngoại trừ nhóm có mức độ thận trọng kế tốn thấp nhất và trung bình khi xem xét trong giai đoạn 2015-2016). Cụ thể, giá trị β3đo lường thận trọng kế tốn có điều kiện giai đoạn 2008-2016 bằng
0.6093 với p-value là 0.0000. Như vậy có thể kết luận rằng, thận trọng kế tốn có điều
kiện được đo lường bởi hệ số góc β3 trong mơ hình Basu (1997) hiện hữu trong dữ liệu nghiên cứu hay giả thuyết H1 được chấp nhận với mức ý nghĩa 5%.
Với việc lựa chọn năm 2015 là thời điểm phân tách dữ liệu nghiên cứu, kết quả cho thấy giá trị thận trọng kế tốn có điều kiện giai đoạn 2008-2014 là 0.6205 với p- value là 0.0000. Tương tự, giai đoạn 2015-2016 có mức thận trọng kế tốn có điều kiện là 0.5788 với p-value là 0.0020. Như vậy, có thể thấy, giá trị hệ số góc β3 trong mơ hình Basu (1997) giai đoạn 2008-2014 cao hơn và có ý nghĩa thống kê so với giai đoạn 2015- 2016. Hay nói cách khác, mức độ thận trọng kế tốn có điều kiện giai đoạn 2008-2014 cao hơn giai đoạn 2015-2016 hay giả thuyết H3 được chấp nhận.