Nghiên cứu tiến hành khảo sát và đánh giá trên mẫu nghiên cứu, không phải trên tồn bộ các cơng ty niêm yết ở Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh. Đến thời điểm thu thập dữ liệu nghiên cứu, có tất cả 324 cơng ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh theo danh sách trên website: https://www.hsx.vn/. Do giới hạn về thời gian nghiên cứu và đảm bảo thống nhất về quy định trình bày, cơng bố thơng tin về cơng cụ tài chính, nghiên cứu chỉ thực hiện khảo sát trên các cơng ty niêm yết phi tài chính. Do đó nghiên cứu loại trừ 21 công ty trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm và 23 cơng ty khơng trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm nhưng niêm yết sau ngày 31/12/2015. Tổng thể nghiên cứu gồm 280 công ty thuộc đối tượng nghiên cứu.
Dựa trên danh sách các công ty niêm yết đăng trên website của Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh, sau khi loại trừ các công ty không thuộc đối tượng nghiên cứu, khung mẫu được xác định gồm 280 công ty, được sắp xếp theo
thứ tự ABC của tên công ty và đánh số thứ tự tăng từ 1 đến 280. Khung mẫu được trình bày ở phụ lục số 1.
Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích hồi qui tuyến tính đa biến để kiểm định ảnh hưởng của biến độc lập đối với biến phụ thuộc. Mơ hình nghiên cứu xây dựng có 5 biến độc lập. Theo nghiên cứu của Green (1991), kích thước mẫu được xác định:
n ≥ 50 + 8*5 = 90. Như vậy cỡ mẫu tối thiểu là 90 quan sát, tác giả chọn 100 quan sát vào mẫu.
Nghiên cứu chọn mẫu theo phương pháp ngẫu nhiên đơn giản, sử dụng công cụ chọn tập hợp ngẫu nhiên trên trang web https://www.random.org/integer-sets/. Căn cứ theo tập ngẫu nhiên được thiết lập, tác giả đánh dấu phần tử được chọn vào mẫu từ khung mẫu theo số thứ tự tương ứng. Nếu báo cáo thường niên hoặc báo cáo tài chính của cơng ty niêm yết trong mẫu được chọn không công bố đầy đủ thông tin theo yêu cầu nghiên cứu thì sẽ tiến hành lựa chọn mẫu thay thế tương tự, cho đến khi thu thập đủ thông tin yêu cầu của 100 công ty niêm yết. Thơng tin về mẫu nghiên cứu trình bày ở phụ lục 2.
Tác giả thu thập thông tin về biến phụ thuộc trên BCTC đã được kiểm tốn năm 2016 của mẫu gồm 100 cơng ty niêm yết phi tài chính trên Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh. Thơng tin về biến độc lập được lấy từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên và các văn bản công bố của các công ty niêm yết thông qua website của Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (https://www.hsx.vn/) và website của công ty.