(IAS) và chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS)
Lần đầu tiên, kế toán đầu tư tài chính được nhắc đến trong dự thảo E26 “Accounting for Investments” của IASC/IASB vào tháng 10/1984. Và chuẩn mực kế toán
cho các khoản đầu tư (IAS 25) được Uỷ ban chuẩn mực kế toán quốc tế (IASC) chính
thức ban hành năm 1986. Tuy nhiên, qua quá trình phát triển mạnh mẽ của các hoạt động
giao dịch và đầu tư cùng với sự bùng nổ của nhiều công cụ tài chính. IAS 25 đã bộc lộ
dần những hạn chế không đáp ứng được những vấn đề cơ bản của kế toán như vấn đề ghi nhận, đo lường, trình bày và cơng bố. Chính vì vậy năm 2000, IASC thu hồi IAS 25 và được thay thế bởi IAS 39 “Công cụ tài chính: ghi nhận và đo lường” và IAS 40 “Bất
động sản đầu tư”. Tuy nhiên, IAS 39 được các nhà kế tốn, chun gia nhìn nhận là phức
tạp và khó hiểu. Chính vì vậy, từ tháng 4/2009 đến nay: dự án IFRS 9 “Cơng cụ tài
chính” sẽ thay thế IAS 39 (IASB). Theo đó, IFRS 9 hướng dẫn việc cơng bố, trình bày,
ghi nhận và đo lường cơng cụ tài chính. Các khoản đầu tư vào công ty con, công ty liên kết, công ty liên doanh được hướng dẫn lần lượt theo IAS 27 (sửa đổi 2011) “Báo cáo tài chính riêng”, IAS 28 (sửa đổi 2011) “Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh”.
1.4.1 Đo lường các khoản đầu tư vào chứng khoán 1.4.1.1 Ghi nhận và đo lường 1.4.1.1 Ghi nhận và đo lường
Đo lường khi ghi nhận ban đầu:
Tất cả các khoản đầu tư đều ghi nhận ban đầu theo giá gốc (bằng với giá trị hợp lý tại lúc mua). Các hướng dẫn cơ bản đánh giá chi phí đầu tư bằng cách cộng số tiền đã chi ra/giá trị hợp lý của chứng khoán đã phát hành và các chi phí trực tiếp khác để có khoản đầu tư. Riêng, đối với khoản đầu tư vào chứng khốn xếp vào nhóm đo lường theo giá trị hợp lý đều ghi nhận ban đầu theo giá trị hợp lý.
Đo lường sau ghi nhận ban đầu:
Chứng khoán thương mại: đo lường theo giá trị hợp lý. Các khoản thu nhập lãi,
lãi/lỗ thực, lãi/lỗ chưa thực hiện hay cổ tức sẽ ghi nhận vào thu nhập/chi phí phát sinh trong kỳ vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn: đo lường theo giá gốc đã phân bổ. Thu nhập lãi tính vào trong thu nhập. Lãi/lỗ thực cũng tính vào trong thu nhập/chi phí trong kỳ.
Chứng khoán sẵn sàng để bán: chứng khoán nợ đo lường theo giá gốc đã phân bổ. Đối với chứng khoán vốn đo lường theo giá trị hợp lý. Thu nhập lãi, cổ tức và bất kỳ
lãi/lỗ thực từ việc bán chứng khốn đều được tính vào thu nhập/chi phí hoạt động. Với
chứng khốn vốn doanh nghiệp vẫn cịn nắm giữ, khoản lãi/lỗ chưa thực ghi nhận vào thu nhập tổng hợp khác (OCI).
Nếu khoản chứng khoán đầu tư được tái phân loại vào nhóm chứng khốn đầu tư đo lường theo giá trị hợp lý, thì giá trị hợp lý của khoản chứng khoán đầu tư được xác
định vào ngày tái phân loại và lãi hoặc lỗ phát sinh từ chênh lệch giá trị hợp lý với giá trị ghi sổ được ghi vào thu nhập/chi phí trong kỳ.
Nếu khoản đầu tư được tái phân loại vào nhóm đo lường theo giá gốc đã phân bổ
thì giá trị hợp lý của khoản chứng khoán đầu tư vào ngày tái phân loại là giá trị ghi sổ
mới của nó.
1.4.1.2 Tổn thất khoản đầu tư tài chính
Đối với khoản chứng khoán đầu tư đo lường theo giá gốc: vào ngày lập báo cáo tài
chính, nếu có bằng chứng khách quan và đáng tin cậy làm sụt giảm giá trị khoản đầu tư
chứng khốn thì doanh nghiệp phải lập dự phòng tổn tất đầu tư tài chính. Đánh giá tổn
thất khoản đầu tư tài chính cho khoản mục cụ thể hay nhóm khoản mục.
Đối với khoản chứng khốn đầu tư đo lường theo giá gốc đã phân bổ: lỗ giảm giá trị là chênh lệch giữa giá trị ghi sổ của khoản đầu tư với hiện giá của các luồng tiền trong tương lai được chiết khấu theo lãi suất thực. Toàn bộ lỗ do giảm giá trị được ghi nhận vào chi phí trong kỳ báo cáo, đồng thời ghi giảm giá trị ghi sổ của khoản đầu tư bị tổn thất giảm giá trị thông qua tài khoản dự phịng.
1.4.1.3 Ngun tắc trình bày và cơng bố
Trên cơ sở IFRS 7 “Trình bày báo cáo tài chính và thuyết minh đối với cơng cụ tài chính”, khoản đầu tư chứng khốn u cầu phải đảm bảo một số thơng tin chính như sau:
- Phân loại chứng khoán đầu tư cũng như tái phân loại chứng khoán đầu tư;
- Các thông tin chi tiết về các khoản mục đầu tư như loại cổ phiếu, trái phiếu, giá
mua, mệnh giá...phải được trình bày rõ ràng và cụ thể;
- Chính sách kế tốn áp dụng cho từng loại chứng khốn;
- Thơng tin về giá trị hợp lý bao gồm cả sự thay đổi giá trị hợp lý, phương pháp xác
định và cơ sở đo lường. Công bố chi tiết các thông tin nếu không xác định được
giá trị hợp lý của chứng khoán đầu tư;
- Thu nhập lãi, cổ tức, lãi/lỗ thực hiện hoặc chưa thực hiện và tổn thất đầu tư tài
1.4.2 Trình bày thơng tin của các khoản đầu tư vào công ty con, đầu tư công ty liên kết và góp vốn liên doanh trên báo cáo tài chính kết và góp vốn liên doanh trên báo cáo tài chính
Trên cở sở IAS 27 “Báo cáo tài chính riêng – Separate Financial Statements (sửa đổi năm 2011)”, IAS 28 “Đầu tư vào công ty liên kết và liên doanh – Investments in
Associates and Joint Ventures (sửa đổi năm 2011)”, IFRS 10 “Báo cáo tài chính hợp nhất – Consolidated Financial Statements (2011)”, hướng dẫn kế toán và yêu cầu trình bày,
cơng bố các khoản đầu tư vào công ty con, đầu tư công ty liên kết, liên doanh cho báo
cáo tài chính riêng và báo cáo tài chính hợp nhất như sau:
Báo cáo tài chính riêng của nhà đầu tư, phải đảm bảo một số thơng tin chính sau: Các khoản đầu tư của công ty mẹ vào các công ty con, công ty liên kết, công ty liên doanh có thể được ghi sổ theo giá gốc hoặc là tài sản tài chính theo quy định tại IAS 39 hoặc IFRS 9.
Các khoản đầu tư vào công ty con mà bị loại khỏi quá trình hợp nhất phải được ghi sổ theo giá gốc hoặc là tài sản tài chính theo quy định tại IAS 39 hoặc IFRS 9.
Vào thời điểm lập báo cáo tài chính, các khoản đầu tư tài chính được đo lường
theo giá gốc thì phải tính theo giá thấp hơn giữa giá trị ghi sổ và giá trị hợp lý. Như vậy, vào cuối niên độ nếu giá trị ghi sổ lớn hơn giá thị hợp lý thì nhà đầu tư phải lập dự phịng tổn thất đầu tư tài chính.
Doanh thu và chi phí tài chính được ghi nhận theo cơ sở dồn tích.
Ngồi việc cơng bố các thơng tin nội bộ như: tên và địa điểm kinh doanh của đơn
vị báo cáo còn phải công bố danh sách các khoản đầu tư đáng kể vào công ty con, các
đơn vị phối hợp kiểm soát và các cộng sự, bao gồm tên, địa điểm kinh doanh, tỷ lệ quyền sở hữu, tỷ lệ quyền biểu quyết,..., chính sách kế tốn và phương pháp kế toán cho các khoản đầu tư nói trên.
Các thơng tin của các bên có liên quan
Báo cáo tài chính hợp nhất, phải đảm bảo một số thơng tin chính sau:
Các khoản đầu tư của công ty mẹ vào công ty con phải được loại bỏ hoàn toàn.
Giá trị các khoản đầu tư vào các công ty liên kết, liên doanh phải được trình bày theo phương pháp vốn chủ sở hữu.
Ngồi việc công bố các thông tin nội bộ như: tên và địa điểm kinh doanh của đơn vị có báo cáo hợp nhất cịn phải cơng bố danh sách các khoản đầu tư đáng kể vào công ty con, các đơn vị phối hợp kiểm soát và các cộng sự, bao gồm tên, địa điểm kinh doanh, tỷ lệ quyền sở hữu, tỷ lệ quyền biểu quyết,..., chính sách kế toán và phương pháp kế toán cho các khoản đầu tư nói trên.
Các thơng tin của các bên có liên quan.
1.5 Sử dụng giá trị hợp lý trong đo lường các khoản đầu tư chứng khốn tại Mỹ
Mỹ là quốc gia có nền tài chính phát triển mạnh mẽ và sơi động, nơi bắt nguồn của các trào lưu tài chính. Vì vậy, FASB có nhiều kinh nghiệm trong việc xây dựng các nguyên tắc đo lường đầu tư tài chính, đặc biệt là đầu tư chứng khoán.
Để làm rõ các quy định trong chuẩn mực kế tốn tài chính của Mỹ về đo lường các
khoản đầu tư chứng khoán. Bảng 1.1 dưới đây trình bày việc phân loại, đặc điểm, tính
chất, nguyên tắc ghi nhận, đo lường và trình bày các khoản đầu tư chứng khoán trên cơ
sở chuẩn mực kế toán Mỹ (FAS 157).
Bảng 1.1: Sử dụng giá trị hợp lý trong lường các khoản đầu tư chứng khoán trên cơ sở chuẩn mực kế toán Mỹ
Các khoản
đầu tư Đặc điểm, tính chất
Đo lường và trình bày
Xử lý nghiệp vụ phát sinh trong quá trình đầu tư
vào cuối niên độ Ghi nhận ban đầu Sau ghi nhận ban đầu I. Đầu tư ngắn hạn (Chứng khoán)
Là một khoản đầu tư
tạm thời, khoản đầu tư
này được hy vọng chuyển đổi thành tiền
trong vòng một năm kể từ ngày nó xuất hiện trên Bảng cân đối kế
toán. Giá gốc (Giá thực tế) Sẽ được phản ánh thế nào tùy thuộc vào việc phân loại
Các khoản
đầu tư Đặc điểm, tính chất
Đo lường và trình bày
Xử lý nghiệp vụ phát sinh trong quá trình đầu tư
vào cuối niên độ Ghi nhận ban đầu Sau ghi nhận ban đầu 1. CK thương mại (Trading Securities) Bao gồm CK nợ và CK vốn mà một công ty mua và bán một cách tích cực, thường xuyên nhằm tìm kiếm lợi nhuận trong thời gian ngắn.
Giá gốc Giá trị hợp lý (GTHL)
Tất cả khoản thu nhập lãi, cổ tức, lãi (lỗ) thực, lãi (lỗ) chưa thực do thay đổi
GTHL được tính vào thu
nhập hoạt động thường xuyên (TNHĐTX). 2. CK giữ đến ngày đáo hạn (Held-to- maturity Debt Securities) Là loại CK nợ có mục đích rõ ràng, có khả
năng chờ đến ngày đáo
hạn
Giá gốc Giá gốc đã
phân bổ (Amortized cost)
Thu nhập lãi, bao gồm cả khoản thặng số và chiết khấu phân bổ được tính vào trong thu nhập.
Bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ thực cũng tính vào trong TNHĐTX. 3. CK dự trữ chờ bán (Available- for-sale Securities)
Đầu tư vào CK Nợ hay
CK Vốn theo GTHL một cách tích cực, thường xun mà khơng phân loại là CK thương mại hoặc CK chờ đáo
hạn.
Giá gốc Giá trị hợp lý (GTHL)
CK hiện hành: lãi/lỗ thực ghi nhận vào thu nhập. CK phi hiện hành: lãi/lỗ chưa thực được báo cáo
trong thu nhập tổng hợp. Tất cả các khoản lãi có thể dùng được (bao gồm cả
khoản phần phụ trội hoặc chiết khấu) và bất kỳ lãi/lỗ thực từ việc bán CK đều được tính vào TNHĐTX.
II. Đầu tư
dài hạn
Một số công ty cổ phần có thể đầu tư vào công
ty khác bằng cách mua các trái phiếu hoặc cổ phiếu dài hạn 1. Đầu tư dài hạn về cổ phiếu Nguyên giá Tùy thuộc vào mức độ đầu tư. - Khơng có ảnh hưởng
Nhà đầu tư chiếm dưới
20% tổng giá trị cổ phần
Giá gốc Được điều
chỉnh định
CK trong nhóm này được
Các khoản
đầu tư Đặc điểm, tính chất
Đo lường và trình bày
Xử lý nghiệp vụ phát sinh trong quá trình đầu tư
vào cuối niên độ Ghi nhận ban đầu Sau ghi nhận ban đầu đáng kể: đối
với đầu tư
vào CK sẵn sàng để bán.
của công ty đầu tư. CK có sẵn để bán được
phân loại là dài hạn nếu nhà quản lý có ý định
giữ chúng lâu hơn một năm. kỳ thông qua việc sử dụng tài khoản dự phòng đánh giá tài sản để phản ánh sự thay đổi theo GTHL.
trên bảng cân đối kế toán. Lãi/lỗ chưa thực được báo
cáo trong thu nhập tổng hợp khác. Cổ tức, lãi lỗ thực từ việc bán CK đều tính vào TNHĐTX. - Ảnh hưởng đáng kể
Khi nhà đầu tư mua từ
20% đến dưới 50% tổng
số cổ phiếu đang lưu
hành của công ty được đầu tư, thuộc loại đầu tư
dài hạn, công ty mua
được xem như có ảnh
hưởng đáng kể đối với
công ty được đầu tư.
Nhà đầu tư phải kế toán
khoản đầu tư theo phương pháp VCSH. Giá gốc Điều chỉnh tăng giá gốc vốn đầu tư (lãi thuần định kỳ). Điều chỉnh giảm giá gốc vốn đầu tư (lỗ thuần).
Khi nhận tiền lãi cổ phần bằng tiền: ghi tăng tiền và giảm giá trị khoản đầu tư.
- Quyền kiểm soát
Thể hiện một sự đầu tư
mà nhà đầu tư sở hữu
trên 50% tổng giá trị cổ phần của công ty được đầu tư. Nhà đầu tư (công
ty mẹ) kiểm sốt hồn tồn cơng ty được đầu tư (công ty con).
Trên báo cáo tài chính riêng của cơng ty mẹ: hạch tốn và trình bày theo phương pháp giá gốc. Trên báo cáo tài chính hợp nhất: các khoản đầu tư của
công ty mẹ vào các công ty con phải được loại bỏ hoàn
toàn. 2. Đầu tư dài hạn về trái phiếu CK nắm giữ đến ngày đáo hạn là loại CK nợ nhà đầu tư có ý định và
có khả năng giữ trái phiếu cho đến khi chúng
được chi trả đầy đủ vào
ngày đáo hạn với thời
Giá gốc (giá của trái phiếu + tiền hoa hồng cho người Giá gốc đã phân bổ
Phân bổ phần trội hay chiết khấu được điều chỉnh trực
tiếp trên khoản đầu tư.
Điều chỉnh giảm giá trị ghi
sổ khoản đầu tư (Phân bổ
Các khoản
đầu tư Đặc điểm, tính chất
Đo lường và trình bày
Xử lý nghiệp vụ phát sinh trong quá trình đầu tư
vào cuối niên độ Ghi nhận ban đầu Sau ghi nhận ban đầu một năm. CK có sẵn để bán được
phân loại là dài hạn nếu nhà quản lý có ý định
giữ chúng lâu hơn một năm.
môi giới). sổ khoản đầu tư (Phân bổ
chiết khấu).
Lãi/lỗ chưa thực được báo
cáo trong thu nhập tổng hợp khác.
Thu nhập lãi, lãi lỗ thực từ việc bán CK đều tính vào
TNHĐTX.
Từ những nội dung trên, có thể thấy rằng về mặt đo lường thì cả IFRS và FAS đều cùng quan tâm sử dụng giá trị hợp lý để đo lường.
Theo US.GAAP khoản đầu tư chứng khoán chia thành 3 loại: chứng khoán kinh
doanh, chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn và chứng khoán sẵn sàng để bán… tùy thuộc vào thời gian, mục đích nắm giữ, tính chất của các khoản đầu tư tài chính mà các khoản đầu tư tài chính được sắp xếp vào một trong hai nhóm đo lường sau: theo giá gốc đã phân bổ (Amortised cost: AC) và nhóm đo lường theo giá trị hợp lý. Trong đó, nhóm đo lường theo giá trị hợp lý được chia thành hai nhóm nhỏ:
- Đầu tư chứng khoán đo lường theo giá trị hợp lý với chênh lệch do thay đổi giá trị hợp lý (PVTPL: Fair value through profit or loss) ghi nhận vào thu nhập hoạt động thường xuyên.
- Đầu tư chứng khoán được đo lường theo giá trị hợp lý với chênh lệch giá trị hợp lý ghi nhận vào thu nhập tổng hợp khác (FVOCI: Fair value other comprehensive
income) trên bảng cân đối kế toán.
Đối với hoạt động đầu tư dưới hình thức góp vốn, mua cổ phiếu: US.GAAP cũng
đã hướng dẫn tùy theo tỷ lệ quyền biểu quyết và tầm ảnh hưởng sẽ chia làm đầu tư vào
công ty con, đầu tư vào công ty liên kết và góp vốn liên doanh.
Như vậy, các quy định về kế toán hoạt động đầu tư chứng khoán của Mỹ và của
IASB là cơ sở quan trọng để các quốc gia có thể tìm hiểu, nghiên cứu và vận dụng trong