II. Cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn
2.5.4 Phõn tớch cơ cấu tài sản và nguồn vốn
2.5.4.1 Phõn tớch cơ cấu tài sản
* Phõn tớch tỡnh hỡnh sử dụng tài sản của Cụng ty căn cứ vào một số chỉ tiờu sau:
Hiệu quả sử dụng tổng tài sản
Sức sản xuất của tổng tài sản = Tổng doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân Sức sản xuất của tổng tài sản = 2,575
Chỉ tiờu này phản ỏnh cứ một đơn vị tài sản bỡnh quõn đem lại 2,575đơn vị doanh thu thuần, nhận thấy là hiệu quả sử dụng tổng tài sản của Cụng ty vào loại trung bỡnh.
Hiệu quả sử dụng tài sản cố định
Sức sản xuất của TSCĐ = Doanh thu thuần TSCĐ bình quân Sức sản xuất của TSCĐ = 6
Chỉ tiờu phản ỏnh cứ một đồng vốn cố định bỡnh quõn tạo ra 6 đồng doanh thu trong kỳ. Thể hiện vốn cố định được sử dụng cú hiệu quả, sản phẩm tạo ra đỏp ứng đủ nhu cầu của khỏch hàng. Do đú Cụng ty cú thể sử dụng một bộ phận của vốn cố định này phục vụ cho nhu cầu đầu tư mỏy múc thiết bị khụng cõn đối, hiệu suất sử dụng mỏy múc thiết bị chưa cao.
Bảng số 13: Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Chỉ tiờu Năm 2008 Năm
2009
Chờnh lệch 08/09
Tyệt đối %
1 Doanh thu thuần 94324499 3380927 0
-60515229 - 64,2 2 Lợi nhuận dũng -495 180 476 814 1 421 994 -287,2 3 Vốn LĐ-BQ 10487489 8186064 -2329051 -28,45 4 Sức sinh lời của vốn
LĐ(2/3) -0,047 0,058 0,105 -223,4 5.Số vũng quay (1/3) 8,99 4,13 -4,86 -54,06 6. Thời gian một vũng quay(360/5) 40,04 87,17 47,13 117,71 7. Hệ số đảm nhiệm (3/1) 0,11 0,24 0,13 118,18 8. Doanh lợi (2/3)% -4,7 5,8 10,5 223,4 9. Kỳ thu tiền bỡnh quõn
Qua biểu trờn ta thấy nhỡn chung kết quả sử dụng vốn lưu động của Cụng ty năm 2009 tăng so với năm 2008 cụ thể:
- Sức sinh lời vốn lưu động : Năm 2008 là -0,047 đồng, năm 2009 là 0,058 đồng tăng 0,105 đồng so với năm 2008 với tỷ lệ tương đương là 223,4%. Nguyờn nhõn là do lợi nhuận dũng tăng mạnh, vốn lưu động bỡnh quõn giảm xuống 2,3 tỷ đồng chiếm 28,45%. Tốc độ tăng của lợi nhuận dũng cao 287,2%.Nếu sức sinh lời của vốn lưu động năm 2009 bằng năm 2008 thỡ để đạt được mức lợi nhuận như năm 2008 lượng vốn lưu động bỡnh quõn cần được sử dụng là:
476814: (-0,047)= -10 144 978 nghỡn đồng Như vậy năm 2009 Doanh nghiệp đó tiết kiệm được:
10 144 978 – 8186064 = -18331042 nghỡn đồng.
- Số vũng quay của vốn lưu động năm 2008 là 8,99, năm 2009 là 4,13 vũng giảm 4,86 vũng so với năm 2008. Như vậy doanh nghiệp thời gian quay vũng vụn của doanh nghiệp là giảm đi, điều này khụng cú lợi cho doanh
nghiệp trong quỏ trỡnh sản xuấtkinh doanh.dẫn đến tỡnh trạng thiếu hụt vốn cho quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh.
* Qua bảng cõn đối kế toỏn cú thể lập bảng phõn tớch túm tắt cơ cấu tài sản của Cụng ty sau:
Bảng số 14: Bảng phõn tớch cơ cấu tài sản của Doanh nghệp
Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Chờnh lệch
Giỏ trị % Giỏ trị % Giỏ trị %
Tổng cộng tài sản 11 404 100 14 847 100 3443 130,2 A-Tài sản ngắn hạn 7 414 65,01 7 654 51,52 240 103,23 1.Tiền và cỏc khoản tương
đương tiền 63 0,55 556 3,744 493 882,54
2.Cỏc khoản đầu tư TC
ngắn hạn 0 0 0 0 0 0
3.Cỏc khoản phải thu ngắn
hạn 9 0,079 3 950 26,60 3941 43888
4.Hàng tồn kho 7 003 61,40 2 814 18,95 -4189 40,18 5.Tài sản ngắn hạn khỏc 338 2,96 332 2,24 -6 98,22 B - Tài sản dài hạn 3 990 34,99 7 192 48,44 3202 180,25 1.Cỏc khoản phải thu dài
hạn
2.Tài sản cố định 3 990 34,99 7 192 48,44 3202 180,25
3.Cỏc khoản đầu tư TC dài hạn 0 0 0 0 0 0
4. Tài sản dài hạn khỏc 0 0 0 0 0 0
(Nguồn: phũng kế toỏn)
Qua bảng số liệu cho ta thấy qua 2 năm tổng tài sản của Cụng ty đều tăng lờn, với mức tăng cụ thể của năm sau so với năm trước là: năm 2009 tăng 3443 triệu đồng so với năm 2008, với tỷ lệ 130,2%. Nhỡn chung cỏc chỉ tiờu đều cú giỏ trị tăng lờn hàng năm nhưng với mỗi chỉ tiờu tài sản lại cú sự biến động khỏc nhau trong cơ cấu tài sản, cụ thể sự biến động của từng chỉ tiờu tài sản của năm 2009 so với năm 2008 như sau:
- Tiền và cỏc khoản tương đương tiền tăng lờn 493triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 882,54%.Như vậy cơ cấu tiền mặt của Doanh nghiệp đó tăng lờn đỏnh kể.
- Với khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn khụng cú sự biến động, trong 2năm 2008-2009 đều khụng cú khoản đầu tư tài chớnh nào cả.
- Hàng tồn kho năm 2009 giảm -4189triệu đồng so với năm 2008 chiếm 40,18%. Như vậy lượng hàng húa cũn tồn lại từ kỳ trước vẫn cũn, mặt khỏc trong năm 2009 quý I, II, tỡnh hỡnh hoạt động của Doanh nghiệp cú hiệu quả nhưng đến cuối năm giỏ thộp đột ngột tăng mạnh nờn lượng hàng tồn trong kho đó bỏn hết.
- Về nguồn tài sản dài hạn của Cụng ty năm 2009 sao với năm 2008 đó tăng lờn tương ứng 3202triệu đồng.
Nhỡn vào cơ cấu tài sản ta thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản chứng tỏ Doanh nghiệp sử dụng tốt vốn lưu động hiện cú.