Phương pháp ước
lượng
Loại kiểm định Thống kê
Chi2 Pro > Chi2 Kết quả kiểm định
OLS Breusch-Pagan 0.55 0.4580 Khơng có hiện tượng phương sai thay đổi
Nguồn: Tác giả tính tốn dữ liệu từ BCTC của các NHTM trên STATA 13
Theo kết quả bảng 4.5, ta thấy Pro > Chi2 = 0.4580, lớn hơn 0.05 nên chấp nhận giả thiết H0 hay khơng có hiện tượng phương sai thay đổi.
c. Kiểm định hiện tượng tự tương quan
Bài nghiên cứu sử dụng biến độc lập (LGRi,t−1) là biến trễ của biến phụ thuộc (LGRi,t) sẽ dẫn đến hiện tượng tự tương quan với sai số của mơ hình. Hiện tượng này sẽ là cho mơ hình khơng hiệu quả và các kiểm định hệ số hồi quy khơng cịn đáng tin cậy.
d. Kiểm định hiện tượng biến nội sinh
Vấn đề biến nội sinh là việc các biến giải thích trong mơ hình khơng hồn tồn độc lập với biến được giải thích mà phát sinh mối quan hệ 2 chiều giữa các biến này, dẫn đến các phương pháp hồi quy Pooled OLS, FEM, REM khơng cịn hiệu quả. Các biến độc lập có quan hệ hai chiều với biến phụ thuộc thì được gọi là biến nội sinh. Các nghiên cứu về ngân hàng chỉ ra rằng các biến liên quan đến đặc thù ngân hàng như tăng trưởng tín dụng, nợ xấu, lợi nhuận,…thường có tác động nội suy (Athanasoglou, Brissimis, & Delis,2008). Trong bài nghiên cứu này, ta có thể thấy các biến tăng trưởng tín dụng với độ trễ một năm, tỷ lệ vốn, tỷ lệ thanh khoản, tăng trưởng huy động vốn, tỷ lệ nợ xấu và quy mơ ngân hàng đều có thể là biến nội sinh của mơ hình.
4.4.3. Phân tích và lựa chọn mơ hình.
Tác giả đã sử dụng mơ hình ước lượng hồi quy Pooled OLS và kiểm định các giả thiết thì thu được kết quả khơng có đa cộng tuyến và phương sai thay đổi. Tuy nhiên mơ hình có hiện tượng tự tương quan và biến nội sinh. Điều này làm cho kết quả của OLS sẽ không hiệu quả và các kiểm định hệ số hồi quy khơng cịn đáng tin cậy.
Vì vậy, tác giả quyết định sử dụng mơ hình GMM, đây là mơ hình tối ưu nhằm khắc phục các khuyết tật về tự tượng quan, phương sai thay đổi cũng như hiện tượng biến nội sinh. Điều này sẽ giúp kết quả phân tích cuối cùng đảm bảo tính vững và hiệu quả.
4.4.4. Kết quả nghiên cứu
Sau khi chạy mơ hình ước lượng GMM trên dữ liệu tác giả tự tổng hợp, ta có bảng kết quả như sau: