Tên biến Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Biến phụ thuộc OFF_BS 250 0.1069 0.1257 0.0006 0.8360 LLP 249 0.0056 0.0045 0.0000 0.02507 Z-score 250 3.1417 0.5293 1.3797 4.5734 LC 250 0.4816 0.1471 -0.2503 0.7388 Biến độc lập Deposit 250 0.6141 0.1386 0.1851 0.9526
Biến kiểm soát
Asset 250 18.0731 1.2627 14.6987 20.7296 Loan 250 0.5299 0.1439 0.1139 0.9012 Equity 250 0.1077 0.0616 0.0412 0.4624 Roa 249 0.0087 0.0071 -0.0159 0.0595 Gdp 252 0.0599 0.0048 0.0524 0.0667 Unempl 252 0.0149 0.0045 0.0100 0.0238 M2 252 20.4766 6.1988 12.0743 33.2976
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata
Bảng 4.1 trình bày thống kê mơ tả các biến được sử dụng trong bài. Z-score có giá trị trung bình là 3.1417, độ lệch chuẩn là 0.5293, giá trị nhỏ nhất là 1.3797, giá trị lớn nhất là 4.5734. Chúng ta nhận thấy Z-score có giá trị trung bình ở ngưỡng an tồn, tuy nhiên lại có sự chênh lệch khá đáng kể trong các hành vi tìm kiếm rủi ro của các ngân hàng.
Biến OFF_BS có giá trị trung bình là 0.1069, độ lệch chuẩn là 0.1257, trong khi giá trị nhỏ nhất là 0.0006 và giá trị lớn nhất đến 0.8360. Biến LLP có giá trị trung bình 0.0056, giá trị nhỏ nhất là 0, giá trị lớn nhất là 0.02507 và độ lệch chuẩn là 0.0045. Cũng giống như biến OFF_BS và LLP, mức độ chênh lệch trong hành vi tìm kiếm rủi ro của các ngân hàng tại Việt Nam trong thời kỳ 2008-2016 cũng có sự khác biệt đáng kể khi biến LC có giá trị trung bình 0.4816, độ lệch chuẩn là 0.1471, giá trị nhỏ nhất là -0.2503 và giá trị lớn nhất là 0.7388. Biến LC thể hiện mức độ rủi ro trung gian tài trợ của một định chế tài chính, LC càng xa 0 thì ngân hàng càng có nhiều rủi ro này.
Từ nhận định chung về các biến Z-score, LLP, OFF_BS, LC, luận văn nhận thấy rằng, mức độ tìm kiếm rủi ro của các ngân hàng trong thời kỳ này có sự khác nhau, có thể do điều kiện kinh tế vĩ mơ hoặc cũng có thể do đặc điểm của từng ngân hàng.
Đối với các biến kiểm sốt, biến Asset có giá trị trung bình là 18.0731. Biến Loan có giá trị trung bình là 0.5299 và độ lệch chuẩn 0.1439, giá trị nhỏ nhất và lớn nhất là 0.1139, 0.9012. Giá trị trung bình của biến Equity và ROA là 0.1077 và 0.0087. Đối với các biến vĩ mơ, giá trị trung bình của GDP, Unempl, M2 lần lượt là 0.0599, 0.0149, 20.4766.
Biến Deposit có giá trị trung bình là 0.6141, độ lệch chuẩn 0.1386, giá trị nhỏ nhất và lớn nhất lần lượt là 0.1851và 0.9526. Nhiều nghiên cứu đã phân tích rằng, trong thời kỳ khủng hoảng, lượng tiền gửi vào các ngân hàng sẽ nhiều hơn vì so với các kênh đầu tư khác, gửi tiền vào ngân hàng được xem là một kênh an toàn. Khan và cộng sự (2016) gọi hành động này là “flight to safety”. Ivashina và Scharfstein (2010) nhận xét kể từ sự sụp đổ của Lehman Brothers năm 2008, các khoản tiền gửi ngắn hạn đã sụt giảm nghiêm trọng ở các ngân hàng trong cả giai đoạn khủng hoảng. Ma trận tương quan giữa các cặp biến
34
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata