Chƣơng 4 : DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2. Kết quả thực nghiệm
4.2.1.2. Xác định độ trễ tối ƣu và tính ổn định của mơ hình
Mơ hình VAR quan tâm nhiều đến cấu trúc trễ, vì vậy việc xác định số bƣớc trễ tối ƣu và lựa chọn mơ hình ổn định là hết sức quan trọng, đặc biệt là cho kết quả phân tích hàm phản ứng xung và phân rã phƣơng sai ở sau vì nếu mơ hình khơng đáp ứng đƣợc các điều kiện về tính ổn định thì các kết quả của phản ứng xung sẽ khơng có ý nghĩa.
Bảng 4.2: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị
Biến Bậc gốc Sai phân bậc 1 Kết luận LnYSTAR -0.286 -7.707 Dừng sai phân bậc 1
LnPX -4.550 Đã dừng
LnPM -4.824 Đã dừng
LnG -0.915 -5.078 Dừng sai phân bậc 1 LnTAX -1.466 -6.597 Dừng sai phân bậc 1 LnDEBT -0.92 -6.151 Dừng sai phân bậc 1 LnGNE -0.644 -5.545 Dừng sai phân bậc 1
LnGDP -3.959 Đã dừng
INF -2.845 Đã dừng
LnVNI -2.407 -7.195 Dừng sai phân bậc 1 SHORT -1.788 -6.901 Dừng sai phân bậc 1 LnNEER -1.029 -4.821 Dừng sai phân bậc 1
Dựa trên kết quả thực nghiệm các chỉ tiêu LR, FPE, Akaike (AIC), Schwartz (SC), Hannan-Quinn (HP) để lựa chọn độ trễ tối ƣu, độ trễ 3 đƣợc chọn. Bài nghiên cứu sử dụng kiểm định đặc điểm nghiệm đa thức để xem xét tính ổn định của các mơ hình. Một mơ hình có tính ổn định khi các nghiệm của đa thức trong cấu trúc VAR có giá trị trong khoảng ±1 và khơng có nghiệm nào nằm ngồi vịng trịn đơn vị. Kết quả kiểm định cho thấy. Khi tiến hành thực hiện kiểm định tính ổn định của mơ hình với độ trễ 3, các nghiệm của đa thức đều có giá trị trong khoảng ±1 và đều nằm trong vịng trong đơn vị (xem hình 4.1). Từ các kết quả kiểm định, bài nghiên cứu chọn độ trễ 3 cho mơ hình.