CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
2.3. Tổng quan các nghiên cứu trước đây
2.3.2. Nghiên cứu Việt Nam
Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2015) nghiên cứu ảnh hưởng của chính sách đa dạng hóa đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu này, các tác giả đã sử dụng chỉ số HHI để đo lường chính sách đa dạng hóa thu nhập và mẫu nghiên cứu bao gồm 22 ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong giai đoạn 2007 đến 2013. Hơn thế nữa, trong mơ hình nghiên
cứu của các tác giả, các yếu tố khác như cho vay, nợ xấu, vốn chủ sở hữu, tiền gửi, chi phí hoạt động, quy mơ ngân hàng được sử dụng để đại diện các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Bằng phương pháp hồi quy GMM, nghiên cứu tìm thấy rằng chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng. Qua đây các tác giả hàm ý các ngân hàng cần phải cố gắng mở rộng sang các hoạt động kinh doanh phi truyền thống, nhất là các hoạt động dịch vụ bên cạnh hoạt động tín dụng để cải thiện lợi nhuận của ngân hàng. Bên cạnh đó, cho vay và tiền gửi có tương quan dương với lợi nhuận của ngân hàng ở mức ý nghĩa 10%. Trong khi đó chi phí hoạt động, vốn chủ sở hữu, nợ xấu có tương quan âm với lợi nhuận ngân hàng ở mức ý nghĩa 10%.
Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai (2015) nghiên cứu ảnh hưởng của chính sách đa dạng hóa đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu này, các tác giả đã sử dụng chỉ số HHI để đo lường chính sách đa dạng hóa thu nhập và mẫu nghiên cứu bao gồm 37 ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong giai đoạn 2006 đến 2013. Hơn thế nữa, trong mơ hình nghiên cứu của các tác giả, các yếu tố khác như cho vay, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tài sản, tiền gửi được sử dụng để đại diện các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận và rủi ro của ngân hàng. Bằng phương pháp hồi quy GMM, nghiên cứu tìm thấy rằng chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng nhưng sẽ kéo theo việc gia tăng trong rủi ro mà ngân hàng đối mặt. Qua đây các tác giả hàm ý các ngân hàng cần phải đánh giá kỹ lưỡng lại lợi ích và chi phí của việc đa dạng hóa thu nhập do nếu đa dạng hóa mang đến lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm với mức rủi ro cao thì cần nên tập trung các chiến lược phát triển các hoạt động kinh doanh truyền thống. Bên cạnh đó, tăng trưởng tài sản có tương quan dương với lợi nhuận của ngân hàng ở mức ý nghĩa 10%. Trong khi đó quy mơ ngân hàng, cho vay, và tiền gửi đều có tương quan âm với lợi nhuận ngân hàng ở mức ý nghĩa 10%.
Đoàn Anh Tuấn (2016) nghiên cứu ảnh hưởng của chính sách đa dạng hóa đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu này, tác giả đã sử dụng chỉ số HHI để đo lường chính sách đa dạng hóa thu nhập và mẫu nghiên cứu bao gồm 37 ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong giai đoạn 2003 đến năm 2014. Hơn thế nữa, trong mơ hình nghiên cứu của tác giả, các yếu tố khác như loại hình sở hữu, tiền gửi, vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng được sử dụng để đại diện các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Bằng phương pháp hồi quy GMM, nghiên cứu tìm thấy rằng chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng nhưng sự dịch chuyển sang các hoạt động kinh doanh phi truyền thống sẽ làm giảm lợi ích của việc đa dạng hóa do sự gia tăng trong chi phí chuyển đổi và rủi ro từ việc đầu tư phân tán, dàn trải. Qua đây nghiên cứu chỉ ra rằng việc đa dạng hóa thu nhập vốn dĩ là con dao hai lưỡi cho nên các ngân hàng cần phải thận trọng trong việc thực hiện chính sách đa dạng hóa thu nhập của mình khi muốn cải thiện lợi nhuận. Bên cạnh đó, quy mơ ngân hàng, vốn chủ sở hữu, và tiền gửi đều có tương quan âm với lợi nhuận ngân hàng ở mức ý nghĩa 10%.
Trịnh Thị Thúy Hồng và các cộng sự (2018) nghiên cứu ảnh hưởng của chính sách đa dạng hóa đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu này, các tác giả đã sử dụng chỉ số HHI để đo lường chính sách đa dạng hóa thu nhập và mẫu nghiên cứu bao gồm 29 ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong giai đoạn 2006 đến 2016. Hơn thế nữa, trong mơ hình nghiên cứu của các tác giả, các yếu tố khác như quy mô ngân hàng, cho vay, vốn chủ sở hữu, nợ xấu, thuế được sử dụng để đại diện các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận và rủi ro của ngân hàng. Bằng phương pháp hồi quy FGLS, nghiên cứu tìm thấy rằng chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng và đặc biệt tác động này sẽ mạnh mẽ hơn nếu ngân hàng là ngân hàng thương mại nhà nước. Đồng thời, ảnh hưởng của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro của ngân hàng cũng tương tự với
lợi nhuận. Cho nên các tác giả cho rằng các ngân hàng cần phải kiểm soát các rủi ro chặt chẽ khi thực hiện chính sách đa dạng hóa thu nhập, đặc biệt là các ngân hàng thương mại nhà nước. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu có tương quan dương với lợi nhuận của ngân hàng ở mức ý nghĩa 10%. Trong khi đó quy mơ ngân hàng, cho vay, nợ xấu và thuế đều có tương quan âm với lợi nhuận ngân hàng ở mức ý nghĩa 10%.
Bảng 2.1. Tổng hợp các phát hiện thực nghiệm
Nghiên cứu Loại hình đa dạng hóa Phát hiện Nghiên cứu nước ngoài
Acharya và các cộng sự (2006)
chính sách đa dạng hóa chiến lược cho vay vào các ngành nghề
Chính sách đa dạng hóa chiến lược cho vay ngành nghề sẽ làm giảm lợi nhuận và làm gia tăng rủi ro của ngân hàng
Với các ngân hàng có rủi ro thấp, khi ngân hàng đa dạng hóa chiến lược cho vay có thể giúp tăng lợi nhuận, nhưng khi ngân hàng đang có rủi ro cao thì chính sách đa dạng hóa chiến lược cho vay sẽ làm giảm lợi nhuận thu được.
Mercieca và các cộng sự (2007)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
Chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng
Berger và các cộng sự (2010)
chính sách đa dạng hóa của ngân hàng bao gồm đa dạng hóa cho vay, đa dạng hóa tiền gửi, đa dạng hóa tài sản và đa dạng hóa địa bàn
Với tất cả các khía cạnh của chính sách đa dạng hóa, các ngân hàng càng đa dạng hóa thì sẽ làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Hơn thế nữa, các tác giả tìm thấy rằng, với các ngân hàng nước ngoài và các ngân hàng có liên kết với các tập đồn, thì
chính sách đa dạng hóa có thể giúp các ngân hàng này đạt được lợi nhuận cao hơn so với các ngân hàng khác
Tabak và các cộng sự (2011)
chính sách đa dạng hóa chiến lược cho vay vào các ngành nghề
Chính sách đa dạng hóa chiến lược cho vay ngành nghề sẽ làm giảm lợi nhuận và làm gia tăng rủi ro của ngân hàng Chính sách đa dạng hóa thu nhập chiến lược cho vay ở các ngân hàng quốc doanh dường như sẽ mang đến lợi nhuận tổng thể cao hơn so với các ngân hàng tư nhân Sanya và Wolfe
(2011)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
Chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro của ngân hàng.
Các ngân hàng đạt được lợi ích lớn nhất từ việc đa dạng hóa là các ngân hàng có mức độ rủi ro tương đối thấp
Chen và các cộng sự (2013)
chính sách đa dạng hóa chiến lược cho vay vào các ngành nghề
chính sách đa dạng hóa chiến lược cho vay ngành nghề sẽ làm giảm lợi nhuận và đồng thời giảm rủi ro của ngân hàng Gurbuz và các cộng
sự (2013)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng Lee và các cộng sự
(2014)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
chính sách đa dạng hóa thu nhập khơng có tác động đáng kể đến lợi nhuận của các ngân hàng ở Châu Á nhưng lại làm giảm rủi ro mà các ngân hàng đối mặt
sự (2014) hóa thu nhập các ngân hàng ở Philippines gia tăng lợi nhuận, cụ thể hoạt động cần được đa dạng hóa ở đây chính là giao dịch trái phiếu chính phủ.
Các ngân hàng nước ngồi sẽ đạt được nhiều lợi ích hơn so với các ngân hàng nội địa đối với việc sử dụng chính sách đa dạng hóa thu nhập này
Ismail và các cộng sự (2015)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng Nisar và các cộng sự
(2018)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
Chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ giúp các ngân hàng ở các quốc gia Nam Á gia tăng lợi nhuận, nhưng có sự khác biệt trong cơ cấu hoạt động kinh doanh phi truyền thống.
Brahmana và các cộng sự (2018)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
chiến lược đa dạng hóa thu nhập của ngân hàng có thể gia tăng lợi nhuận của ngân hàng
Cinar và các cộng sự (2018)
chính sách đa dạng hóa của ngân hàng, với việc đa dạng hóa vào thu nhập, sản phẩm và ngành nghề
Chiến lược đa dạng hóa vào thu nhập và sản phẩm sẽ có thể gia tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro của ngân hàng. Nhưng chiến lược đa dạng hóa vào ngành nghề sẽ làm giảm lợi nhuận và tăng rủi ro ngân hàng đối mặt.
Ammar và
Boughrara (2019)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận và đồng thời làm gia
tăng rủi ro của ngân hàng
Nghiên cứu ở Việt Nam
Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2015)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng
Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai (2015)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
Chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng nhưng sẽ kéo theo việc gia tăng trong rủi ro mà ngân hàng đối mặt
Đồn Anh
Tuấn (2016)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
Chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng nhưng sự dịch chuyển sang các hoạt động kinh doanh phi truyền thống sẽ làm giảm lợi ích của việc đa dạng hóa do sự gia tăng trong chi phí chuyển đổi và rủi ro từ việc đầu tư phân tán, dàn trải
Trịnh Thị Thúy Hồng và các cộng sự (2018)
chính sách đa dạng hóa thu nhập
chính sách đa dạng hóa thu nhập sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng và đặc biệt tác động này sẽ mạnh mẽ hơn nếu ngân hàng là ngân hàng thương mại nhà nước
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Đa dạng hóa hiện đang là xu thế của các ngân hàng, nhằm tăng thu nhập từ nhiều nguồn và giảm thiểu rủi ro tập trung vào một nhóm khách hàng, một nhóm sản phẩm. Tại Việt Nam, đa dạng hóa cho vay nhận được sự quan tâm đặc biệt từ lãnh đạo các ngân hàng bởi cho đến hiện tại, hoạt động cho vay vẫn mang lại nguồn thu chủ yếu và đây cũng là hoạt động luôn mang rủi ro cao, tiềm ẩn những nguy cơ khó lường.
Chương 2 của luận văn đã trình bày tổng quan về lý thuyết sử dụng cho nghiên cứu, đồng thời tổng hợp một số nghiên cứu thực nghiệm với chủ đề về chiến lược đa dạng hóa tại ngân hàng, cả trong nước và nước ngồi, từ đó thấy được tác động và mức độ ảnh hưởng của đa dạng hóa các khía cạnh hoạt động ngân hàng lên lợi nhuận, hướng đến lí do vì sao luận văn này tập trung nghiên cứu riêng về khía cạnh cho vay.
Trong các chương tiếp theo của luận văn, tác giả sẽ nêu về nội dung thiết kế nghiên cứu cũng như phân tích kết quả xử lý dữ liệu.