Chương 1 : GIỚI THIỆU
2.1. Các khái niệm và lý thuyết có liên quan
2.1.2. Nền tảng lý thuyết về trách nhiệm xã hội
CSR là một lĩnh vực nghiên cứu rộng lớn và có nhiều lý thuyết được áp dụng để giải thích các khía cạnh khác nhau của CSR và các mối quan hệ của nó với kết
quả tài chính của cơng ty. Những lý thuyết này bao gồm lý thuyết chính trị, lý thuyết thể chế, lý thuyết đại diện, lý thuyết hợp pháp và lý thuyết các bên liên quan (Garriga & Mele, 2004). Bên cạnh những lý thuyết này, có những lý thuyết khác có thể được sử dụng để giải thích các hoạt động CSR như lý thuyết thương mại, giả thuyết cơ hội quản lý, giả thuyết hợp tác tiêu cực và lý thuyết tài nguyên sẵn có (Wissink, 2012). Bảng 2.1 trình bày các lý thuyết này và các giả định của chúng về mối quan hệ giữa CSR và CFP.
Bảng 2.1: Tổng hợp lý thuyết về trách nhiệm xã hội
Lý thuyết Giải thích
Lý thuyết chính trị (Political theory)
Lý thuyết này nhấn mạnh vào việc sử dụng quyền lực và vị trí kinh doanh (Buhr, 1998). Có ba cách tiếp cận chính: trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp, quyền công dân doanh nghiệp (tham gia kinh doanh trong cộng đồng) và lý thuyết hợp đồng xã hội tích hợp (hợp đồng xã hội giữa doanh nghiệp và xã hội).
Lý thuyết hợp pháp (Legitimacy theory)
Các công ty thực hiện CSR như một chiến lược hợp pháp để duy trì hình ảnh và danh tiếng của họ (Gray & Balmer, 1998). Sự tồn tại của công ty phụ thuộc vào việc đạt được và duy trì sự chấp nhận của xã hội (Brown & Deegan, 1998).
Lý thuyết thể chế (Institutional theory
)
Công ty phải đối mặt với áp lực thể chế từ bên trong doanh nghiệp và bên ngoài xã hội để thực hiện CSR nhằm đạt được tính hợp pháp trong môi trường thể chế (Scott, 2007).
Lý thuyết đại diện (Agency theory)
Lý thuyết giải thích mối quan hệ toàn diện giữa chủ sở hữu và người quản lý do sự phân chia quyền sở hữu và kiểm soát của công ty (Eisenhardt, 1989). Các vấn đề tiềm ẩn xảy ra khi người quản lý có các mục tiêu về CSR khác các cổ đông.
Giả thuyết cơ hội quản lý (Managerial
opportunism hypothesis)
Các nhà quản lý có triển vọng ngắn hạn có thể cố gắng kiếm tiền khi cơng ty có tài chính tốt và khi nào không, các nhà quản lý ngụy trang bằng cách đầu tư mạnh vào CSR (Preston & O’Bannon, 1997)
Giả thuyết hợp tác tiêu cực (Negative synergy hypothesis)
Một khả năng tồn tại là CSR ảnh hưởng tiêu cực đến CFP, do đó ảnh hưởng tiêu cực đến CSR (Preston & O’Bannon, 1997)
Lý thuyết đánh đổi (Trade-off theory)
Các doanh nghiệp cần quyết định xem có đầu tư vào CSR hay CFP hay không. Các doanh nghiệp đầu tư vào CSR có lợi thế cạnh tranh so với những doanh nghiệp khác không (McGuire et al., 1988)
Lý thuyết các bên liên quan (Stakeholder theory)
Mối quan hệ giữa doanh nghiệp với các bên liên quan trong việc theo dõi và thực thi quản lý để duy trì mục tiêu rộng lớn của tổ chức (Orlitzky et al., 2003)
Lý thuyết tài nguyên sẵn có (Slack resources
theory)
Sự sẵn có của các nguồn lực tài chính cho phép các cơng ty đầu tư nhiều hơn vào CSR (Waddock & Graves, 1997)
Nguồn: Wissink, 2012
Khơng có lý thuyết đơn lẻ nào có thể được sử dụng để giải thích hồn tồn sự tương tác trong CSR. Gray và cộng sự (1995) cho rằng các quan điểm khác nhau giữa tính hợp pháp và lý thuyết của các bên liên quan có thể khơng được coi là mâu thuẫn khi giải thích về cơng bố CSR, chúng có thể được sử dụng để giải thích các vấn đề khác nhau ở các mức độ khác nhau. Một quan điểm lý thuyết duy nhất khơng thể giải thích đầy đủ về thực hành CSR vì các hoạt động CSR rất phức tạp. Trong nghiên cứu này, tác giả lựa chọn áp dụng lý thuyết các bên liên quan và lý thuyết hợp pháp để giải thích mối quan hệ giữa trách nhiệm xã hội và kết quả tài chính, hai lý thuyết này được rất nhiều nhà nghiên cứu trước sử dụng để làm rõ các vấn để liên quan đến CSR và tác động của nó đến kết quả tài chính. Lý thuyết các bên liên quan tập trung vào tất cả các nhóm liên quan trong khi lý thuyết hợp pháp dường như phản ánh sự mong đợi của xã hội nói chung (Islam và Deegan, 2008). Mặc dù phần lớn các cuộc thảo luận về lý thuyết các bên liên quan và lý thuyết hợp pháp về công bố CSR đã được áp dụng trong các cộng đồng phương Tây nhưng có một số lượng giới hạn tài liệu về phạm vi hoạt động công bố CSR của các công ty Việt Nam và mối quan hệ của nó với kết quả tài chính. Phần tiếp theo mơ tả lý thuyết hợp pháp và lý thuyết các bên liên quan một cách chi tiết trong nỗ lực giải thích mức độ cơng bố CSR và mối quan hệ của nó với kết quả tài chính trong bối cảnh Việt Nam nói riêng.
2.1.2.1. Lý thuyết hợp pháp (Legitimacy theory) và trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp
Lý thuyết hợp pháp thường được sử dụng trong các tài liệu học thuật để giải quyết mối liên kết giữa kết quả tài chính của cơng ty với việc cơng bố CSR. Một số nghiên cứu đã áp dụng lý thuyết hợp pháp để giải thích tại sao các cơng ty tham gia vào các hoạt động CSR, cách các tổ chức đạt được và duy trì tính hợp pháp của họ. Lý thuyết hợp pháp có thể được sử dụng như động lực cho các công ty công bố các hoạt động xã hội của họ. Người ta lập luận rằng các nhà quản lý sẽ báo cáo nhiều hoạt động CSR hơn khi họ bị cộng đồng buộc phải làm như vậy. Lý thuyết hợp pháp được xem như một lý thuyết chính để mơ tả sự cơng bố trách nhiệm xã hội.
Patten (1991) đã điều tra liệu các công bố xã hội tự nguyện có liên quan đến áp lực cộng đồng hoặc lợi nhuận ở Mỹ hay khơng. Ơng tun bố rằng việc cơng bố CSR trong các BCTN đã được áp dụng để báo cáo các hoạt động xã hội trong các doanh nghiệp. Do áp lực của cơng chúng, các cơng ty có quy mơ lớn và các ngành cụ thể có thể báo cáo thường xuyên hơn về CSR và cơng chúng có thể so sánh những đặc điểm đó với hiệu quả của cơng ty họ. Các công ty lớn hơn được tiếp xúc nhiều hơn trên các phương tiện truyền thơng, và do đó có nhiều khả năng thực hiện các hoạt động CSR để ni dưỡng hình ảnh cơng chúng của họ. Một số ngành công nghiệp nhận được sự chú ý của công chúng nhiều hơn những ngành khác, gây áp lực lên các doanh nghiệp trong các ngành này để thực hiện các hoạt động CSR. Do đó, quy mơ doanh nghiệp và loại hình cơng nghiệp có thể được sử dụng như các biến liên quan đến CSR theo lý thuyết hợp pháp.
Cormier và cộng sự (2011) đã xem xét tác động của việc công bố xã hội và môi trường đối với sự mất cân đối thông tin giữa các nhà quản lý và những người tham gia thị trường chứng khoán. Kết quả cho thấy mức độ cơng bố CSR được định hình theo quy mơ doanh nghiệp, mức độ tiếp xúc với tin tức mơi trường, địn bẩy và hiệu quả môi trường. Đặc biệt, hiệu quả mơi trường đã được tìm thấy có tác động trực tiếp đến việc cơng bố CSR. Các doanh nghiệp có mức gây ơ nhiễm cao báo cáo CSR nhiều hơn các công ty gây ô nhiễm thấp. Người ta cho rằng mức độ công bố
CSR cao hơn giúp các cơng ty gây ơ nhiễm đạt được tính hợp pháp thơng qua mức cơng bố cao hơn.
O'Donovan (2002) lập luận rằng các cơng ty có nghĩa vụ thực hiện các hoạt động được xã hội mong đợi và được sự chấp nhận của cộng đồng. Lý thuyết hợp pháp một phần giúp giải thích mức độ hoạt động cơng bố CSR bởi các công ty. Các công ty cung cấp các công bố theo quy định của luật pháp để đạt được tính hợp pháp với nhà nước. Công bố CSR được thực hiện càng nhiều bởi các công ty càng lớn, lĩnh vực hoạt động liên quan nhiều đến ô nhiễm môi trường hoặc các vấn đề cơng nghiệp khác. Do đó, mức độ cơng bố CSR được xác định phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh của các cơng ty để duy trì hợp pháp với xã hội. Có thể kết luận rằng quy mô doanh nghiệp, độ tuổi, loại hình cơng nghiệp, thơng tin của công ty, địn bẩy, chính sách cơng bố, kỳ vọng cộng đồng và khả năng tiếp xúc với tin tức mơi trường có thể được sử dụng như các biến kiểm sốt CSR theo lý thuyết hợp pháp.
Tuy nhiên, mỗi nghiên cứu được thực hiện khi áp dụng lý thuyết hợp pháp có xu hướng chỉ tập trung vào các khía cạnh cụ thể của CSR. Quyết định về các chỉ số nào của CSR sẽ được kiểm tra tùy thuộc vào sự sẵn có của dữ liệu. Nghiên cứu này sử dụng quy mô doanh nghiệp, độ tuổi, loại hình cơng nghiệp, địn bẩy của doanh nghiệp và năm cơng bố thơng tin như các biến kiểm sốt liên quan đến CSR như đã giải thích ở trên khi sử dụng lý thuyết hợp pháp.
2.1.2.2. Lý thuyết các bên liên quan (Stakeholder theory) và trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp
Lý thuyết các bên liên quan đã được áp dụng để giải thích động lực của các doanh nghiệp về công khai trách nhiệm xã hội của họ. Nhiều cuộc thảo luận về lý thuyết của các bên liên quan tập trung vào giả định rằng lý thuyết của các bên liên quan có thể giải thích mức độ cơng bố CSR. Một số nghiên cứu đã sử dụng lý thuyết của các bên liên quan để giải thích tại sao các tổ chức công bố thông tin xã hội và môi trường. Các cuộc thảo luận về việc áp dụng lý thuyết các bên liên quan liên quan đến CSR được thảo luận sâu hơn như sau.
Về báo cáo thông tin xã hội và mơi trường cho các nhóm liên quan khác nhau, Roberts (1992) đã sử dụng lý thuyết các bên liên quan để giải thích việc cơng khai trách nhiệm xã hội của công ty. Kết quả của nghiên cứu này chỉ ra rằng mức độ công bố CSR có liên quan đáng kể đến các quyền lợi của các bên liên quan, hiệu quả kinh tế và hình thành chiến lược. Các kết quả đã được tìm thấy để hỗ trợ nhận thức của các bên liên quan trong việc phân tích các quyết định về công bố CSR.
Vormedal và Ruud (2009) đã điều tra xem các đặc điểm xã hội, chính trị và quy định có ảnh hưởng đến chất lượng công bố CSR trong bối cảnh Na Uy hay không. Họ đã cố gắng đánh giá các chỉ tiêu bắt buộc và tự nguyện trong báo cáo bằng cách sử dụng dữ liệu từ BCTN của công ty. Kết quả của họ kết luận rằng các đặc điểm về quốc gia, thị trường, xã hội, chính trị và pháp lý có liên quan đến mức độ và chất lượng công bố CSR. Những phát hiện này phù hợp với lý thuyết của các bên liên quan, trong đó mức độ áp lực của các bên liên làm cho các công ty báo cáo thơng tin về tính bền vững nhiều hơn về số lượng và chất lượng báo cáo.
Hamid và Atan (2011) đã nghiên cứu mối quan hệ giữa cấu trúc vốn chủ sở hữu và mức độ công bố CSR của các công ty viễn thông Malaysia từ năm 2002 đến năm 2005. Xu hướng công bố CSR đang gia tăng trong giai đoạn này. Kết quả của họ cũng cho thấy ảnh hưởng của các bên liên quan đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Lý thuyết các bên liên quan được sử dụng trong việc giải thích các chỉ tiêu trong công bố CSR, hoạt động CSR của các công ty tập trung vào các vấn đề cộng đồng vì cộng đồng được coi là các bên liên quan có ảnh hưởng nhất.