Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam - Tổng quan cá- 123docz.net

CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU

2.4 Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trước đây

2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam

Tại Việt nam, có rất nhiều nghiên cứu xem xét đến các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng nhưng dường như chưa có nghiên cứu chuyên sâu phân tích tác động của vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng.

Chẳng hạn, Bùi Duy Tùng và Đặng Thị Bạch Vân (2015) xem xét tác động của các yếu tố nội tại đến rủi ro tín dụng các ngân hàng trong giai đoạn từ 2004 – 2014. Với mục tiêu nghiên cứu này các tác giả đã sử dụng mẫu nghiên cứu bao gồm 25 ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Trong đó, rủi ro tín dụng được các tác giả đo lường bởi tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay. Mơ hình nghiên cứu bao gồm biến rủi ro tín dụng năm trước, vốn chủ sở hữu, chi phí hoạt động, lợi nhuận, thu nhập ngoài lãi, tăng trưởng kinh tế, lãi suất và lạm phát. Bằng phương pháp ước lượng GMM để hồi quy mơ hình nghiên cứu, nghiên cứu chỉ ra rằng nhìn chung các yếu tố đều có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng của ngân hàng ở mức ý nghĩa thống kê 10%. Trong đó, rủi ro tín dụng ở năm trước, lãi suất, lạm phát thể hiện mối tương quan dương với rủi ro tín dụng ở hiện tại của các ngân hàng ở mức ý nghĩa thống kê 10%. Từ đó kết luận rằng rủi ro tín dụng năm trước của ngân hàng càng cao, nền kinh tế có lãi suất cao và lạm phát cao thì rủi ro tín dụng các ngân hàng gặp phải ở hiện tại sẽ tăng lên. Ngược lại, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận và tăng trưởng kinh tế lại cho thấy mối tương quan âm với rủi ro tín dụng của ngân hàng tại mức ý nghĩa thống kê 10%. Ngân hàng có lợi nhuận càng nhiều, vốn chủ sở hữu càng cao và nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng càng cao thì sẽ làm giảm rủi ro tín dụng của ngân hàng. Các yếu tố khác khơng có tác động đáng kể đến biến phụ thuộc.

Lê Bá Trực (2015) đánh giá tác động các yếu tố quyết định đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại hoạt động ở Việt Nam thời kỳ 2006 – 2012. Tác giả đã sử dụng mẫu nghiên cứu bao gồm 35 ngân hàng thương mại Việt Nam. Trong đó, rủi ro tín dụng được tác giả đo lường bởi tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay. Mơ hình nghiên cứu bao gồm các tăng trưởng tín dụng, vốn chủ sở hữu, quy mơ ngân hàng, lợi nhuận, tăng trưởng kinh tế, tỷ giá, lãi suất, cung tiền, chỉ số giá nhà cả và lạm phát. Bằng phương pháp ước lượng GMM để hồi quy mơ hình nghiên cứu, nghiên cứu chỉ ra rằng nhìn chung các yếu tố đều có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng của ngân hàng ở mức ý nghĩa thống kê 10%. Trong đó, chỉ số giá nhà ở, lãi suất, vốn chủ sở hữu và quy mô ngân hàng thể hiện

mối tương quan dương với rủi ro tín dụng ở hiện tại của các ngân hàng ở mức ý nghĩa thống kê 10%. Điều này cho thấy rằng các ngân hàng có vốn chủ sở hữu càng cao, quy mơ càng lớn, nền kinh tế có lãi suất cao và chỉ số giá nhà ở cao thì ngân hàng sẽ gặp phải rủi ro tín dụng cao hơn ở hiện tại. Ngược lại, lạm phát, tỷ giá, tăng trưởng kinh tế, cung tiền, tăng trưởng tín dụng của ngân hàng,lợi nhuận ngân hàng lại cho thấy mối tương quan âm với rủi ro tín dụng của ngân hàng tại mức ý nghĩa thống kê 10%. Qua đó có thể thấy rằng khi các ngân hàng có lợi nhuận càng nhiều, tăng trưởng tín dụng càng cao và nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng càng cao, lạm phát cao, tỷ giá tăng, chính sách tiền tệ nới lỏng thì rủi ro tín dụng tại ngân hàng sẽ giảm.

Nguyễn Thị Hồng Vinh và Lê Phan Diệu Thảo (2016) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng ở Việt Nam thời kỳ 2007 - 2014. Mẫu nghiên cứu bao gồm 22 ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Hơn thế nữa, trong nghiên cứu này, rủi ro tín dụng được tác giả đo lường bởi tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay. Mơ hình nghiên cứu bao gồm rủi ro tín dụng ở năm trước, quy mô hoạt động, tăng trưởng tín dụng, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận, cho vay, tăng trưởng kinh tế, lạm phát. Bằng cách hồi quy mơ hình nghiên cứu bởi phương pháp ước lượng GMM, nghiên cứu chỉ ra rằng nhìn chung các yếu tố đều có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng của ngân hàng ở mức ý nghĩa thống kê 10%. Trong đó, rủi ro tín dụng ở năm trước, quy mơ ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, lạm phát cho thấy mối tương quan dương với rủi ro tín dụng ở hiện tại ở mức ý nghĩa thống kê 10%. Từ đó kết luận rằng rủi ro tín dụng của các ngân hàng năm trước càng cao, quy mô hoạt động càng rộng, mức tăng trưởng tín dụng càng cao và nền kinh tế có lạm phát cao thì ngân hàng phải gặp rủi ro tín dụng cao hơn ở hiện tại. Ngược lại, lợi nhuận, vốn chủ sở hữu, và tăng trưởng kinh tế lại cho thấy mối tương quan âm với rủi ro tín dụng của ngân hàng tại mức ý nghĩa thống kê 10%. Lợi nhuận càng lớn và vốn chủ sở hữu của ngân hàng càng lớn và nền kinh tế càng tăng trưởng sẽ giúp các

ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng của ngân hàng. Các yếu tố khác khơng có tác động đáng kể đến biến phụ thuộc.

Nguyễn Thùy Dương (2016) đã phân tích các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của ngân hàng ở Việt Nam thời kỳ từ 2005 - 2014. Mẫu nghiên cứu bao gồm 20 ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Hơn thế nữa, trong nghiên cứu này, rủi ro tín dụng được tác giả đo lường bởi tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay. Các yếu tố trong mơ hình bao gồm rủi ro tín dụng ở năm trước, quy mơ hoạt động, tăng trưởng tín dụng, chi phí hoạt động, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận, lãi suất cho vay, tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Bằng phương pháp ước lượng GMM để hồi quy mơ hình nghiên cứu, nhìn chung các yếu tố đều có tác động đáng kể đến rủi ro tín dụng của ngân hàng ở mức ý nghĩa thống kê 10%. Trong đó, rủi ro tín dụng ở năm trước, quy mơ ngân hàng, tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng kinh tế thể hiện mối tương quan dương với rủi ro tín dụng ở hiện tại ở mức ý nghĩa thống kê 10%. rủi ro tín dụng năm trước của ngân hàng càng cao, quy mô hoạt động càng rộng, mức tăng trưởng tín dụng càng cao và nền kinh tế càng tăng trưởng thì ngân hàng phải gặp mức rủi ro tín dụng ở hiện tại cao hơn. Ngược lại, vốn chủ sở hữu lại thể hiện mối tương quan âm với rủi ro tín dụng tại mức ý nghĩa thống kê 10%. Từ đó có thể thấy chủ sở hữu càng lớn thì sẽ giúp các ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng của ngân hàng. Các yếu tố khác khơng có tác động đáng kể đến biến phụ thuộc.

Từ việc tổng quan cơ sở lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm nước ngồi có thể thấy tìm được tác động nhất quán của chính sách tăng vốn lên rủi ro ngân hàng. Tùy vào đặc trưng của từng quốc gia mà tác động này có thể tích cực hoặc tiêu cực.

Bảng 2.1. Bảng tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm trước đây Nghiên cứu Đo lường Nghiên cứu Đo lường

RRTD

Hussain và Hassan (2005) tỷ lệ tài sản có rủi ro trên tổng tài sản ( Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản

- vốn ngân hàng, thanh khoản ngân hàng, tỷ lệ trái phiếu chính phủ, chi phí trích lập dự phịng rủi ro tín dụng và lạm phát (-) Wu và các cộng sự (2008) tỷ lệ tài sản có rủi ro trên tổng tài sản

CAR - quy mơ ngân hàng (+) - vốn an tồn, rủi ro tín dụng

ở năm trước (-) Alkadamani (2015) tỷ lệ tài sản có

rủi ro trên tổng tài sản

CAR - vốn an toàn ngân hàng, lợi nhuận ngân hàng, tăng trưởng ngân hàng (+) - rủi ro tín dụng ở năm trước,

quy mơ ngân hàng, chi phí trích lập dự phịng rủi ro tín dụng (-) Witowschi và Luca (2016) tỷ lệ tài sản có rủi ro trên tổng tài sản vốn cấp 1, vốn chủ sở hữu và vốn an tồn

- rủi ro tín dụng ở năm trước, quy mô ngân hàng, vốn ngân hàng, lợi nhuận ngân hàng (-)

Jabra và các cộng sự (2017)

tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay