5. Cấu trúc luận văn
2.4 Phương pháp nghiên cứu:
Mục đích của bài nghiên cứu này là kiểm định tác động của biến kiều hối đến tăng trưởng kinh tế và chỉ ra được kiều hối có phải là kênh cung ứng tích cực
cho nền kinh tế các nước đang phát triển hay không. Phát triển hướng nghiên cứu
của Nyamongo, E. et al. (2012), bài này dựa vào mơ hình của nhóm tác giả và cũng
sử dụng ước lượng Pooled, Fixed và Random Effect được dùng cho phương pháp
OLS với dữ liệu bảng có mẫu dữ liệu gồm 28 nước Châu Á- Thái Bình Dương trong giai đoạn 1995 – 2018 với kỳ vọng kiều hối có tác động phi tuyến đến tăng trưởng kinh tế của các quốc gia trong mẫu. Tuy nhiên để đạt kết quả tốt hơn, độ tin cậy cao hơn và giải quyết vấn đề nội sinh giữa các biến, bài nghiên cứu sử dụng thêm
phương pháp hồi quy hai bước (TSLS) với biến công cụ là độ trễ của tỷ lệ kiều hối trên GDP.
Đầu tiên, tác giả sử kiểm định rằng liệu tỷ lệ kiều hối trên GDP có tác động đến tốc độ tăng trưởng GDP bình qn đầu người thực hay khơng. Ở phương trình
(1), biến biến động kiều hối và các chỉ số tài chính, biến tương tác vẫn chưa được sử dụng. Phương trình (1) có dạng:
YPCGi,t = (β1 – 1)YPCRi,t-1+ β2REMYi,t + β3GOVi,t + β4GIi,t + β5TRit + β6GERi,t + β7INFi,t + βt + µi + Ԑi,t (1)
Tiếp theo, hồi quy các phương trình (2) (3) sau khi lần lượt thêm biến biến
tính ảnh hưởng của biến động kiều hối và độ sâu tài chính của quốc gia tiếp nhận
kiều hối đến sự tăng trưởng kinh tế của các nước trong bảng dữ liệu:
YPCGi,t = (β1 – 1)YPCRi,t-1+ β2REMYi,t + β3GOVi,t + β4GIi,t + β5TRit + β6GERi,t + β7INFi,t + β8REMVi,t + βt + µi + Ԑi,t (2)
YPCGi,t = (β1 – 1)YPCRi,t-1+ β2REMYi,t + β3GOVi,t + β4GIi,t + β5TRit + β6GERi,t + β7INFi,t + β8FDi,t + β8(REMY.FD)i,t + βt + µi + Ԑi,t (3)
Trước tiên, bài nghiên cứu sẽ sử dụng lần lượt các phương pháp OLS với hồi quy gộp, hồi quy theo hiệu ứng cố định và hiệu ứng ngẫu nhiên mà không giải quyết các vấn đề nội sinh và các ước lượng bị chệch. Tuy nhiên nếu muốn sử dụng phương pháp OLS thì bộ dữ liệu phải thoả mãn các giả định sau:
• Mối quan hệ giữa biến phụ thuộc và biến độc lập là tuyến tính. Biến độc
lập là cho trước và khơng ngẫu nhiên.
• Sai số là đại lượng ngẫu nhiên, có giá trị trung bình bằng 0 và phương sai khơng thay đổi
• Các biến độc lập trong mơ hình khơng tương quan với nhau. Nếu các biến
độc lập có mối tương quan với nhau sẽ dẫn đến hiện tượng đa cộng tuyến làm kết
quả hồi quy khơng cịn hiệu quả,
• Khơng có sự tương quan giữa các sai số ngẫu nhiên.
• Các biến độc lập trong mơ hình khơng tương quan với sai số ngẫu nhiên. Nếu vi phạm giả thiết này mơ hình sẽ bị hiện tượng nội sinh.
Tuy nhiên vấn đề nội sinh xảy ra dựa trên giả thuyết rằng kiều hối có thể tác
động tới tăng trưởng kinh tế ở nước tiếp nhận và do đó ảnh hưởng tới giá trị kiều
hối tương lai có thể nhận được. Vì vậy để giải quyết vấn đề này, bài nghiên cứu sử dụng phương pháp bình phương hai bước bé nhât (TSLS) và cố gắng tìm các biến cơng cụ có tương quan cao với biến nội sinh, nhưng không liên quan đến biến sai số. Theo Nyamongoa, E. et al. (2012) biến công cụ có thể là giá trị độ trễ của biến
nội sinh. Cịn Chami et al., (2008) ơng cho rằng nên sử dụng chi phí giao dịch làm biến cơng cụ tìm năng. Tuy nhiên, biến chi phí giao dịch thì thường khơng có dữ liệu và khơng quan sát trực tiếp được. Do đó, phải tìm một biến mà có thể quan sát
được và có mối tương quan với kiều hối cũng như bao gồm sự thay đổi của chi phí
giao dịch. Theo Chami tuy cơng cụ này không loại bỏ được tất cả vấn đề nội sinh,
nhưng nó lại cải thiện đáng kể đối với biến trễ của biến nội sinh. Vì vậy biến cơng cụ để giải quyết vấn đề nội sinh trong bài nghiên cứu là tỷ lệ kiều hối trên GDP của các quốc gia còn lại trong mẫu nghiên cứu và độ trễ của biến nội sinh.
Sau khi xác định được biến nội sinh, bài nghiên cứu sẽ tiến hành kiểm tra
tính tương thích và tính phù hợp của biến công cụ. Biến nào thỏa mãn điều kiện
biến công cụ tức là có mối quan hệ với biến nội sinh và khơng có tương quan với sai số của mơ hình.
Sau đó, tác giả sẽ sử dụng hồi quy với phương pháp TSLS. Bước đầu, hồi
quy theo phương pháp OLS và TSLS với hồi quy gộp, hiệu ứng cố định và hiệu ứng ngẫu nhiên cho phương trình (1) v phương trình (2) để so sánh kết quả. Kế đến, bài nghiên dùng kiểm định F-test để khảo sát giá trị của mơ hình giữa mơ hình hiệu ứng cố định và mơ hình dạng gộp. Nếu bác bỏ giả thuyết H0 nghĩa là mơ hình tốt nhất
để kiểm định chỉ có thể là mơ hình hiệu ứng cố định hoặc mơ hình hiệu ứng ngẫu
nhiên. Sau đó để lựa chọn giữa hai mơ hình này thì nghiên cứu sẽ thực hiện bằng cách sử dụng kiểm định Hausman, nếu kết quả là chấp nhận H0 tức mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên sẽ hợp lý nhất. Mơ hình được chọn sẽ tiếp tục sử dụng phương pháp