- Khả năng hiểu biết thực tế và lý thuyết:
7. CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO: (tốt khá trung bình)
2.4. Phân tích tình hình tài chính của Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy
2.4.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính cơ bản của cơng ty
2.4.3.1 Khả năng thanh toán
Khả năng thanh tốn của Cơng ty trong giai đoạn 2019 – 2020 được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2. 14 Khả năng thanh tốn của Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy giai đoạn 2019 - 2020 Chỉ tiêu
ĐVTNăm 2019Năm 2020Năm 2021
2020/20192021/2020 ±± 1. Tài sản ngắn hạn Nghìn đồng 87.060.538 85.529.944 80.510.272 (1.530.594) (5.019.672) 2. Tiền mặt Nghìn đồng 565.151 1.823.358 1.431.488 1.258.207 (391.870) 3. Hàng tồn kho Nghìn đồng 12.803.125 4.912.863 13.658.122 (7.890.262) 8.745.259 4. Nợ ngắn hạn Nghìn đồng 50.685.719 45.498.269 15.818.478 (5.187.450) (29.679.791)
Hệ số thanh toán hiện hành lần 1,72 1,88 5.09 0,16 3,21
Hệ số thanh toán nhanh lần 1,47 1,77 0.14 0,3 (1,63)
Nhận xét:
Khả năng thanh toán hiện hành: là mối quan hệ giữa tồn bộ tài sản có thời gian
chu chuyển ngắn của doanh nghiệp với nợ ngắn hạn.
Theo khả năng thanh tốn hiện hành của Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy có xu hướng tăng dần. Hệ số thanh tốn năm 2020 cao hơn hệ số thanh toán năm 2019 là 1,88 lần, hệ số này gia tăng thì nó phản ánh mức độ mà Công ty đảm bảo chi trả các khoản nợ là càng cao, rủi ro phá sản của Cơng ty thấp, tình hình tài chính được đánh giá là tốt. Mặt khác, hệ số này tăng quá cao vào năm 2021 (5.09 lần), điều này cho thấy sự dồi dào của Cơng ty trong việc thanh tốn nhưng lại giảm hiệu quả sử dụng vốn do Công ty đã đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn và có thể dẫn đến 1 tình hình tài chính xấu.
Khả năng thanh tốn nhanh: Là thước đo định lượng chính xác tiềm năng thanhh
tốn nhanh các khoản nợ của Cơng ty qua đó phản ánh năng lực tài chính của Cơng ty. Hệ số thanh tốn nhanh của Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy được đánh giá là khả quan, tăng mạnh nhất vào năm 2020 là 1.77 lần. Điều này là điều mà công ty cần lưu ý khi hệ số thanh tốn nhanh tăng q cao gây ảnh hưởng khơng tốt tới tiền mặt tại quỹ và ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
Khả năg thanh toán tức thời: Dùng để xem xét các khoản có thể sử dụng để
thanh tốn nhanh nhất đó là tiền. Khả năng này cho biết với số tiền và các khoản tương đương tiền, Cơng ty có đảm bảo thanh tốn kịp thời các khoản nợ ngắn hạn hay không. Trong 3 năm gần đây hệ số thanh toán tức thời của cơng ty ln ở mức rất thấp, có lúc trạm mốc 0 lần. Đỉnh điều của mức hệ số thanh toán thấp nhất là vào năm 2020 là 0,00 lần. Hệ số này cho thấy Công ty đang gặp vấn đề trong việc thanh toán các khoản nợ.
2.4.4.2 Khả năng hoạt động
Chỉ tiêu về khả năng hoạt động là hệ thống chỉ tiêu phản ánh khái quát nhất tình trạng sản xuất kinh doanh của Công ty.
Bảng 2. 15 Chỉ tiêu về khả năng hoạt động giai đoạn 2019 - 2021
Chỉ tiêuĐVTNăm 2019Năm 2020Năm 20212020/20192021/2020
±±
1. Doanh thu thuần Nghìn đồng 435.206.499 308.440.962 291.033.734 (126.765.537) (17.407.228)
2. Tổng tài sản BQ Nghìn đồng 108.043.177 95.917.683 95.279.762 (12.125.494) (637.921)
3. Tài sản ngắn hạn BQ Nghìn đồng 87.060.538 85.529.944 80.510.272 (1.530.594) (5.019.672) 4. Giá vốn hàng bán Nghìn đồng 432.891.070 3.052.263.149 285.312.832 2.619.372.079 (2.766.950.317)
5. Hàng tồn kho BQ Nghìn đồng 12.803.125 4.912.863 13.658.122 (7.890.262) 8.745.259
6. Các khoản phải thu BQ Nghìn đồng 73.692.262 78.793.723 65.420.661 5.101.461 (13.373.062)
Vịng quay tổng tài sản Vòng 4,03 3,22 3,05 (1) 0
Vòng quay tài sản ngắn Vòng 5,00 3,61 3,61 (1) 0
Vòng quay hàng tồn Vòng 33,81 621,28 20,89 587 (600)
Vòng quay các khoản phải thu Vòng 5,91 3,91 4,45 (2) 1
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 60,96 91,96 80,92 31 (11)
Nhận xét:
Vòng quay tổng tài sản của doanh nghiệp cho biết 1 đồng tài sản của doanh nghiệp trong kỳ bình quân tạo ra bao nhiều đồng doanh thu. Chỉ tiêu này của Công ty trong 3 năm có xu hướng giảm dần. Biến động giảm này cho thấy Công ty đang sử dụng tài sản của doanh nghiệp có hiệu quả chưa tốt.
Vịng quay tài sản ngắn hạn cho biết trong kỳ bình quân 1 đồng tài sản ngắn hạn tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Chỉ tiêu này trong giai đoạn 2019 – 2021 có xu hướng giảm. Biến động giảm này đang cho thấy rằng tài sản ngắn hạn của Công ty sử dụng hiệu quả đang giảm dần.
Vòng quay hàng tồn kho cho biết trong kỳ hàng tồn kho của Công ty quay được mấy vòng. Chỉ tiêu này càng cao có nghĩa là hàng tồn kho của Cơng ty quay vòng càng nhanh. Vòng quay hàng tồn kho của Cơng ty là 33,81 vịng vào năm 2019, nhưng trong giai đoạn 2020 – 2021 hàng tồn kho có xu hướng gia tăng thất thường. Tăng mạnh ở năm 2020 là 621,28 vòng và giảm ở năm 2021 là 20,89 vòng. Tốc độ vòng quay của hai năm này rất lớn, chứng tỏ Cơng ty có tốc độ bán hàng nhanh, tồn kho rất ít.
Vịng quay các khoản phải thu cho biết tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt trong doanh nghiệp. Chỉ tiêu này của Công ty giảm qua các năm ,điều này cho thấy khả năng thu hồi nợ ngắn hạn của Công ty đang giảm dần, Công ty tốn nhiều thời gian để thu hồi nợ hơn.
Kỳ thu tiền bình quân trong giai đoạn này có xu hướng tăng. Biến động tăng trong chỉ tiêu kỳ thu tiền bình qn cho thấy rằng Cơng ty có thời gian phát sinh doanh thu ngắn hơn.
2.4.4.3 Khả năng quản lý vốn vay
Khả năng quản lý vốn vay dựa vào hai nhóm chỉ tiêu: Hệ số nợ và tỷ suất tự tài trợ.
Bảng 2. 16 Khả năng quản lý vốn vay của Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy giai đoạn 2019 – 2021
Chỉ tiêuĐVTNăm 2019Năm 2020 Năm 20212020/20192021/2020
±± 1. Tổng nợ Nghìn đồng 86.626.719 86.679.525 64.526.478 52.806 (22.153.047) 2. Tổng tài sản Nghìn đồng 108.043.177 95.917.683 95.279.762 (12.125.494) (637.921) Hệ số nợ lần 0,80 0,90 0,68 0,1 (0,22) Tỷ suất tự tài trợ lần 0,20 0,10 0,32 (0,1) 0,42
(Nguồn: Báo cáo tài chính Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy)
Nhận xét:
Hệ số nợ cho biết tỷ lệ nợ của Công ty so với tổng tài sản. Đối với Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy hệ số nợ năm 2019 đạt 0,80 lần, đến năm 2020 tăng lên 0,90 lần và năm 2021 giảm còn 0,68 lần.
Tỷ suất tự tài trợ là chỉ tiêu phản ánh tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp được sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Chỉ tiêu này của Công ty trong giai đoạn 2019 – 2021 có dấu hiệu giảm, lần lượt là 0,20 năm 2019, năm 2020 giảm xuống còn 0,10 và năm 2021 tăng lên 0,32 lần.
Qua 2 chỉ tiêu trên cho thấy Công ty đang chủ yếu sử dụng nguồn vốn từ bên ngồi ít sử dụng vốn chủ sở hữu, do đó rất dễ bị ảnh hưởng từ các tác nhân bên ngồi Cơng ty.
2.4.4.4 Khả năng sinh lời
Khả năng sinh lời được hiểu là khả năng một doanh nghiệp sử dụng các nguồn lực của mình để tạo ra doanh thu vượt q chi phí của mình.
Bảng 2. 17 Khả năng sinh lời của Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy giai đoạn 2019 – 2021
Chỉ tiêuĐVTNăm 2019Năm 2020Năm 2021
2020/20192021/2020
±±
1. Doanh thu thuần Nghìn đồng 435.206.499 308.440.962 291.033.734 (12.125.494) (637.921)
2. Tổng tài sản BQ Nghìn đồng 108.043.177 95.917.683 95.279.762 46.294 21.053.345 3. Vốn CSH BQ Nghìn đồng 9.653.645 9.699.939 30.753.284 136.106 53.298.398 4. LNST Nghìn đồng (89.812) 46.294 53.344.692 (126.765.537) (17.407.228) ROS (4/1) lần (0,000206366) 0,000150091 0,18 0 0 ROA (4/2) lần (0,000831258) 0,000482645 0,56 0 1 ROE (4/3) lần (0,009303406) 0,004772627 1,73 0 2
Nhận xét:
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) cho biết trong một đồng doanh thu có bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này của Công ty giai đoạn 2019 – 2021 đang có đấu hiệu tăng trưởng khả quan. Mặc dù các chỉ số này tăng trưởng chậm, nhưng là một tín hiệu đáng mừng rằng hiệu quả kinh doanh của Công ty đang dần tăng lên.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) cho biết trong một đồng vốn bỏ ra thu được về bao nhiêu đồng lợi nhuận. chỉ tiêu này của Cơng ty trong giai đoạn 2019 – 2021 có xu hướng tăng trưởng lạc quan. Điều này có nghĩa là Cơng ty đang sử dụng khá hiệu quả tài sản của doanh nghiệp vào sản xuất kinh doanh.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cho biết trong một đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thu về bao nhiêu đồng lợi nhuân. Chỉ tiêu này của Công ty giai đoạn 2019 – 2021 đang có đấu hiệu tăng trưởng khả quan. Điều này cho biết khả năng sử dụng vốn chủ sở hữu của Cơng ty đang có xu hướng tăng lên.
2.4.5 So sánh sự khác biệt giữa lý thuyết và thực tế
Khơng có sự khác biệt giữa lý thuyết và thực tế khi tiến hành phân tích tình hình tài chính của Cơng ty. Tuy nhiên, nên xem xét các chỉ tiêu này một cách khách quan phù hợp với thực tế Công ty hơn để nắm bắt được thực trạng tình hình tài chính tại Cơng ty TNHH Kim khí Lê Huy.