Trong quá trình sản xuất kinh doanh, kết quả của việc sử dụng vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh như ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận của Công ty mà nó được đánh giá thông qua chỉ tiêu số vòng ( lần ) luân chuyển của vốn.
Biểu số 4
Đơn vị N - 02 / N - 01 N - 03 / N - 02
CHỈ TIÊU tính 2001 2002 2003 Số tiền % Số tiền %
1. Doanh thu thuần Tr. đồng 78.554 86.755 98.929 8.201 10,4 12.174 142. VLĐ bình quân Tr. đồng 211.785 26.385,5 33.862,5 4.907 22,8 7.477 28,3 2. VLĐ bình quân Tr. đồng 211.785 26.385,5 33.862,5 4.907 22,8 7.477 28,3 3. VCĐ bình quân Tr. đồng 9.942 9.786 11.694 - 1.566 - 1,6 1.908 19,5 4. VKD bình quân Tr. đồng 27.875 34.476 42.546 6.601 23,7 8.070 23,4 5. Số vòng quay VLĐ Vòng 49 5,1 4,7 - 0,3 - 6,1 - 0,4 - 7,8 6. Số ngày luân chuyển VLĐ Ngày 87 93 124 6 6,9 31 33,3 7. Hiệu quả sử dụng VLĐ Vòng 9,35 13,41 11,23 4,06 43,4 - 2,16 - 16 8. Hiệu quả sử dụng VKD Vòng 3,4 3,5 3,1 0,1 2,94 - 0,4 - 11,4
Nhìn vào biểu số 5 cho ta biết hiệu quả sử dụng vốn như sau :
- Vốn lưu động bình quân sử dụng năm 2002 tăng so với năm 2001. Cụ thể là năm 2002 tăng 22,8% tương đương với số tiền 4.907 triệu đồng. Sang năm 2003 tiếp tục tăng so với 2001 là 28,3% tương ứng với số tiền 7.477 triệu đồng.
- Số vòng quay vốn lưu động lại giảm xuống. Năm 2001 một đồng vốn lưu động tạo ra 4,9 đồng doanh thu thuần thì sang năm 2002 tăng lên một đồng tạo được 5,1 đồng doanh thu thuần. Nhưng sang năm 2003 số vòng quay vốn lưu động lại giảm xuống còn 4,7 vòng. Như vậy một đồng vốn lưu động tạo ra 4,7 đồng doanh thu thuần. Điều này cho thấy Công ty có lượng tồn lớn và các khoản phải thu cũng lớn khiến cho hiệu quả sử dụng vốn cũng giảm đi. Do vòng quay vốn lưu động giảm, do đó đã làm tăng số ngày chu chuyển. Năm 2001 số ngày luân chuyển của vốn lưu động là 87 ngày, sang năm 2002 tăng lên là 93 ngày, năm 2003 là 124 ngày. Việc giảm vòng quay và số ngày luân chuyển lại dài do đó kéo theo lợi nhuận giảm xuống và Công ty chưa tiết kiệm được vốn.
- Vốn cố định bình quân năm 2002 lại thấp hơn 2001 thì - 1.566 triệu đồng với vốn là - 1,6%. Nhưng sang năm 2003 thì cao hơn năm 2002 đạt 1908 triệu đồng với vốn tăng là 19,5% nhưng hiệu quả sử dụng vốn cố định năm 2002 lãi tăng so với 2001. Nếu như năm 2001 chỉ có 9,35 vòng thì sang năm 2002 tăng lên là 13,41 vòng nhưng hiệu quả sử dụng vốn cố định lại giảm xuống từ 13,41 vòng năm 2002 xuống còn 11,25 vòng năm 2003. Điều này cho thấy việc sử dụng vốn cố định còn chưa đạt.
- Hiệu quả sử dụng vốn cố định ở đây tức là : Một đồng vốn cố định năm 2001 tạo ra 9,35 đồng doanh thu thì sang năm 2002 một đồng vốn cố định tạo ra 13,41 đồng doanh thu. Nhưng sang năm 2003 một đồng vốn cố định chỉ tạo ra 11,25 đồng doanh thu.
- Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh : Cứ một đồng vốn kinh doanh bình quân tạo ra 3,4 đồng doanh thu thuần vào năm 2001, đến năm 2002 đã tăng lên là 3,5 đồng doanh thu thuần đến năm 2003 giảm xuống chỉ tạo được 3,1 đồng doanh thu thuần.
