- Chi nhỏnh, Cụng ty Văn phũng đại diện
2.2.1. Kết cấu vốn kinh doanh của Cụng ty và nguồn hỡnh thành vốn kinh doanh.
tốt hơn năm 2003.
Xột tỡnh hỡnh thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước trong hai năm qua ta thấy Cụng ty luụn thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mỡnh với Nhà nước, thuế nộp cho ngõn sỏch Nhà nước tăng năm sau cao hơn năm trước cụ thể là năm 2004 đó tăng 913.951.473đồng so với năm 2003 tương ứng với tỷ lệ tăng 42,64%.
Thu nhập bỡnh quõn đầu người cũng tăng, năm 2004 tăng 708.756 đồng so với năm 2003 với tỷ lệ tăng tương ứng là: 31,21%. Điều này cho thấy cựng với sự phỏt triển của Cụng ty đời sống của cỏn bộ cụng nhõn viờn đang ngày được cải thiện và nõng cao.
Qua những phõn tớch trờn về kết quả hoạt động kinh doanh của Cụng ty năm 2003 - 2004 cho thấy nhỡn chung hoạt động SXKD của Cụng ty là cú hiệu quả, tương đối tốt. Tuy nhiờn Cụng ty cần phải tỡm cỏch mở rộng hơn nữa thị trường tiờu thụ để cú thể tăng doanh thu đem lại hiệu quả cao hơn nữa trong thời gian tới.
2.2. Thực trạng quỏ trỡnh tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng. ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng.
2.2.1. Kết cấu vốn kinh doanh của Cụng ty và nguồn hỡnh thành vốn kinh doanh. kinh doanh.
2.2.1.1. Kết cấu vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế thị trường cỏc doanh nghiệp phải tự hạch toỏn một cỏch độc lập, lấy thu bự chi. Vỡ vậy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh núi chung và VLĐ núi riờng được Cụng ty quan tõm và coi đõy là một trong những vấn hàng đầu của cụng tỏc quản lý tài chớnh doanh nghiệp.
Tớnh đến ngày 31/12/2004 tổng số vốn kinh doanh của Cụng ty là: 174.905.634.520đồng, trong đú:
- Vốn cố định là: 133.936.507.904đồng, chiếm tỷ trọng 76,58% trong tổng vốn kinh doanh của Cụng ty.
- Vốn lưu động là: 40.969.126.616đồng, chiếm tỷ trọng 23.42% trong tổng vốn kinh doanh của Cụng ty.
2.2.1.2. Nguồn hỡnh thành vốn kinh doanh.
Qua xem xột tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng năm 2003 - 2004 cho thấy tổng số vốn đầu tư vào hoạt
133.936.507.904đ; vốn lưu động là 40.969.126.616đồng. Số vốn này được hỡnh thành từ hai nguồn:
- Nguồn vốn chủ sở hữu: 143.178.179.795đồng.
- Nợ phải trả: 31.727.454.725đồng.
Để cú thể đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tổ chức vốn kinh doanh núi chung, vốn lưu động núi riờng và nguồn hỡnh thành vốn của Cụng ty ta xem xột số liệu Biểu 2 ( Nguồn hỡnh thành vốn kinh doanh của Cụng ty)
Qua bảng số liệu ta thấy nguồn vốn kinh doanh năm 2004 của Cụng ty tăng nhiều so với năm 2003, tăng tuyệt đối là 98.540.358.172đồng, với tỷ lệ tăng tương ứng là 129%. Nguồn vốn kinh doanh tăng là do cả hai nguồn "Nợ phải trả" và "Nguồn vốn chủ sở hữu " đều tăng. Cụ thể là:
- Nợ phải trả năm 2004 tăng so với 2003 là: 21.642.302.533đồng, với tỷ lệ tăng tương ứng là: 214,6%.
- Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2004 tăng so với 2003 là: 76.898.055.639đ, với tỷ lệ tăng tương ứng là: 116%.
Nguồn hỡnh thành vốn kinh doanh được thể hiện rừ qua bảng 2 (Nguồn hỡnh thành vốn kinh doanh của Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng).
Như vậy cú thể thấy rằng nguồn vốn kinh doanh của Cụng ty trong năm 2004 tăng chủ yếu là do nguồn vốn chủ sở hữu tăng. Sở dĩ trong năm 2004 vốn
cấp vốn điều lệ để thành lập Cụng ty (như đó trỡnh bày trong phần 2.1.1) là: 80 tỷ đồng.
Mặc dự xột về tuyệt đối vốn chủ sở hữu tăng nhiều so với nợ phải trả nhưng về tương đối tỷ lệ tăng nợ phải trả là: 214,6%; tỷ lệ tăng vốn chủ sở hữu là: 116%, chứng tỏ tốc độ tăng nợ phải trả nhanh hơn tốc độ tăng vốn chủ sở hữu.
Trong kết cấu nguồn vốn kinh doanh ta lại thấy nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp hơn nhiều so với vốn chủ sở hữu:
- Năm 2003 nợ phải trả chiếm 13,2% trong khi vốn chủ sở hữu chiếm 86,8%.
- Năm 2004 nợ phải trả chiếm 18,14% trong khi vốn chủ sở hữu chiếm 81,86%.
Tuy nhiờn trong năm 2004 nợ phải trả đó cú xu hướng tăng cả về số tuyệt đối và tương đối. Trong cơ cấu nguồn nợ phải trả, nợ ngắn hạn mà chủ yếu là vay ngắn hạn luụn chiếm một tỷ trọng cao:
- Năm 2003 là 9.615.152.192đ với tỷ lệ là 95,34% trong tổng nợ phải trả. - Năm 2004 là: 31.727.454.725đ với tỷ lệ là 100% trong tổng nợ phải trả. Nợ phải trả năm 2004 đó tăng so với năm 2003 là: 22.112.302.533đ, với tỷ lệ tăng tương ứng khỏ lớn là 230%. Riờng vay ngắn hạn tăng 19.679.662.087đ với tỷ lệ tăng tương ứng là: 397,6%.
Bờn cạnh đú cỏc nguồn vốn chiếm dụng khỏc như: Phải trả người bỏn, thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước, phải trả cụng nhõn viờn, phải trả phải nộp khỏc là cỏc nguồn mà Cụng ty được sử dụng nhưng khụng phải trả bất kỳ một chi phớ nào lại chiếm một tỷ trọng tương đối nhỏ nờn mặc dự trong năm 2004 mức tăng tương đối cũng cao nhưng mức tăng tuyệt đối khụng đỏng kể. Cụ thể là:
- Phải trả người bỏn tăng: 63.388.398đ với tỷ lệ tăng tương ứng: 23,84% - Thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước tăng: 326.672.510đ với tỷ lệ tăng tương ứng là: 36,7%
- Phải trả cụng nhõn viờn tăng 524.301.122đ với tỷ lệ tăng tương ứng là 70,34%.
- Cỏc khoản phải trả phải nộp khỏc tăng 1.826.072.249đ với tỷ lệ tăng tương ứng là 57,04%.
Qua phõn tớch trờn cú thể thấy nguồn vốn mà Cụng ty chiếm dụng được chủ yếu là vốn vay ngắn hạn.
Xột về cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu ta thấy nguồn và và quỹ chiếm tỷ trọng chủ yếu cụ thể là:
- Năm 2003 nguồn vốn và quỹ chiếm 98,2%; nguồn kinh phớ và quỹ khỏc chiếm 1,8%.
- Năm 2004 nguồn vốn và quỹ chiếm 99,5%; nguồn kinh phớ và quỹ khỏc chiếm 0,5%.
Trong đú: Cỏc quỹ đầu tư phỏt triển, dự phũng tài chớnh, đầu tư XDCB, quỹ khen thưởng tuy cú tăng nhưng khụng đỏng kể.
Trong cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp thỡ vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao hơn nhiều nợ phải trả, chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chớnh của Cụng ty là rất lớn. Để đỏnh giỏ được cụ thể ta hóy xem xột một hệ số tài chớnh sau:
* Hệ số nợ: Tớnh theo cụng thức Nợ phải trả Tổng nguồn vốn 10.085.152.192 76.365.276.348 21.642.302.533 98.540.358.172 Hệ số nợ năm 2003 là: 0,132; Năm 2004 là: 0,1814
Kết quả trờn cho thấy hệ số nợ của Cụng ty năm 2004 tăng so với năm 2003 nhưng khụng đỏng kể. Với hệ số nợ năm 2003 là 0,132, năm 2004 là 0,1814 cho thấy đõy là mức thấp so với cỏc doanh nghiệp cựng ngành. Việc hệ số nợ thấp mặc dự giỳp cho Cụng ty khụng phải chịu sức ộp của cỏc khoản nợ vay, tuy nhiờn lại khụng phỏt huy được tỏc dụng của đũn bẩy tài chớnh, mức gia tăng lợi nhuận của Cụng ty sẽ bị hạn chế.
* Hệ số vốn chủ sở hữu: Tớnh theo cụng thức Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn 66.280.124.156 Hệ số nợ = Vốn chủ sở hữu = Hệ số nợ = 2003 = 0,132 Hệ số nợ = 2004 = 0,1814
143.178.179.795 98.540.358.172
Hệ số vốn chủ sở hữu của Cụng ty năm 2003 là 0,868; Năm 2004 là 0,8186. Như vậy hệ số vốn chủ sở hữu của Cụng ty là khỏ cao cho thấy vốn tự cú của Cụng ty lớn, khả năng tự tài trợ vốn kinh doanh cao.
* Hệ số đảm bảo nợ
Hệ số này thể hiện mối quan hệ giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu. Được tớnh theo cụng thức: Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả 66.280.124.156 10.085.152.129 143.178.179.795 21.642.302.533
Hệ số đảm bảo nợ năm 2003 là: 6,572; Năm 2004 là 4,513.
Hệ số này cho thấy khả năng đảm bảo trợ nợ vay của Cụng ty là rất lớn, giỳp cho Cụng ty tạo được lũng tin với cỏc chủ nợ, người đầu tư và cỏc đối tỏc khỏc trong kinh doanh.
Qua tớnh toỏn và cỏc phõn tớch trờn, để cú thể đảm bảo kinh doanh an toàn mang lại hiệu quả cao trong thời gian tới Cụng ty cần phải lựa chọn, xõy dựng được một cơ cấu nguồn vốn tối ưu. Cơ cấu đú phải đảm bảo sao cho đạt được mức tăng lợi nhuận tối ưu, và hạn chế được những rủi ro tài chớnh. Đõy là một nhiệm vụ quan trọng gúp phần nõng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh