7. Đánh giá tình hình tài chính của Công ty
7.2.2Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ
nguồn tài trợ
Xét trên góc độ ổn định về nguồn tài trợ tài sản, toàn bộ tài trợ tài sản (nguồn vốn) của Công ty được chia thành tài trợ thường xuyên và tài trợ tạm thời. Nguồn tài trợ thườn xuyên của Công ty bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn vay, vốn thanh toán trung hạn, dài hạn. Nguồn tài trợ tạm thời của Công ty gồm các khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, các khoản vay – nợ qua hạn, các khoản chiếm dụng bất hợp pháp của người bán, người mua, người lao động. Cân bằng tài chính được thể hiện qua đẳng thức :
TS ngắn hạn + TS dài hạn = Nguồn tài trợ TX + Nguồn tài trợ TT
Hoặc TS ngắn hạn - Nguồn tài trợ TT = Nguồn tài trợ TX - TS dài hạn Khi đó : Vốn hoạt động thuần = TS ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
(nguồn tài trợ tạm thời chính là nợ ngắn hạn)
Hay : Vốn hoạt động thuần = Nguồn tài trợ TX – TS dài hạn Vốn hoạt động thuần của Công ty được trình bày trong bảng
VỐN HOẠT ĐỘNG THUẦN
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch
1. Tài sản 457,179,200 438,267,278 -18,911,922 a) TS ngắn hạn 172,653,056 105,806,420 -66,846,636 b) TS dài hạn 284,526,144 332,460,858 47,934,714 2. Nguồn tài trợ 439,757,914 431,460,470 -8,297,444 a) Nguồn tài trợ TX 231,191,556 270,394,567 39,203,011 b) Nguồn tài trợ TT 208,566,358 161,065,903 -47,500,455 3. Vốn hoạt động thuần 17,421,286 6,806,808 -10,614,478
Qua bảng cho thấy cả đầu năm và cuối năm :tài sản ngắn hạn nhỏ hơn nguồn tài trợ tạm thời và tài sản dài hạn lớn hơn nguồn tài trợ thường xuyên, đồng thời vốn hoạt động thuần đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 0 ( tuy cuối năm có giảm 10.614.478 nghìn đồng so với đầu năm), qua đó cho thấy tình hình hoạt động của Công ty nhìn chung là an toàn.