III. TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC HÌNH THỨC CỦA NÓ.
b. Thời hạn tín dụng trung bình: là khoản thời gian mà trong đó toàn bộ số tiền vay được sử dụng Trong ví dụ trên, ở thời kỳ cấp tín dụng và thời kỳ hoàn trả
tiền vay được sử dụng. Trong ví dụ trên, ở thời kỳ cấp tín dụng và thời kỳ hoàn trả không phải là 100% số tiền vay được sử dụng trong suốt các thời kỳ đó, trừ ở hai thời kỳ ưu đãi: số tiền vay được sử dụng 100% trong suốt hai năm.
Như vậy, thời hạn tín dụng trung bình bao giờ cũng ngắn hơn thời hạn tín dụng chung, trừ trường hợp 100% khoản tiền vay được cấp một lần và hoàn trả ngay một lần.
Thời hạn tín dụng trung bình có ý nghĩa quan trọng, nó là thời hạn thực tế mà toàn bộ khoản tín dụng đó được sử dụng, do vậy, người đi vay rất quan tâm đến thời hạn này.
Thời hạn tín dụng trung bình được tính bằng tổng số thời hạn trung bình của từng thời kỳ: cấp tín dụng, hoàn trả và thời kỳ ưu đãi.
Muốn xác định thời hạn tín dụng trung bình của từng thời kỳ, ta lấy tổng số dư nợ của từng thời kỳ chia cho tổng số tiền vay. Điều này có nghĩa là, bằng một số tiền vay nhất định phải được sử dụng trong bao nhiêu thời gian để có thể được một số tiền bằng tổng số dư nợ đó.
Ví dụ 2: Một khoản tín dụng 900 triệu đôla Mỹ với thời hạn 10 năm, trong đó thời kỳ cấp tín dụng là 3 năm (1981 – 1983), mỗi năm cấp một phần bằng nhau, thời kỳ hoàn trả 5 năm (1986 – 1990) trong đó năm 1986 trả 50 triệu, 1987 trả 80 triệu, 1988 trả 160 triệu, 1989 trả 320 triệu, 1990 trả nổt phần còn lại. Thời hạn tín
dụng trung bình của khoản tín dụng này được tính bằng cách lấy tổng số dư nợ bình quân chia cho số tiền vay. Sở dĩ phải lấy số bình quân là vì thời gian cấp và hoàn trả xảy ra trong năm không có thời điểm cụ thể.
Thời kỳ cấp tín dụng (Đơn vị: Triệu đồng) Năm Số dư nợ đầu
năm
Số dư nợ cuối năm
Số dư nợ bình quân trong năm 1981 1982 1983 0 300 600 300 600 900 150 450 750 3 năm 900 1800 1350
Tổng số dư nợ bình quân trong 3 năm = 1350 triệu USD.
Thời hạn trung bình của thời kỳ sử dụng = 1350 / 900 = 1 năm 6 tháng.
Thời kỳ hoàn trả (Đơn vị: Triệu đồng) Năm Số dư nợ đầu năm Số dư nợ cuối năm Số dư nợ bình quân trong năm 1986 1987 1988 1989 1990 900 850 770 610 290 850 770 610 290 0 875 810 690 450 145 5 năm 3420 2520 2970
Tổng số dư nợ bình quân trong 5 năm = 2970 triệu USD.
Thời hạn trung bình của thời kỳ hoàn trả = 2970 / 900 = 3,3 năm hay 3 năm 3 tháng 18 ngày. Vậy thời hạn tín dụng trung bình của khoản tín dụng 900 triệu đôla Mỹ này là:
Thời hạn trung bình:
- Của thời kỳ cấp tín dụng: 1 năm 6 tháng 0 ngày - Của thời kỳ ưu đãi: 2 năm 0 tháng 0 ngày. - Của thời kỳ hoàn trả: 3 năm 3 tháng 18 ngày. = 6 năm 9 tháng 18 ngày.
Qua cách tính trên, chúng ta nhận thấy cách cấp phát và hoàn trả tín dụng ảnh hưởng rất lớn đến thời hạn tín dụng trung bình.
Cách cấp phát và hoàn trả tín dụng có thể thực hiện bằng mấy phương pháp sau:
- Cấp và trả nhiều lần và mỗi lần đều bằng nhau trong những khoản thời gian như nhau.
- Trả theo phương pháp hoàn trả tăng dần hoặc giảm dần số tiền của mỗi đợt. Trong ví dụ trên với cách hoàn trả tăng dần (luỹ tiến) thì thời hạn trung bình của khoản tín dụng này là 6 năm 9 tháng 18 ngày.
Cũng khoản tín dụng này, nếu áp dụng cách hoàn trả mỗi năm một phần bằng nhau, tức là mỗi năm hoàn trả 180 triệu USD thì thời hạn trung bình của thời hạn hoàn trả sẽ là:
- Tổng số dư nợ bình quân trong 5 năm = 2250 triệu USD. 2250 / 900 = 2,5 năm hay 2 năm 6 tháng.
Do vậy thời hạn tín dụng trung bình của khoản tín dụng này là 6 năm chẵn.
Thời kỳ hoàn trả Đơn vị : triệu USD Năm Số dư nợ đầu
năm
Số dư nợ cuối năm
Số dư nợ bình quân trong năm 1986 1987 1988 1989 1990 900 720 540 360 180 720 540 360 180 0 810 630 450 270 90 5 năm 2700 1800 2250
Song nếu áp dụng cách hoàn trả giảm dần, ví dụ năm 1986 trả 290 triệu USD, năm 1987: 320 triệu USD, 1988: 160 triệu USD, 1989: 80 triệu USD, 1990: 50 triệu USD thì thời hạn trung bình của thời kỳ hoàn trả sẽ là:
Thời kỳ hoàn trả Đơn vị: triệu USD Năm Số dư nợ đầu
năm
Số dư nợ cuối năm Số dư nợ bình quân trong năm 1986 1987 1988 1989 1990 900 610 290 130 50 610 290 130 50 0 755 450 210 90 25 5 năm 1980 1080 1530
Tổng số dư nợ bình quân trong 5 năm = 1530 triệu USD. 1530 / 900 = 1,7 năm hay 1 năm 8 tháng 12 ngày.
Do vậy, thời hạn trung bình của khoản tín dụng này là 5 năm 2 tháng 12 ngày.
Qua những ví dụ trên, chúng ta thấy cách cấp phát và hoàn trả luỹ tiến có thời hạn trung bình dài nhất, cách giảm dần có thời hạn trung bình ngắn nhất. Tuy nhiên, áp dụng cách nào có lợi còn tuỳ thuộc vào khả năng trả nợ của ngưòi đi vay.
Ví dụ 3: Cũng với khoản tín dụng 900 triệu đôla Mỹ nêu trong ví dụ 2 ở trên, nếu việc cấp phát và hoàn trả vào những ngày đầu năm (không phải là trong năm) thì thời hạn tín dụng trung bình có thể tính một cách khác.
Ta coi:
P là số tiền vay
AM là thời hạn tín dụng trung bình QS là dư nợ thời kỳ cấp phát.
QR là dư nợ thời kỳ hoàn trả. N là thời hạn tín dụng
Cách tính: Lấy tổng dư nợ thời kỳ chia cho số tiền vay. Cụ thể như sau:
- Tính tổng dư nợ thời kỳ cấp( 1981-1983 )
+ Đầu 1981 cấp 300 triệu USD, dư nợ của khoản vay năm 1981 là QS3 = 300 triệu USD * 3 năm = 900 triệu USD.
+ Đầu 1982 cấp 300 triệu USD, dư nợ của khoản vay năm 1982 là QS2 = 300 triệu USD * 2 năm = 600 triệu USD.
+ Đầu 1983 cấp 300 triệu USD, dư nợ của khoản vay năm 1983 là QS1 = 300 triệu USD.
Vậy tổng dư nợ thời kỳ cấp 1981-1983 là:
QS1 + QS2 + QS3 = 900+ 300+ 600 = 1800 triệu USD hay là n
∑ QSi = 1800 triệu USD i =1
- Tính tổng dư nợ thời kỳ ưu đãi (1984-1985): 2 năm 1984 và 1985 được sử dụng trọn vẹn cả 900 triệu USD, tổng dư nợ của thời kỳ này;
n
∑ Pi = 900 triệu USD * 2 năm = 1800 triệu USD. i = 1
- Tính tổng dư nợ thời kỳ hoàn trả(1986-1990)
+ Đầu 1986 trả 50 triệu USD, dư nợ còn QR1 = 850 triệu USD. + Đầu 1987 trả 80 triệu USD, dư nợ còn QR2 = 770 triệu USD. + Đầu 1988 trả 160 triệu USD, dư nợ còn QR3 = 610 triệu USD. + Đầu 1989 trả 290 triệu USD, dư nợ còn QR4 = 320 triệu USD. + Đầu 1990 trả nốt 320 triệu USD, dư nợ còn QR5 = 0.
Tổng dư nợ thời kỳ hoàn trả =
Hay là: n
∑ QRi = 2520 triệu USD. i = 1
Thời hạn tín dụng trung bình của khoản vay 900 triệu USD trong 10 năm. n n n ∑ QSi + ∑ Pi + ∑ QRi i = 1 i = 1 i = 1 AM = P
1800 tr USD + 1800 tr USD + 2520 tr USD
= = 6,8 năm 900 tr USD
VI.LÃI SUẤT TÍN DỤNG
Khi đi vay, người đi vay phải trả cho người cho vay một khoản tiền bù về việc sử dụng vốn vay, người ta gọi khoản tiền đền bù này là tiền lãi. Lãi suất là tỷ lệ phần trăm tính theo năm (tháng hoặc quý) của so sánh tiền lãi và số tiền vay.
Các loại lãi suất: