1.4 Các chỉ tiêu phân tích
1.4.2 Các chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính của dự án đầu
Khi đánh giá khái quát tình hình tài chính, các nhà phân tích chỉ dừng lại ở một số nội dung mang tính khái quát, tổng hợp, phản ánh những nét chung nhất thực trạng hoạt động tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp nhƣ: tình hình huy động vốn, mức độ độc lập tài chính, khả năng thanh toán và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. Mặt khác, hệ thống chỉ tiêu sử dụng để đánh giá khái quát tình hình tài chính trên các mặt chủ yếu của hoạt động tài chính cũng mang tính tổng hợp, đặc trƣng; việc tính toán những chỉ tiêu này cũng hết sức đơn giản, tiện lợi, dễ tính toán. Do vậy để đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, các nhà phân tích cần sử dụng các chỉ tiêu cơ bản sau:
a, Chỉ tiêu doanh thu: là chỉ tiêu phản ánh toàn bộ nguồn thu của doanh nghiệp từ dự án trong kỳ( tháng, quý, năm). Nó cho biết quy mô đầu ra của doanh nghiệp. Đối với dự án đầu tƣ xây dựng, chỉ tiêu doanh thu của công ty bao gồm doanh thu từ hoạt động kinh doanh và thu nhập khác.
Doanh thu từ hoạt động kinh doanh gồm doanh thu hoạt động kinh doanh thông thƣờng và doanh thu từ hoạt động tài chính:
phải thu phát sinh trong kỳ từ việc bán sản phẩm, hàng hóa, cung cấp dịch vụ của công ty trong kỳ. Đây là nguồn thu chủ yếu của đối với công ty có đầu tƣ xây dựng dự án thông qua việc bán và cung cấp các sản phẩm đƣợc hình thành từ dự án đầu tƣ.
Doanh thu từ hoạt động tài chính: là toàn bộ số tiền thu đƣợc do các hoạt động đầu tƣ ra bên ngoài hoặc thu do sử dụng vốn của doanh nghiệp. Đối với các công ty xây lắp, doanh thu từ hoạt động tài chính đa phần là lãi từ việc cho thuê tài sản của công ty.
Thu nhập khác: là khoản thu nhập bất thƣờng, không thƣờng xuyên nhƣ là khoản thu thanh lý tài sản, thu từ tiền phạt khách hàng do vi phạm hợp đồng và các khoản thu khác…
b, Chỉ tiêu chi phí: là toàn bộ khoản chi cho dự án của doanh nghiệp phát sinh trong kỳ (tháng, quý, năm). Đây là chỉ tiêu cho biết quy mô đầu vào của doanh nghiệp. Chi phí của doanh nghiệp bao gồm:
Chi phí sản xuất kinh doanh:
Chi phí nguyên vật liệu, nhiên liệu, công cụ dụng cụ, chi phí sửa chữa tài sản cố định, chi phí trích trƣớc chi phí sửa chữa lớn TSCĐ
Chi phí khấu hao tài sản cố định.
Chi phí tiền lƣơng, nhân công, chi phí có tính chất lƣơng phải trả cho ngƣời lao động
Kinh phí bảo hiểm lao động, kinh phí công đoàn, bảo hiểm y tế cho ngƣời lao động mà công ty phải nộp theo quy định.
Chi phí giao dịch, môi giới, tiếp thị, quảng cáo sản phẩm theo chi phí thực tế phát sinh.
Chi phí bằng tiền khác bao gồm: Các khoản thuế tài nguyên, thuế đất; tiền thuê đất, trợ cấp thôi việc, mất việc cho ngƣời lao động, chi cho công tác y tế; chi cho nghiên cứu đổi mới công nghệ, thƣởng sáng kiến cải tiến, thƣởng
tăng năng suất lao động, thƣởng tiết kiệm vật tƣ, chi phí bằng tiền khác…
Giá trị tài sản tổn thất thực tế, nợ không có khả năng thu hồi.
Giá trị các khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng nợ phải thu khó đòi, dự phòng trợ cấp mất việc làm…
Chi phí hoạt động tài chính, bao gồm: Các khoản chi liên quan tới đầu tƣ ra ngoài của công ty, tiền lãi phải trả do huy động vốn, chênh lệch tỷ giá khi thanh toán, chi phí chiết khấu thanh toán, chi phí cho thuê tài sản, dự phòng giảm giá các khoản đầu tƣ dài hạn.
Chi phí khác, bao gồm:
Chi phí nhƣợng bán, thanh lý TSCĐ gồm cả giá trị còn lại của TSCĐ khi thanh lý, nhƣợng bán.
Chi phí về tiền phạt do vi phạm hợp đồng.
Chi phí khác
c, Chỉ tiêu lợi nhuận: là tổng của lợi nhuận hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác từ việc đầu tƣ dự án.
Lợi nhuận kinh doanh bao gồm:
Chênh lệch giữa doanh thu từ việc bán sản phẩm hàng hóa và cung cấp dịch vụ với tổng giá thành toàn bộ sản phẩm, hàng hóa tiêu thụ hoặc chi phí dịch vụ tiêu thụ trong kỳ;
Chênh lệch giữa doanh thu từ hoạt động tài chính với chi phí hoạt động tài chính phát sinh trong kỳ.
Lợi nhuận khác, bao gồm: chênh lệch giữa thu nhập từ hoạt động khác với chi phí hoạt động khác phát sinh trong kỳ.