1.1 .Tổng quan tình hình nghiêncứu
1.3. Dự báo tàichính
1.3.1. Khái niệm, quy trình, phương pháp dự báo tàichính
a. Khái niệm
Trong tài chính doanh nghiệp, dự báo là quá trình xem xét thời kỳ đã qua, nhìn nhận hiện tại và ước định tình hình tài chính của doanh nghiệp ở tương lai đặt trong những viễn cảnh nhất định bằng cách cân bằng tài chính, dự đoán khả năng sinh lời và mức độ rủi ro. Việc dự báo tài chính tập trung vào dự báo Bảng cân đối kế toán. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và dự báo nhu cầu vốn bằng tiền. Bởi lẽ các tài liệu này thể hiện mục tiêu tài chính của doanh nghiệp cần đạt tới trong tương lai.
b. Quy trình dự báo
Để dự báo các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp, trước hết cần chọn các khoản mục trên các báo cáo tài chính (Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán) có khả năng thay đổi khi doanh thu thuần thay đổi. Việc lựa chọn này được dựa vào mối quan hệ giữa doanh thu thuần với từng khoản mục. Trên cơ sở đó, sẽ dự báo trị số của từng chỉ tiêu trong kỳ tới.
Các báo cáo tài chính cung cấp thông tin để người sử dụng đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại và dự báo tình trạng tài chính trong tương lai. Muốn thực hiện được mục tiêu đó người ta phải thông qua các báo cáo tài chính, như vậy, dự báo các báo cáo tài chính cần thiết không chỉ với các nhà quản trị doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với những người sử dụng thông tin ngoài doanh nghiệp. Để đưa ra được dự báo tài chính, thông thường ta phải thực hiện theo các giai đoạn sau:
Bước 1: Phân tích các dữ liệu trong quá khứ. Phân tích hệ số và xây dựng báo cáo đồng quy mô sẽ giúp nhà phân tích xác định được đặc điểm tài chính của công ty và xu hướng trong quá khứ của nó.
Bước 2: Dự báo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Bước đầu tiên là dự báo doanh thu, doanh thu được dự báo dựa trên các giả thiết về thị trường, nhu cầu của khách hàng, giá cả sản phẩm và sản phẩm cạnh tranh. Sau khi dự báo doanh thu, tiến hành dự báo giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý biến đổi. Giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý biến đổi được dự báo dựa theo kinh nghiệm nhiều năm của doanh nghiệp và thường chiếm tỷ lệ nào đó trong tổng doanh thu của mỗi loại sản phẩm. Để tăng độ tin cậy cho dự báo, doanh thu được dự báo ở đây là doanh thu thuần.
Bước 3: Dự báo bảng cân đối kế toán. Bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng tỷ lệ % để phục vụ cho mục đích phân tích xu hướng cũng như các hệ số hoạt động của công ty có thể được sử dụng để dự báo giá trị tài sản và nợ cần có để duy trì quy mô sản lượng trên báo cáo kết quả kinh doanh tự tính.
Bước 4: Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giờ đây có thể được lập bằng cách sử dụng báo cáo kết quả kinh doanh dự báo và bảng cân đối kế toán dự báo.
c. Phương pháp sử dụng trong dự báo tài chính
Phương pháp chủ yếu được sử dụng trong việc dự báo BCTC là phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu. Đây là phương pháp được sử dụng cho cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp. Phương pháp này không xem xét chi tiết từng yếu tố chi phí cũng như các kế hoạch hoạt động cụ thể của doanh nghiệp mà trực tiếp dự báo các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu. Phương pháp này được thực hiện trên cơ sở giả định các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính thay đổi theo tỷ lệ nhất định so với mức doanh thu đạt được của doanh nghiệp.
Doanh thu thay đổi kéo theo sự thay đổi của lợi nhuận, từ đó làm thay đổi vốn chủ sở hữu và các tài sản cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp bảo đảm vốn cho nhu cầu các tài sản cần thiết cho hoạt động kinh
doanh, vì vậy việc thay đổi cho nhu cầu các tài sản cần thiết cho hoạt động kinh doanh và việc thay đổi quy mô tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu sẽ dẫn tới việc thay đổi nhu cầu vốn bổ sung cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.