- Nguồn nguyên liệu tương đối lớn: Việt Nam nói chung và đặc biệt là khu vực Nam Trung Bộ có khí hậu và thổ nhƣỡng phù hợp với trồng mía, diện tích trồng
b. Kịch bản 2: Xu hƣớng bi quan: BHS và NHS sau khi sáp nhập có nhiều xáo trộn về tài chính và nhân sự Kết hợp với việc doanh nghiệp gặp khó khăn kh
3.5.4. Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo
Bảng 3.19 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ dự báo
Đvt: tỷ đồng
Kịch bản 1
Stt Chỉ tiêu Số tiền Ghi chú
1 Lƣợng tiền tăng trong kỳ
2 Nợ phải trả tăng 215 Chênh lệch chỉ tiêu dự báo và kỳ
trƣớc 3 Vốn chủ sở hữu tăng 265,22
4 Tổng lƣợng tiền tăng trong kỳ 480,22 5 Lƣợng tiền giảm trong kỳ
6 Phải thu ngắn hạn tăng 193,79 Chênh lệch chỉ tiêu dự báo và kỳ
trƣớc 7 Hàng tồn kho tăng 410,68
8 Tổng lƣợng tiền giảm trong kỳ 604,47
9 Lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ (124,25)
10 Tiền đầu kỳ 175,33 Bằng cuối kỳ trƣớc
11 Tiền cuối kỳ 51,08
Kịch bản 2
Stt Chỉ tiêu Số tiền Ghi chú
1 Lƣợng tiền tăng trong kỳ
2 Phải thu ngắn hạn giảm 158 Chênh lệch chỉ tiêu dự báo và kỳ
trƣớc 3 Tổng lƣợng tiền tăng trong kỳ 158
4 Lƣợng tiền giảm trong kỳ
5 Nợ phải trả giảm 584,38 6 Vốn chủ sở hữu giảm 614,16 7 Hàng tồn kho tăng 42,9
8 Tổng lƣợng tiền giảm trong kỳ 1241,44
9 Lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ (1083,44)
10 Tiền đầu kỳ 175,33 Bằng cuối kỳ trƣớc
11 Tiền cuối kỳ (908,11)
Nhƣ vậy với kịch bản 1 trong trƣờng hợp lạc quan về tình hình tài chính của BHS sau khi sáp nhập, doanh thu của công ty tăng lên 120% làm cho các khoản mục tƣơng ứng thuộc tài sản ngắn hạn nhƣ: hàng tồn kho, khoản phải thu, vay ngắn hạn và vốn chủ sở hữu tăng lên. Quy mô tài sản của công ty tăng nhanh. Kết quả kinh doanh tốt hơn do quản trị đƣợc chi phí nên tốc độ tăng doanh thu lớn hơn tốc độ tăng chi phí của doanh nghiệp. Dòng tiền tăng lên trong kỳ do nguồn vốn tăng lớn hơn dòng tiền chi ra cho các khoản mục tài sản tăng, từ đó làm dòng tiền thuần đạt giá trị dƣơng. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp đƣợc đảm bảo. Do nguyên nhân chính làm kết quả kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp không tốt là việc quản trị chi phí đã đƣợc khắc phục nên khi tính toán các chỉ tiêu khả năng sinh lời và hiệu suất hoạt động cũng thấy hiệu quả kinh doanh đã tăng lên đáng kể. Để đạt đƣợc kết quả này doanh nghiệp cần có các biện pháp thích hợp để tăng doanh thu và quản trị tốt các khoản mục chi phí, cũng nhƣ duy trì một chính sách huy động vốn có hiệu quả.
Ngƣợc lại, trong trƣờng hợp tình hình kinh doanh của công ty xấu đi, đặc biệt do sự cạnh tranh gay gắt từ các doanh nghiệp nƣớc ngoài và nội địa dễ dẫn đến tình trạng kết quả kinh doanh không khả quan. Doanh thu của doanh nghiệp bị sụt giảm. Các khoản mục tài sản có tăng lên cũng là do việc sáp nhập chứ không phải từ kết quả kinh doanh mang lại. Nguồn vốn huy động từ bổ sung cao hơn. Dòng tiền tăng lên do giảm đƣợc khoản phải thu ít trong khi dòng tiền chi ra cho các khoản mục tài sản ngắn hạn lớn, nguồn vốn huy động đƣợc không nhiều làm thiếu tiền cho doanh nghiệp hoạt động. Kết quả là dòng tiền thuần của doanh nghiệp bị âm, khả năng thanh toán cuối kỳ không đảm bảo. Đây là vấn đề vô cùng nguy hiểm đối với doanh nghiệp. Để tránh đƣợc điều này doanh nghiệp cần có những biện pháp cụ thể nhằm tăng doanh thu, từ đó có cơ sở đảm bảo kết quả kinh doanh tốt nhất cho doanh nghiệp.
CHƢƠNG 4