- Bƣớc 3: Xác định nhu cầu vốn bổ sung thừa hoặc thiếu: ứng với mức doanh thu thuần khác nhau đòi hỏi doanh nghiệp phải huy động mức vốn tƣơng ứng
1.3.2.4. Dự báo dòng tiền lưu chuyển thuần trong kỳ
- Xác định mối quan hệ giữa Tiền, tƣơng đƣơng tiền với các chỉ tiêu trên BCĐKT: giữa doanh thu và dòng tiền không có mối quan hệ trực tiếp với nhau mà quan hệ gián tiếp thông qua các chỉ tiêu trên BCĐ KT. Cụ thể:
+ Tiền và tƣơng đƣơng tiền tăng khi: Nợ phải trả tăng, vốn chủ sở hữu tăng, tài sản dài hạn giảm, đầu tƣ tài chính ngắn hạn giảm, phải thu ngắn hạn giảm, hàng tồn kho giảm, tài sản ngắn hạn khác giảm.
+ Tiền và tƣơng đƣơng tiền giảm khi: nợ phải trả giảm, vốn chủ sở hữu giảm, tài sản dài hạn tăng, đầu tƣ tài chính ngắn hạn tăng, phải thu ngắn hạn tăng, hàng tồn kho tăng, tài sản ngắn hạn khác tăng.
- Dự báo dòng lƣu chuyển tiền thuần: căn cứ vào biến động nợ phải trả, vốn chủ sở hữu và các loại tài sản cụ thể có thể xác định số tiền tăng giảm do các nguyên nhân và tính ra lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ dự báo.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ =
Lượng tiền tăng (thu vào) trong kỳ -
Lượng tiền giảm (chi ra) trong kỳ
Khi dòng lƣu chuyển tiền bị âm, để tránh cho doanh nghiệp bị mất khả năng thanh toán thì doanh nghiệp cần huy động thêm các nguồn vốn khác để bù đắp cho lƣợng tiền thiếu hụt trong lƣu chuyển:
Lượng tiền cần huy động thêm từ bên ngoài =
Lượng tiền giảm (chi ra) trong kỳ -
Lượng tiền tăng (thu vào) trong kỳ
Trong trƣờng hợp không thể huy động vốn từ bên ngoài thì doanh nghiệp cần điều chỉnh lại kế hoạch đầu tƣ và kế hoạch kinh doanh của mình để tránh trƣờng hợp doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản do mất khả năng thanh toán.
Sau khi hoàn thành 3 bản báo cáo tài chính kế hoạch cần thực hiện một số nội dung công việc:
Sau khi hoàn thành bản dự báo báo cáo tài chính cần tính toán lại một số hệ số tài chính dựa trên số liệu bản dự báo để xem xét bản dự báo này có đảm bảo mục tiêu đề ra của doanh nghiệp hay không. Nếu chƣa phù hợp cần chỉnh sửa một số yếu tố để đảm bảo yêu cầu này, bằng cách:
- Xem xét khả năng giảm chi phí kinh doanh
- Xem xét chính sách tín dụng thƣơng mại để tăng cơ hội rút ngắn kỳ thu tiền - Xem xét khả năng tăng vòng quay hàng tồn kho
* Đƣa thêm kịch bản nếu cần:
Cần thay đổi những giả định kinh tế và đƣa ra những kịch bản khác về tốc độ tăng trƣởng doanh thu để phân tích sự ảnh hƣởng của nó đến tài chính doanh nghiệp và giúp nhà quản trị doanh nghiệp ứng phó linh hoạt hơn trƣớc những thay đổi không thể lƣờng trƣớc trong tƣơng lai.