2 .Các phƣơng pháp cụ thể đƣợc sử dụng để thực hiện luận văn
3.3. Thực trạng công tác quảnlý tài chắnh của công ty cổ phần điện tử tin
tử Tin học Viễn thông Hà Nội:
3.3.1 Lựa chọn và quyết định đầu tư
Sự tồn tại và triển vọng của một doanh nghiệp trong tƣơng lai phụ thuộc rất lớn vào quyết định đầu tƣ dài hạn. Để đi đến quyết định đầu tƣ đúng đắn, đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét cân nhắc trên nhiều mặt cả về kinh tế, kỹ thuật và tài chắnh. Trong đó, điều quan trọng nhất là nhà quản lý tài chắnh phải tìm kiếm đƣợc cơ hội đầu tƣ sao cho thu nhập do đầu tƣ đem lại lớn hơn chi phắ đầu tƣ. Điều đó có nghĩa là, giá trị hiện tại các dòng tiền do các tài sản tạo ra phải lớn hơn giá trị hiện tại các khoản chi phắ hình thành các tài sản đó.
3.3.2 Quản lý hiệu quả số vốn hiện có.
Điểm mạnh trong quản lý tài chắnh tại Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội
hòa tài sản phục vụ kinh doanh giữa các đơn vị góp phần vào việc tiết kiệm chi phắ mua sắm, nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty.
- Quản lý vốn: Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội đã chủ động đƣợc nguồn vốn kinh doanh, nguồn vốn ngắn hạn đáp ứng cho TSLĐ đảm bảo an toàn về vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Công ty đã xây dựng đƣợc lòng tin trong các ngân hàng về việc vay nợ , do đó công ty không phải thế chấp tài sản khi vay vốn kinh doanh , đây làm một điểm sáng của công ty trong hệ thống ngân hàng.
- Quản lý doanh thu , chi phắ, lợi nhuận: Việc quản lý doanh thu tại Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội đang đƣợc thực hiện chi tiết đến từng loại hình sản xuất kinh doanh.
Trong quản lý chi phắ, việc hạch toán đƣợc thực hiện đúng theo tắnh chất các khoản chi phắ. Do vậy, Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội có cơ sở đánh giá việc quản lý chi phắ có hiệu quả hay không theo tắnh chất từng khoản chi phắ, theo từng loại hình sản xuất kinh doanh. Từ đó có thể đƣa ra các giải pháp phù hợp giúp đảm bảo hiệu quả kinh doanh.
Lợi nhuận của toàn công ty đƣợc quản lý tập trung, công ty đã tiến hành phân phối lợi nhuận theo quy định Nhà nƣớc.
- Quản lý các hoạt động đầu tƣ: Trong quản lý các hoạt động đầu tƣ của công ty đều tuân thủ các nguyên tắc, quy định của công ty do đó hoạt động đầu tƣ đều mang lại kết quả khả quan.
- Điểm yếu và nguyên nhân điểm yếu trong quản lý tài chắnh tại Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội
Điểm yếu trong quản lý tài chắnh tại Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội
- Quản lý tài sản : Phải thu khách hàng (công nợ khách hàng) tại Công ty cổ phần thiết bị còn cao, biên bản đối chiếu xác nhận nợ cũng chƣa đầy đủ; chƣa làm tốt việc phân tắch tuổi nợ. Đồng thời mặt khác Công ty chƣa cƣơng quyết
bảo an toàn tài chắnh (thế chấp, cầm cố, bảo lãnh);Các yếu tố này dễ dẫn đến xảy ra rủi ro kinh doanh, mất an toàn về tài chắnh. Trong quản lý hàng hoá, chƣa ban hành đƣợc định .mức dự trữ hàng hoá.
3.3.3 Quản lý vốn: Nguồn vốn huy động của Công ty cổ phần thiết bị phụ thuộc
quá nhiều vào việc vay vốn của các ngân hàng, do đó nguồn vốn chƣa có tắnh dài hạn.
3.3.4. Quản lý doanh thu, chi phắ, lợi nhuận: Doanh thu định kỳ chƣa
phân tắch, đánh giá chỉ tiêu doanh thu theo từng loại hình, từng đơn vị, từng phƣơng thức bán hàng so sánh với kế hoạch, cùng kỳ, do đó chƣa xem xét mức độ tăng trƣởng của từng loại hình.
- Chi phắ: Công ty đã có định mức chi phắ, tuy nhiên định mức vẫn chƣa đầy đủ đối với các loại hình sản xuất kinh doanh. Việc rà soát chi phắ còn chƣa thƣờng xuyên ; mặt khác công ty còn bị loại một giá trị chi phắ tƣơng đối do sử dụng hóa đơn không hợp pháp ( đó là sử dụng những hóa đơn của doanh nghiệp bỏ trốn).
Lợi nhuận: Hiện nay việc trắch lập các quỹ của công ty còn rất thấp, chƣa đƣợc ƣu tiên để tái đầu tƣ sản xuất kinh doanh.
- Quản lý đ ầu tƣ: Công ty chƣa có hoạch định phát triển đầu tƣ cho thời gian dài, cho tƣơng lai xa. Ngoài ra đội ngũ cán bộ làm công tác quản lý tài chắnh còn nhiều hạn chế, mang tắnh chây ì, ỉ lại, làm việc nhƣ một cỗ máy.
- Công tác kiểm tra, kiểm soát tài chắnh đã đƣợc công ty quan tâm, nhƣng chƣa thƣờng xuyên và đặc biệt chất lƣợng công tác kiểm tra, kiểm soát còn nhiều hạn chế: Trên thực tế, công ty đã quan tâm đến công tác kiểm tra, kiểm soát hàng năm đều xây dựng chƣơng trình và tiến hành kiểm tra tài chắnh tại các đơn vị. Tuy nhiên công tác kiểm tra còn chƣa đƣợc tiến hành thƣờng xuyên, liên tục, đặc biệt chất lƣợng kiểm tra còn hạn chế đã dẫn đến việc vi phạm các quy định quản trị tài chắnh của một số tập thể, cá nhân nhƣng không đƣợc phát hiện, uốn nắn kịp thời.
Công ty chƣa coi trọng việc phân tắch, so sánh, đánh giá các chỉ tiêu tài chắnh: Để có đƣợc những quyết định quản lý tài chắnh đúng đắn, cần thiết phải xem xét, phân tắch các chỉ tiêu tài chắnh chủ yếu trong từng thời kỳ. Tuy nhiên tại công ty các chỉ tiêu này chỉ xem xét mang tắnh tƣơng đối, không tắnh toán, so sánh phân tắch cụ thể để tìm ra nguyên nhân và có biện pháp hữu hiệu, cụ thể. Mặt khác việc tìm ra mức độ thắch ứng, phù hợp, hiệu quả của một số chỉ tiêu về công nợ, lƣợng hàng dự trữ tồn kho, tỷ lệ nợ, lƣợng vốn cần thiết, số dƣ tiền mặt, điểm hoà vốn... trong từng thời kỳ, giai đoạn trong toàn công ty và các đơn vị cũng chƣa đƣợc công ty quan tâm, tắnh toán, xem xét.
Theo yêu cầu của cấp trên và Nhà nƣớc, công ty phải ghi chép, phản ánh những nghiệp vụ kinh tế phát sinh và lập những báo cáo tài chắnh, tuy nhiên công ty còn chƣa chú trọng nhiều đến việc sử dụng các báo cáo tài chắnh đã lập để phân tắch và hoạch định xem chuyện gì xảy ra trong hoạt động tài chắnh của công ty. Đó cũng là một sự khác biệt rất lớn và là một hạn chế trong công tác quản lý tài chắnh của một công ty nhà nƣớc so với công ty cổ phần.
3.3.5. Về công tác hoạch định tài chắnh
Hoạch định tài chắnh là công việc khởi đầu có ý nghĩa quyết định đến toàn bộ các khâu của quá trình quản lý tài chắnh, công ty sẽ tiến hành lập kế hoạch tài chắnh để dự toán các khoản thu - chi của doanh nghiệp, trên cơ sở đó để chọn ra các phƣơng án hoạt động tài chắnh tối ƣu cho các bộ phận nhằm mục đắch huy động và sử dụng vốn có hiệu quả. Khi lập kế hoạch tài chắnh công ty sẽ tập hợp các kế hoạch kỹ thuật, kế hoạch sản xuất, kế hoạch kinh doanh từ đó xác định nhu cầu vốn ở từng khâu. Trên cơ sở xem xét các kế hoạch và đánh giá tình hình việc thực hiện các kế hoạch tài chắnh trong thời gian qua, mục tiêu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới, tình hình thị trƣờng trong nƣớc và quốc tế có tác động đến hoạt động của tổ chức, các kế hoạch tài chắnh sẽ đƣợc lập một cách có trọng tâm, trọng điểm đảm bảo yêu cầu tiết kiệm và hiệu quả. Ngoài ra để đảm bảo tắnh khoa học và pháp lý, các hệ thống chắnh sách, tiêu chuẩn định
nƣớc cũng đƣợc công ty làm căn cứ để xây dựng kế hoạch.
Quy trình hoạch định tài chắnh của công ty được thực hiện như sau: Bƣớc 1: Nghiên cứu và dự báo môi trƣờng.
Công ty tiến hành phân tắch môi trƣờng bên ngoài có tác động đến
hoạt động quản lý tài chắnh của công ty. Các nhà quản lý nghiên cứu thị trƣờng bất động sản, thị trƣờng tài chắnh ngân hàngẦ để thấy đƣợc những cơ hội, thách thức mà doanh nghiệp đã, đang gặp phải hay còn đang tiềm ẩn.
Tiến hành nghiên cứu và phân tắch môi trƣờng bên trong của công ty thông qua kết quả hoạt động, thực trạng huy động và sử dụng các nguồn vốnẦ để có thể thấy đƣợc điểm mạnh, điểm yếu của công ty, từ đó các nhà quản lý có đƣợc định hƣớng và cơ sở cho các bƣớc tiếp theo.
Bước 2: Thiết lập các mục tiêu
Sau khi phân tắch môi trƣờng bên trong và môi trƣờng bên ngoài của Tổng công ty, trƣởng phòng tài chắnh và Ban lãnh đạo công ty đặt ra mục tiêu hoạt động cho năm tài chắnh tiếp theo.
Bước 3: Xây dựng các phương án thực hiện mục tiêu
Phòng tài chắnh cùng với Ban giám đốc đƣa ra những phƣơng án thực hiện để đạt đƣợc mục tiêu trên cơ sở phù hợp với tình hình tài chắnh của công ty và có tắnh khả thi cao.
Bước 4: Đánh giá các phương án
Các nhà quản lý tiến hành phân tắch và đánh giá để lựa chọn phƣơng án tối ƣu.Quá trình đánh giá đƣợc dựa chủ yếu vào việc so sánh các chỉ tiêu tài chắnh cũng nhƣ độ khả dụng của các phƣơng án. Phƣơng án đƣợc lựa chọn là phƣơng án mang lại hiệu quả cao nhất và có tắnh khả thi cao.
Bƣớc 5: Lựa chọn phƣơng án tối ƣu và triển khai phƣơng án
Sau khi đánh giá các phƣơng án và lựa chọn đƣợc phƣơng án tài chắnh tối ƣu, tiến hành thể chế hoá kế hoạch tài chắnh và phổ biến xuống toàn bộ cán bộ công nhân viên của công ty. Phân công trách nhiệm và quyền hạn rõ ràng cho
3.3.6. Về công tác kiểm tra tài chắnh
Công ty có ban kiểm soát gồm 3 thành viên trong đó trƣởng ban kiểm soát chịu trách nhiệm chắnh trong việc kiểm soát các hoạt động tài chắnh, kế toán của công ty còn hai kiểm soát viên có trách nhiệm kiểm soát các hoạt động nghiệp vụ phát sinh hàng ngày có ảnh hƣởng đến quyền lợi của các cổ đông. Ban kiểm soát sẽ kiểm tra tắnh hợp pháp, hợp lý trong ghi chép sổ kế toán và trong các báo cáo tài chắnh, thẩm định các báo cáo hàng quý, hàng năm, kiểm tra việc thực hiện theo kế hoạch tài chắnh đã đƣợc thông qua của Hội đồng quản trị, các kế hoạch và nội dung kiểm tra tài chắnh sẽ đƣợc trình lên giám đốc hàng quý, Phƣơng thức kiểm tra tài chắnh của công ty chủ yếu đƣợc thực hiện bằng phƣơng pháp kiểm tra gián tiếp (kiểm tra qua chứng từ) và giám sát hoạt động tài chắnh trên cơ sở phân tắch các báo cáo kế toán, thống kê, các quy định, quy trình nội bộ, các quy định của pháp luật.
Bảng 3.12: Doanh thu và chi phắ từ hoạt động tài chắnh của Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội
Đơn vị: đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
Doanh thu hoạt động tài chắnh 61.801.938 70.172.229
Chi phắ tài chắnh 11.067.330.691 11.931.166.392
- Trong đó : chi phắ lãi vay 10.717.330.691 10.888.254.376
(Nguồn: Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội)
3.4 Đánh giá chung về công tác quản lý tài chắnh tại Công ty Cổ phần Điện tử Tin học Viễn thông Hà Nội.
3.4.1. Những thành tựu đạt được
- Về sản lƣợng: Công ty có sự tăng trƣởng về sản lƣợng liên tục qua các năm 2015 giá trị sản lƣợng đạt 45 tỷ đồng tăng 15% so với năm 2014 chứng tỏ công ty không ngừng mở rộng sản xuất, tăng trƣởng về quy mô, từng bƣớc tạo chỗ đứng vững chắc trên thị trƣờng.
hà nội năm 2015.
Đơn vị: đồng
- Doanh thu 63,2 tỷ đồng
+ Doanh thu bán hàng, TN khác 39,3 tỷ đồng
+ Doanh thu nội bộ 24,8 tỷ đồng
- Thu nhập bình quân 5,6 triệu đồng/ngƣời/tháng
- Tổng lợi nhuận 15,2 tỷ đồng
- Lợi nhuận sau thuế 13,3 tỷ đồng
- Cổ tức 8%/năm
( Nguồn: Báo cáo tài chắnh của công ty cổ phần điện tử tin học viễn thong hà nội năm 2015)
3.4.2. Hạn chế
- Về khoản nợ phải trả:
Tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn của công ty thấp, có vẻ nhƣ công ty đã quá thận trọng trong tài chắnh. Công ty cần xem xét lại vấn đề này vì việc sử dụng vốn vay sẽ mang lại cho công ty nhiều lợi thế vắ dụ nhƣ đƣợc lợi về thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp hay chi phắ sử dụng vốn thấp hơn so với sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu. - Về hàng tồn kho: Giá trị hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản (10,88%) làm tăng chi phắ lƣu kho, làm giảm tỷ số thanh toán nhanh.
- Về các khoản phải thu: Các khoản phải thu của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSLĐ, điều này nói lên công ty bị chiếm dụng vốn tƣơng đối nhiều. Công ty cần cố gắng hơn nữa để đôn đốc khách hàng trả nợ.
- Về chi phắ bán hàng: Năm 2015 Chi phắ bán hàng tăng 22,18%, trong khi doanh thu chỉ tăng 12,8% cho thấy chắnh sách bán hàng của công ty chƣa hiệu quả, công tác quản lý chi phắ bán hàng ngày càng yếu dần, hiệu quả quản lý các khoản chi phắ bán hàng càng thấp. Công ty cần quản lý chặt chẽ hơn chi phắ bán hàng nhằm tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh.
- Hệ số sinh lời của tổng tài sản năm 2015 đạt 5,4% tăng 2,4% so với 2014. Tuy nhiên qua 2 năm hoạt động hệ số ROA mà công ty tạo ra vẫn thấp hơn những năm trƣớc, điều này cho thấy công ty sử dụng không hiệu quả tài sản của công ty, làm cho tài sản của công ty không phát huy đƣợc tác dụng. Nhìn nhận điều này công ty cần phải có biện pháp để nâng cao tỷ số này trong thời gian tới. - Trong suốt năm 2015, trong các kỳ họp Hội đồng quản trị, Hội đồng quản trị và Ban điều hành đã không đề cập, thảo luận về định hƣớng đầu tƣ dự án TP Hồ Chắ Minh giai đoạn 1. Việc chƣa quyết định đƣợc đầu tƣ sản phẩm gì, và mức đầu tƣ ra sao với dự án Công ty ở Miền Bắc đã làm chậm lại tiết độ đầu tƣ của dự án mặc dù Công ty đã phải tốn gần 10 tỷ chi phắ để có đƣợc hiện trạng hạ tầng dự án nhƣ hiện tại.
3.4.3. Nguyên nhân
- Năm 2015 tiếp tục là một năm khó khăn với nền kinh tế và các doanh nghiệp ngành cơ điện khi mà khó khăn của thị trƣờng tài chắnh, tiền tệ trong khu vực ngân hàng và ngành Bất động sản vẫn đè nặng lên các ngành sản xuất kinh doanh. Từ đó, kéo theo sức cầu dùng giảm. Ở thị trƣờng quốc tế, nhiều nền kinh tế vẫn chịu ap lực bị suy thoái và các nền kinh tế mới nổi nhƣ Trung Quốc, Ấn Độ, BrazilẦđều có nguy cơ giảm mức độ tăng trƣởng, và thậm trắ rơi vào suy thoái. - GDP của Việt Nam kết thúc năm 2015 tăng trƣởng 5,4%, ở mức thấp trong vòng 4 năm gần đây, dù có cải thiện hơn chút ắt so với năm 2014. Trong khi đó, CPI ở mức 6,08% so với 6,81% của 2014, cũng tạo ra quan ngại cho khả năng giảm phát của nền kinh tế, khi mà sức cầu chung kém đi. - Cạnh tranh ngày càng khốc liệt hơn, gay gắt nhất vẫn là phân khúc dòng sản phẩm cao cấp. - Chi phắ rất lớn, làm ảnh hƣởng lớn đến nguồn vốn và chi phắ tài chắnh của Công ty trong năm 2015, đặc biệt trong các kế hoạch đầu tƣ lớn. Mức chênh lệch sau khi thƣơng thảo bồi thƣờng (nếu phát sinh) sẽ còn có thể ảnh hƣởng đến kết quả kinh doanh trong năm 2015. - Nửa đầu năm 2015, Công ty chịu ảnh hƣởng nhiều vì sự biến động đội ngũ bán hàng, đặc biệt là bán hàng miền Bắc (Nghỉ việc 38 ngƣời:
đầu 2015 bị ảnh hƣởng doanh thu Quý 2/2015 giảm 9,3% so với cùng kỳ. - Hoạt động Marketing yếu với chi phắ cho Marketing là rất nhỏ (0.3%). Bên cạnh đó, công ty còn thiếu chiến lƣợc Marketing rõ ràng tổng thể và cho dòng sản phẩm