2 .Các phƣơng pháp cụ thể đƣợc sử dụng để thực hiện luận văn
3.4.2 .Hạn chế và nguyên nhân
- Về khoản nợ phải trả:
Tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn của công ty thấp, có vẻ nhƣ công ty đã quá thận trọng trong tài chắnh. Công ty cần xem xét lại vấn đề này vì việc sử dụng vốn vay sẽ mang lại cho công ty nhiều lợi thế vắ dụ nhƣ đƣợc lợi về thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp hay chi phắ sử dụng vốn thấp hơn so với sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu. - Về hàng tồn kho: Giá trị hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản (10,88%) làm tăng chi phắ lƣu kho, làm giảm tỷ số thanh toán nhanh.
- Về các khoản phải thu: Các khoản phải thu của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSLĐ, điều này nói lên công ty bị chiếm dụng vốn tƣơng đối nhiều. Công ty cần cố gắng hơn nữa để đôn đốc khách hàng trả nợ.
- Về chi phắ bán hàng: Năm 2015 Chi phắ bán hàng tăng 22,18%, trong khi doanh thu chỉ tăng 12,8% cho thấy chắnh sách bán hàng của công ty chƣa hiệu quả, công tác quản lý chi phắ bán hàng ngày càng yếu dần, hiệu quả quản lý các khoản chi phắ bán hàng càng thấp. Công ty cần quản lý chặt chẽ hơn chi phắ bán hàng nhằm tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh.
- Hệ số sinh lời của tổng tài sản năm 2015 đạt 5,4% tăng 2,4% so với 2014. Tuy nhiên qua 2 năm hoạt động hệ số ROA mà công ty tạo ra vẫn thấp hơn những năm trƣớc, điều này cho thấy công ty sử dụng không hiệu quả tài sản của công ty, làm cho tài sản của công ty không phát huy đƣợc tác dụng. Nhìn nhận điều này công ty cần phải có biện pháp để nâng cao tỷ số này trong thời gian tới. - Trong suốt năm 2015, trong các kỳ họp Hội đồng quản trị, Hội đồng quản trị và Ban điều hành đã không đề cập, thảo luận về định hƣớng đầu tƣ dự án TP Hồ Chắ Minh giai đoạn 1. Việc chƣa quyết định đƣợc đầu tƣ sản phẩm gì, và mức đầu tƣ ra sao với dự án Công ty ở Miền Bắc đã làm chậm lại tiết độ đầu tƣ của dự án mặc dù Công ty đã phải tốn gần 10 tỷ chi phắ để có đƣợc hiện trạng hạ tầng dự án nhƣ hiện tại.
3.4.3. Nguyên nhân
- Năm 2015 tiếp tục là một năm khó khăn với nền kinh tế và các doanh nghiệp ngành cơ điện khi mà khó khăn của thị trƣờng tài chắnh, tiền tệ trong khu vực ngân hàng và ngành Bất động sản vẫn đè nặng lên các ngành sản xuất kinh doanh. Từ đó, kéo theo sức cầu dùng giảm. Ở thị trƣờng quốc tế, nhiều nền kinh tế vẫn chịu ap lực bị suy thoái và các nền kinh tế mới nổi nhƣ Trung Quốc, Ấn Độ, BrazilẦđều có nguy cơ giảm mức độ tăng trƣởng, và thậm trắ rơi vào suy thoái. - GDP của Việt Nam kết thúc năm 2015 tăng trƣởng 5,4%, ở mức thấp trong vòng 4 năm gần đây, dù có cải thiện hơn chút ắt so với năm 2014. Trong khi đó, CPI ở mức 6,08% so với 6,81% của 2014, cũng tạo ra quan ngại cho khả năng giảm phát của nền kinh tế, khi mà sức cầu chung kém đi. - Cạnh tranh ngày càng khốc liệt hơn, gay gắt nhất vẫn là phân khúc dòng sản phẩm cao cấp. - Chi phắ rất lớn, làm ảnh hƣởng lớn đến nguồn vốn và chi phắ tài chắnh của Công ty trong năm 2015, đặc biệt trong các kế hoạch đầu tƣ lớn. Mức chênh lệch sau khi thƣơng thảo bồi thƣờng (nếu phát sinh) sẽ còn có thể ảnh hƣởng đến kết quả kinh doanh trong năm 2015. - Nửa đầu năm 2015, Công ty chịu ảnh hƣởng nhiều vì sự biến động đội ngũ bán hàng, đặc biệt là bán hàng miền Bắc (Nghỉ việc 38 ngƣời:
đầu 2015 bị ảnh hƣởng doanh thu Quý 2/2015 giảm 9,3% so với cùng kỳ. - Hoạt động Marketing yếu với chi phắ cho Marketing là rất nhỏ (0.3%). Bên cạnh đó, công ty còn thiếu chiến lƣợc Marketing rõ ràng tổng thể và cho dòng sản phẩm chủ lực.
Hoạt động cung ứng của cả hệ thống còn chậm, và còn phản ứng chƣa linh hoạt khi yêu cầu thị trƣờng thay đổi. Cuối năm 2015, khi nhu cầu thị trƣờng cho một số dòng thƣơng hiệu và sản phẩm tăng cao đột biến, cả hệ thống của công ty đã phải rất vất vả để đáp ứng nhu cầu đó, nên không hoàn toàn tận dụng đƣợc cả cơ hội tốt để tối ƣu hóa lợi nhuận.
Nguyên nhân chủ quan:
- Tổ chức bộ máy và năng lực cán bộ làm công tác quản lý tài chắnh tại Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội còn nhiều hạn chế. Nhận thức của lãnh đạo Công ty về vấn đề hoàn thiện công tác quản lý tài chắnh còn chƣa đầy đủ, cán bộ quản lý tài chắnh còn yếu về nghiệp vụ.
- Hệ thống cơ sở vật chất kỹ thuật, thông tin phục vụ công tác quản lý tài chắnh chƣa hoàn thiện, ảnh hƣởng đến việc thiết lập các báo cáo tài chắnh, báo cáo kế toán. Các báo cáo tài chắnh kế toán mang tắnh ghi nhận, hoàn thành, chƣa phục vụ đƣợc yêu cầu quản trị doanh nghiệp nên không đảm bảo cho việc cung cấp thông tin một cách kịp thời. Trong một số trƣờng hợp, Công ty có thể mắc các sai lầm trong việc ra các quyết định quản lý tài chắnh và bỏ qua các cơ hội tốt trong kinh doanh do các báo cáo tài chắnh yếu kém.
- Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội là công ty cổ phần 100% vốn tƣ nhân. Chắnh vì vậy, quy chế tài chắnh của Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội vẫn nặng về yêu cầu quản lý độc đoán chƣa thực sự giao quyền chủ động cho các thành viên của công ty.
- Mục tiêu quản trị hiện nay của công ty và nguyên nhân sâu xa là hình thức sở hữu vốn (của tƣ nhân) đã chƣa thực sự tạo ra động lực để phát huy tắnh năng động sáng tạo, tinh thần trách nhiệm của đội ngũ những ngƣời lao động trong
công ty, Các thành viên thiếu chủ động, năng động sang tạo trong việc thực hiện công tác quản trị tài chắnh nên đã ảnh hƣởng không tốt đến chất lƣợng quảnlý tài chắnh của đơn vị.
Sự chƣa tách bạch, phân định rõ ràng giữa chức năng tài chắnh và chức năng kế toán (còn chồng chéo, trùng lắp) của phòng Tài chắnh kế toán công ty cũng nhƣ các bộ phận khác; Sự thiếu hiểu biết, chủ quan về tầm quan trọng của quản lý tài chắnh và trình độ tƣ duy, năng lực chuyên môn, thiếu nhiệt tình trong công tác của một số cán bộ, chuyên viên tài chắnh kế toán chƣa đáp ứng đƣợc yêu cầu nhiệm vụ của công ty.
Nguyên nhân khách quan:
Những hạn chế trong quản lý tài chắnh của công ty trong những năm qua còn bị ảnh hƣởng bởi nguyên nhân khách quan nhƣ tình hình giá sản phẩm thế giới, sự quan tâm của các cấp nhà nƣớc, cơ chế chắnh sách của công ty, của hệ thống ngân hàng, yếu tố địa lý, bất lợi trong kinh doanh của Công ty. Sau đây là một số nguyên nhân chủ yếu:
Chắnh sách giá và thuế của Nhà nƣớc là nguyên nhân chắnh dẫn đến có lúc Công ty mất cân đối về nguồn tài chắnh, gây khó khăn cho công tác quản lý tài chắnh doanh nghiệp. Thực tế cho thấy vào những thời điểm giá sản phẩm thế giới tăng cao nhƣng Nhà nƣớc không điều chỉnh giá và thuế kịp thời, làm cho công ty khi đó không bán hàng cũng lỗ, càng bán càng lỗ, và lỗ nhƣng vẫn buộc phải bán. Nó làm xoá nhoà đi thành tắch, nỗ lực cố gắng của doanh nghiệp, tạo ra sự cạnh tranh không bình đẳng giữa công ty với các đơn vị kinh doanh khác trên địa bàn.
Cũng nhƣ các doanh nghiệp khác, sự không rõ ràng trong giao quyền chủ sở hữu tại doanh nghiệp cũng là một nguyên nhân khách quan dẫn tới những hạn chế về việc chƣa quan tâm đúng mức đến công tác quản lý tài chắnh doanh nghiệp. Đặc biệt là công tác giám sát đánh giá hiệu quả kinh doanh của chủ sở hữu chƣa tạo ra sức ép phải tăng cƣờng công tác quản lý tài chắnh. Nếu nhƣ các công ty cổ phần luôn có sự giám sát xã hội rộng rãi (của cổ đông và các nhà đầu tƣ...) thì tại
CHƢƠNG 4
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN TỬ TIN HỌC VIỄN THÔNG HÀ NỘI.
4.1 Định hƣớng hoàn thiện quản lý tài chắnh tại Công ty cổ phần điện tử tin học viễn thông Hà Nội trong thời gian tới.
Trong bối cảnh nền kinh tế còn nhiều khó khăn, Nhà nƣớc thắt chặt đầu tƣ công nên việc kinh doanh của công ty cũng không tránh khỏi những giảm sút. Hơn nữa mặt hàng thiết bị hiện trên thị trƣờng đang có nhiều đối thủ cạnh tranh kể cả trong nƣớc và nƣớc ngoài. Tuy nhiên để kinh doanh có hiệu quả công ty cần :
Rà soát, sắp xếp lại mô hình tổ chức sản xuất kinh doanh đảm bảo tắnh tinh gọn, phát huy hiệu quả, hạn chế đến mức thấp nhất các vụ việc vi phạm nội quy lao động, không để xẩy ra sự cố tài chắnh, mất an toàn trong phòng chống cháy nổ và bảo vệ môi trƣờng; cải thiện điều kiện làm việc, tăng thu nhập cho ngƣời lao động.
Công ty phải tăng cƣờng mở rộng việc tiếp thị khách hàng. Đồng thời, tiếp tục thực hiện chủ trƣơng đa dạng hoá phong thức bán hàng, khuyến khắch ƣu tiên, bảo hành, chăm sóc khách hàng sau khâu bán hàng.
Trong thời gian tới công ty cần nghiên cứu một số sản phẩm mới cho ra thị trƣờng đáp ứng đƣợc thị trƣờng giá rẻ cạnh tranh Ầ
Mặt khác công ty phải nâng cao chất lƣợng công tác quản lý, sử dụng vốn, đảm bảo an toàn tài chắnh, tiếp tục phát huy và hoàn thiện các giải pháp về quản lý, sử dụng vốn; tăng cƣờng các biện pháp thu hồi công nợ; lƣu ý đến các biện pháp nhằm tăng nhanh chu kỳ luân chuyển vốn trên các mặt: chiến lƣợc công nợ, quy trình luân chuyển tiền tại công ty, xử lý nhanh công nợ dây dƣa khó đòi, bảo toàn và phát triển vốn.
4.2.1. Giải pháp cải thiện khả năng thanh toán.
Năng lực thanh toán của công ty là khả năng chi trả các hóa đơn, khoản nợ khi chúng đến hạn, công ty nên sử dụng một dạng tài khoản liên thông tại các ngân hàng. Điều này cho phép công ty có đƣợc những khoản lãi trên số dƣ tiền mặt vƣợt quá khi chuyển tiền từ tài khoản vốn không cần thiết sang tài khoản khác và chuyển trở lại khi cần thiết. Nếu công ty có khả năng thanh toán tiền mặt, công ty nên duy trì các tài khoản tiền mặt tại ngân hàng.
Công ty nên thƣờng xuyên đánh giá các chi phắ chung của doanh nghiệp để cắt giảm những chi phắ không cần thiết. Việc cắt giảm những chi phắ không cần thiết sẽ có tác động trực tiếp đến lợi nhuận của công ty, các chi phắ hoạt động nhƣ thuê mƣớn, quảng cáo, lao động gián tiếp hay chi phắ văn phòng là những chi phắ gián tiếp mà công ty phải chịu để vận hành hoạt động kinh doanh ngoài những chi phắ trực tiếp nhƣ nguyên vật liệu hay lao động trực tiếp. Để thực hiện đƣợc nhiệm vụ này công ty cần xây dựng cơ chế quản lý, điều hành nguồn vốn và các chi phắ sản xuất kinh doanh hiệu quả theo hƣớng cơ cấu chi phù hợp với việc cắt giảm các chi phắ đầu vào. Không chỉ vậy, hệ thống quản lý chi tiêu của công ty phải từng bƣớc thực hiện tự động hóa, đẩy mạnh phân cấp nhằm cân đối tỷ lệ thu chi và phù hợp với mục tiêu phát triển kinh doanh trong từng thời kỳ và đảm bảo an toàn tài chắnh cho công ty.
Những tài sản của công ty mà không đƣợc dùng cho mục đắch sinh lời và hoạt động sản xuất kinh doanh, hiện chỉ lýu kho thì công ty nên tiến hành thanh lý.
Về quản lý các khoản phải thu:
Công ty phải giám sát có hiệu quả nhất các khoản thu của mình nhằm đảm bảo rằng công ty viết hóa đơn và thanh toán cho các khách hàng đúng đắn nhất và có thể nhận đƣợc các khoản thanh toán đúng hạn. Quản lý khoản phải thu là rất quan trọng vì nó ảnh hƣởng đến khả năng trả nợ và chi phắ sản xuất của công ty. Để giảm bớt các khoản phải thu:
lýợng sản phẩm và chắnh sách bán chịu của doanh nghiệp, Trong đó chắnh sách bán chịu ảnh hƣởng mạnh mẽ nhất đến các khoản phải thu, Giám đốc tài chắnh phải xem xét cẩn thận sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro để có chắnh sách bán chịu phù hợp. Bộ phận tài chắnh-kế toán cần phải có sự hỗ trợ của bộ phận bán hàng, bộ phận dịch vụ bán hàng, ban giám đốc trong việc quản lý khoản phải thu. Thông thƣờng với mục tiêu tăng doanh thu, bộ phận bán hàng sẽ cố gắng dành nhiều ƣu ái trong đó có ƣu đãi về tắn dụng cho khách hàng. Nếu quản lý khoản tắn dụng này không tốt sẽ dẫn đến doanh thu trên sổ sách cao nhƣng hiệu quả kinh tế thấp và lƣợng thu tiền mặt cũng thấp. Khi quản lý tốt mối quan hệ với bộ phận bán hàng, hiệu quả quản lý các khoản phải thu cũng đƣợc cải thiện.
Cải thiện quy trình chuyển tiền, quản trị tắn dụng khách hàng, thu tiền, công ty cần áp dung công nghệ thông tin, áp dụng tự động hóa vào quy trình chuyển tiền thay vì phƣơng pháp thủ công để tiết kiệm thời gian, tránh thủ tục rƣờm rà, Tổng công ty cần có chắnh sách tắn dụng rõ ràng đối với từng nhóm đối tƣợng khách hàng. Ngoài ra, công ty cũng cần thƣờng xuyên cập nhật và theo dõi lịch sử tắn dụng của khách hàng giúp giảm trì hoãn thanh toán và nên sử dụng phƣơng pháp chấm điểm tắn dụng, phân loại khách hàng theo mức độ rủi ro để quyết định có nên cho khách hàng tiếp tục sử dụng tắn dụng của mình hay không. Với việc thu tiền từ khách hàng, công ty nên có chắnh sách thƣởng cho những nhân viên làm công việc này hiệu quả hoặc thuê công ty thu tiền. Công ty cần có chắnh sách khuyến khắch khách hàng thanh toán sớm hoặc hợp tác với khách hàng trong việc thanh toán các khoản phải thu, công ty nên sử dụng các biện pháp chiết khấu tiền mặt để khuyến khắch khách hàng thanh toán trƣớc ngày đến hạn, hoặc đặt hàng với số lƣợng lớn. Tỷ lệ chiết khấu này đƣợc xác định dựa trên lãi suất ngân hàng, tình hình lạm phát để đảm bảo vừa khuyến khắch đƣợc khách hàng vừa đảm bảo đƣợc lợi nhuận của công ty và chỉ nên bán chịu hoặc chấp nhận cho những khách hàng lâu năm, có uy tắn; Đối với những khách hàng mà công ty chƣa hiểu rõ thì nên có hình thức đảm bảo thanh toán thắch hợp nhƣ thế chấp, trả trƣớc tiền hàng.
việc với các khoản phải thu thay vì chờ đến ngày hóa đơn hết hạn thanh toán, công ty có nhiều phòng ban, đơn vị hạch toán độc lập nên cần hạn chế thấp nhất các khoản phải thu nội bộ, phải thu khác để nhanh chóng đƣa vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng tốc độ luân chuyển của đồng vốn. Công ty tham gia thị trƣờng xây lắp rộng lớn trên toàn quốc nên cần phải thiết lập một kỷ luật thanh toán chặt chẽ, xây dựng hệ thống chứng từ sổ sách thống nhất trong toàn công ty.
Về các khoản phải trả:
Công ty nên đàm phán để có các điều khoản thanh toán dài hơn với nhà cung cấp. Thời gian thanh toán càng dài càng tốt nhằm giữ đồng tiền ở lại với doanh nghiệp lâu hơn. Công ty cũng cần giám sát và quản lƣ chặt chẽ, định kỳ xem xét lại các yếu tố lợi nhuận đối với các sản phẩm dịch vụ khác nhau của mình, điều chỉnh giá cả phù hợp với diễn biến của thị trƣờng để duy trì, nâng cao doanh số lợi nhuận. Công ty cũng cần cân nhắc kỹ khi đƣa ra các quyết định tài chắnh, đầu tƣ.