CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
3.3 Đánh giá tình hình tài chính Công ty TNHH thƣơng mại và dịch vụ tổng hợp
tổng hợp Hà Cƣờng
3.3.1 Điểm mạnh:
- Tổng tài sản của công ty không ngừng đƣợc tăng lên, khối lƣợng tiền mặt của công ty tăng tƣơng đối lớn
- Doanh thu của doanh nghiệp tăng lên đáng kể
- Khả năng quản lý tài sản của công ty trong giai đoạn này có xu hƣớng tăng, hiệu quả sử dụng TSCĐ, TSLĐ cũng nhƣ hiệu quả sử dụng tổng tài sản đều tăng. Tỷ số nợ của công ty có xu hƣớng giảm.
- Sức sinh lời của VCSH tăng qua các năm cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đã có những thành quả nhất định.
- Trong giai đoạn 2011-2013 lợi nhuận trƣớc thuế, doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế trên doanh thu đều tăng lên.
3.3.2 Điểm yếu:
- Kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp là tƣớng đối cao ta thấy khả năng thu hồi tiền trong thanh toán là tƣơng đối chậm.
- Công ty bị chiếm dụng vốn nên phải đi vay nợ để bù đắp các khoản này làm ảnh hƣởng đến tình hình sản xuất kinh doanh, làm cho tình hình tài chính không ổn định do nguồn vốn phụ thuộc nhiều vào các món nợ. Điều này cho thấy mức độ tự chủ tài chính của công ty còn chƣa cao.
- Khả năng thanh toán nợ trong thời gian gần đây (2013) của công ty Hà Cƣờng có phần sụt giảm. Một phần là do tình hình khó khăn chung của nền kinh tế, một phần khác là do cơ cấu của nợ ngắn hạn và nợ dài hạn chƣa hợp lý. Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong các khoản nợ phải trả của công ty. Nếu xu hƣớng này tiếp tục diễn ra thì sẽ làm ảnh hƣởng lớn đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty vì khả năng thanh toán không đáp ứng đƣợc nhu cầu thanh toán.
- Doanh thu của công ty có tăng nhƣng chƣa tƣơng xứng với tiềm năng và quy mô của công ty.
3.3.3 Nguyên nhân:
- Do nền kinh tế thế giới bị suy thoái, bị khủng hoảng. Tỷ lệ lạm phát tăng cao làm cho các chi phí đầu vào tăng, ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi nhuận kinh doanh của công ty. Thêm vào đó, lãi suất ngân hàng tăng lên khiến cho tình hình tín dụng của công ty Hà Cƣờng bị thắt chặt dẫn đến khả năng mở rộng quy mô sản xuất gặp nhiều khó khăn.
- Do sự tăng của doanh thu thuần có tốc độ tăng nhanh hơn tốc độ của các khoản phải thu bình quân.
- Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu giảm nhƣ vậy là do tốc độ tăng của doanh thu thuần cao hơn tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế.
- Mặc dù doanh thu của công ty tăng nhƣng lợi nhuận sau thuế của công ty lại không cao tƣơng ứng một phần là do công tác quản lý chi phí chƣa tốt. Chính sách tạo dựng mở rộng quan hệ khách hàng bằng cách lới lỏng thời gian thanh toán đã làm cho nguồn vốn của công ty ngày càng bị
chiếm dụng. Trong khi đó nguồn vốn ngắn hạn ngày càng tăng ảnh hƣởng đến khả năng thanh toán của công ty.
- Nhiều cán bộ, nhân viên chƣa nhiệt tình trong công việc, ảnh hƣởng uy tín của công ty. Quy mô của công ty còn nhỏ hẹp, nguồn nhân công tạo dựng chủ yếu là do mối quan hệ gần gũi, thân thuộc nên tính cạnh tranh trong công việc còn chƣa cao, chƣa thúc đẩy hết khả năng, trình độ của ngƣời lao động.
Kết luận chƣơng 3
Với mục tiêu phân tích tình hình tài chính công ty Hà Cƣờng, chƣơng 3 của luận án đã đi vào tìm hiểu những vấn đề sau:
Trình bày sơ lƣợc về cơ cấu tổ chức, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH thƣơng mại và dịch vụ tổng hợp Hà Cƣờng
Phân tích tài chính công ty Hà Cƣờng thông qua việc phân tích cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn, phân tích khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh và phân tích rủi ro tài chính dựa và nguồn tài liệu là Bảng cân đối kế toán và Báo cáo tài chính của công ty các năm 2011, 2012 và 2013
Dựa vào kết quả phân tích, đánh giá tình hình tài chính của công ty. Xác định đƣợc điểm mạnh, điểm yếu và nguyên nhân tồn tại. Đây là cơ sở quan trọng để xây dựng giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH thƣơng mại và dịch vụ tổng hợp Hà Cƣờng ở chƣơng 4.
CHƢƠNG 4 : MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TỔNG
HỢP HÀ CƢỜNG 4.1 Phƣơng hƣớng phát triển của công ty
- Xây dựng và phát triển thƣơng hiệu của Công ty, nhãn hiệu hàng hóa, mở rộng kênh phân phối trong nƣớc và quốc tế. Công ty vẫn duy trì định hƣớng tập trung phát triển các sản phẩm truyền thống là sản phẩm nội thất, đồ dùng nhà bếp, đồ gỗ gia dụng và đồ chơi trẻ em cho cả thị trƣờng xuất khẩu và tiêu thụ nội địa. Đặc biệt là đẩy mạnh phát triển thị trƣờng nội địa đối với sản phẩm đồ dùng nhà bếp và đồ chơi trẻ em vì đây là thị trƣờng tiềm năng mà công ty chƣa tập trung đầu tƣ và khai thác.
- Xây dựng nền tài chính lành mạnh
- Đa dạng hóa sản phẩm, chuyên môn hóa sản xuất, đa dạng hóa ngành hàng, phát triển dịch vụ, kinh doanh tổng hợp
- Trong giai đoạn hiện nay, đầu tƣ là nhiệm vụ trọng tâm số một, là cơ hội để phát triển công ty cả về chất và lƣợng. Tạo điều kiện để nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh, thúc đẩy và chuyển dịch cơ cấu sản xuất. Công ty cần chú trong đầu tƣ chiều sâu nâng cao năng lực sản xuất, tập trung hƣớng vào đầu tƣ thiết bị, phƣơng tiện sản xuất công nghệ mới, hiện đại và đồng bộ, tạo điều kiện để công ty phát triển và trƣởng thành với trình độ công nghệ cao, có khả năng cạnh tranh trong nƣớc và quốc tế.
- Linh hoạt trong hoạt động tài chính để thu hút nguồn vốn từ các nhà đầu tƣ chiến lƣợc nhằm thu hút nguồn vốn mở rộng quy mô công ty. Sử dụng có hiệu quả vốn vào sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra lợi nhuận cao.
- Đổi mới sắp xếp cơ cấu tổ chức theo hƣớng tinh gọn, chuyên nghiệp. Nâng cao năng lực quản lý toàn diện, đầu tƣ các nguồn lực, chú trọng vào việc
phát triển yếu tố con ngƣời, yếu tố then chốt để thực hiện thành công các nhiệm vụ trong thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế.
4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty
4.2.1 Giải pháp về chiến lược kinh doanh:
4.2.1.1 Đẩy mạnh hoạt động đầu tư trồng rừng nguyên liệu:
Nhƣ chúng ta đã biết, đặc điểm của ngành chế biến gỗ là nguyên liệu gỗ chiếm đến 70% giá trị của sản phẩm. Do đó, giảm đƣợc chi phí nguyên vật liệu sẽ giúp doanh nghiệp tăng tỷ lệ lợi nhuận thu đƣợc và từ đó có thể tăng hiệu quả kinh doanh.
Hiện nay có một nghịch lý và ngành chế biến gỗ Việt Nam đang gặp phải đó là sản phẩm sản xuất đƣợc xuất khẩu chủ yếu sang thị trƣờng Mỹ và EU nhƣng đồng thời gỗ nguyên liệu cũng đƣợc nhập về một phần từ chính những thị trƣờng này. Ngoài hai thị trƣờng này, nguyên liệu gỗ còn đƣợc nhập khẩu từ các quốc gia nhƣ Lào, Indonesia và một số nƣớc Châu Phi, trong số đó cũng có khá nhiều quốc gia là thị trƣờng xuất khẩu sản phẩm đồ gỗ của Việt Nam. Thêm vào đó, hiện nay các doanh nghiệp còn thƣờng xuyên phải nhập khẩu đến khoảng 80% lƣợng gỗ nguyên liệu cần thiết với chi phí không hề rẻ khi mà nguyên liệu gỗ trên thế giới ngày càng khan hiếm. Những nguyên nhân này đã gây ra những tác động tiêu cực đến hoạt động SXKD của các doanh nghiệp ngành gỗ, làm cho tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu hàng năm của doanh nghiệp chỉ đạt 5% đến 7%, trong khi đó trƣớc đây tỷ lệ này thƣờng đạt đƣợc từ 10% đến 20%.
Nhƣ vậy có thể thấy răng, để có thể gia tăng hiệu quả kinh doanh, trƣớc hết các doanh nghiệp ngành chế biến gỗ nói chung và công ty TNHH thƣơng mại và dịch vụ tổng hợp Hà Cƣờng nói riêng cần giảm đƣợc chi phí nguyên vật liệu và điều đó chỉ có thể thực hiện khi doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động đầu tƣ trồng rừng nguyên liệu. Tuy nhiên, sở dĩ hiện nay vẫn chƣa có nhiều
doanh nghiệp chế biến gỗ đầu tƣ trồng rừng là do nhiều nguyên nhân tác động. Nguyên nhân đầu tiên làm cho các doanh nghiệp lo lắng nhất chính là làm sao để có thể huy động nguồn vốn đầu tƣ trồng rừng, đặc biệt là các doanh nghiệp có quy mô nhỏ nhƣ công ty Hà Cƣờng. Để đầu tƣ trồng rừng nguyên liệu thì doanh nghiệp phải mất thời gian khoảng 7 năm (từ khi làm đất cho đến khi thu hoạch), với số vốn đầu tƣ mỗi hecta đất lên đến 20-30 triệu đồng. Điều này gây khó khăn cho các doanh nghiệp khi tiến hành đầu tƣ một cách bài bản. Nguyên nhân thứ hai xuất phát từ thủ tục hành chính của các cơ quan quản lý và cấp giấy phép trồng rừng. Để nhận đƣợc giấy phép, doanh nghiệp phải mất ít nhất 2-3 năm chờ đợi thủ tục, điều này không chỉ làm cho các doanh nghiệp cảm thấy nản lòng mà còn ảnh hƣởng cả đến những chiến lƣợc kinh doanh lâu dài của doanh nghiệp. Nhƣ vậy, nếu xem xét việc đầu tƣ trồng rừng là một trong các chiến lƣợc nhằm đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh, công ty Hà Cƣờng cần tận dụng đƣợc những điều kiện thuận lợi và khắc phục những khó khăn tồn tại.
4.2.1.2 Tăng cường đầu tư và đẩy mạnh sản xuất hàng nội thất và đồ chơi trẻ em:
Hiện nay hầu hết các doanh nghiệp chế biến gỗ đang sản xuất và kinh doanh các sản phẩm đồ gỗ ngoài trời – nhóm sản phẩm trƣớc đây đã mang lại cho doanh nghiệp tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu lên đến 20%. Tuy nhiên, trƣớc những biến động xấu của nền kinh tế thế giới, cùng với việc gia tăng lạm phát trong nƣớc đã ảnh hƣởng không nhỏ đến việc sản xuất, xuất khẩu các mặt hàng ngoại thất và đồ chơi trẻ em, giảm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Nguyên nhân xuất phát từ chính các đặc trƣng của mặt hàng ngoại thất nhƣ: sản xuất và bán hàng theo thời vụ, nguyên liệu đầu vào phải có chất lƣợng cao, đi kèm với giá nguyên liệu đắt, chủng loại mặt hàng kém đa dạng, tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tƣ thấp, hay bị tác động bởi lạm phát, lãi suất cho vay và tỷ giá hối đoái. Chính vì vậy, việc phát triển đầu tƣ sản
xuất mặt hàng đồ gỗ nội thất là một yếu tố tất yếu đối với các doanh nghiệp chế biến gỗ hiện nay nếu nhƣ muốn gia tăng hiệu quả kinh doanh. Để giúp công ty Hà Cƣờng có thể tăng cƣờng đầu tƣ và đẩy mạnh sản xuất – xuất khẩu đồ gỗ nội thất và đồ chơi trẻ em, một số giải pháp đƣợc đƣa ra nhƣ sau:
Một là, liên kết trong sản xuất với các doanh nghiệp khác trên cùng địa bàn nhằm giảm chi phí đầu tƣ, chi phí sản xuất, chi phí bán hàng, tăng năng suất, công suất thiết bị. Liên kết giữa các doanh nghiệp ở đây chính là sự phân công chuyên môn hóa các công đoạn sản xuất nhất định cho từng doanh nghiệp. Làm đƣợc nhƣ vậy, không những doanh nghiệp tiết kiệm đƣợc chi phí, vốn đầu tƣ mà còn nâng cao chất lƣợng sản phẩm.
Hai là, công ty cần tận dụng tối ƣu nguồn nguyên liệu bằng cách kết hợp sản xuất hàng nội – ngoại thất đồng thời. Với đặc điểm hàng ngoại thất có kiểu dáng sản phẩm lớn, cần những phần nguyên liệu có chất lƣợng tốt, do đó công ty có thể sử dụng những phần gỗ lớn, tốt để sản xuất hàng ngoại thất, còn những phần gỗ nhỏ hơn thì sử dụng ngoại thất và đồ chơi trẻ em. Làm đƣợc nhƣ vậy, công ty chế giảm bớt tình trạng định mức tiêu hao nguyên liệu cao nhƣ hiện nay, tiết kiệm chi phí và tăng hiệu quả kinh doanh.
Ba là, khi sản xuất hàng nội thất và đồ chơi trẻ em, công ty phải chủ động về mẫu mã sản phẩm. Do đó, công ty cần phát triển đội ngũ thiết kế sản phẩm, đào tạo đội ngũ công nhân kỹ thuật lành nghề góp phần nâng cao chất lƣợng sản phẩm, hạn chế tiêu hao nguyên vật liệu.
Tóm lại, trong tình hình kinh tế thế giới đang chuyển động với những dấu hiệu kém tích cực nhƣ hiện nay, để có thể tăng hiệu quả kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính thì các công ty trong ngành chế biến gỗ nói chung, công ty Hà Cƣờng nói riêng cần chủ động đầu tƣ đẩy mạnh sản xuất, xuất khẩu thêm đồ gỗ nội thất và đồ chơi trẻ em thay thế cho việc chỉ sản xuất, xuất khẩu đồ ngoại thất nhƣ hiện nay.
4.2.2 Giải pháp về mặt tài chính:
4.2.2.1 Điều chỉnh cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn
* Điều chỉnh cơ cấu tài sản:
- Khoản mục tiền mặt đòi hỏi công ty phải có kế hoạch sử dụng và quản lý một cách hợp lý.
- Công ty phải cải thiện và có biện pháp thu hồi nợ thích hợp. Cần thống nhất và đƣa ra các điều khoản thanh toán rõ ràng trƣớc khi ký kết hợp đồng mua bán; thƣờng xuyên đối chiếu công nợ với khách hàng; liên lạc với khách hàng bằng điện thoại, email nhắc nhở khi đến hạn thanh toán. Đối với các khách hàng thuộc đối tƣợng nợ khó đòi, đòi nhiều lần mà vẫn không trả, công ty cần phải tìm hiểu kỹ năng lực tài chính của khách hàng, từ đó khoanh vùng nợ và áp dụng biện pháp trả dần với mục tiêu thu hồi hết nợ.
- Tỷ trọng TSCĐ chiếm đa số vì thế công ty cần tăng cƣờng kế hoạch sử dụng khai thác hết khả năng của TSCĐ. Công ty cần vận dụng linh hoạt thêm phƣơng pháp khấu hao phù hợp đối với những loại tài sản khác nhau nhƣ áp dụng phƣơng pháp khấu hao số dƣ giảm dần.
- Để đảm bảo cơ cấu TSCĐ hợp lý công ty cần tiến hành thanh lý tài sản đã khấu hao hết
* Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn:
- Cơ cấu vốn phải đáp ứng đƣợc yêu cầu của chính sách tài trợ.
- Công ty có thể huy động vốn chủ sở hữu bằng cách:
- Sử dụng linh hoạt tiết kiêm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của các quỹ trích lập nhƣng chƣa sử dụng đến.
- Lợi nhuận để lại công ty, nguồn lợi tích lũy, nguồn vốn từ các tổ chức tín dụng
4.2.2.2 Quản lý tài sản ngắn hạn và dài hạn
Chọn lựa một số đối tác ngân hàng có khả năng giúp doanh nghiệp quản lý tốt tiền mặt, xây dựng và phát triển các mô hình dự báo tiền mặt có độ chính xác cao, nâng cao lợi nhuận từ đầu tƣ với chi phí thấp nhất, thƣờng xuyên kiểm tra hệ thống quản lý tiền mặt:
* Quản lý tài sản cố định:
Việc mua sắm xây dựng mới tài sản cố định phải đáp ứng yêu cầu phát triển sản xuất kinh doanh.
Phải có nội dung quản lý, sử dụng đối với từng loại tài sản cố định, nội quy cần quy định rõ các mặt:
- Quản lý bảo vệ, chăm sóc bảo dƣỡng, sử dụng có hiệu quả. - Hành chính nhân sự chịu trách nhiệm chung về quản lý tài sản.
- Đối với máy móc thiết bị kỹ thuật phải giao cho ngƣời có trình độ chuyên môn phụ trách quản lý và sử dụng.
- Tiến hành kiểm kê tài sản cố định theo định kỳ để thƣờng xuyên nắm đƣợc tình hình biến động về số lƣợng, chất lƣợng và giá trị tài sản cố định.
- Vận dụng linh hoạt thêm phƣơng pháp khấu hao phù hợp đối với những